Átlós eloszlás meghatározása

Mi az átlós szórás?

Az átlós szétválás olyan opciós stratégia, amelyet úgy hoznak létre, hogy egyidejűleg hosszú és rövid pozícióba lép két azonos típusú opcióban (két vételi opció vagy két eladási opció), de eltérő sztrájkárakkal és eltérő lejárati idővel. Ezek a struktúrák általában 1 x 1 arányban vannak.

Ez a stratégia növekedhet bullish vagy medve, a lehetőségek felépítésétől függően.

Hogyan működik az átlós szórás?

Ezt a stratégiát átlós eloszlásnak nevezik, mivel egyesíti a vízszintes eloszlást, más néven idõ eloszlást vagy naptári felosztást, amely a lejárat dátumainak különbségét ábrázolja, egy vertikális eloszlással, vagy árs felosztással, amely a sztrájk árak különbségét jelöli.

A vízszintes, függőleges és átlós eloszlások nevei az egyes opciók helyzetére vonatkoznak egy opciós rácson. Az opciókat a sztrájkárak és a lejárat dátumainak mátrixában soroljuk fel. Ezért a vertikális eloszlási stratégiákban használt opciók ugyanabban a függőleges oszlopban vannak felsorolva, azonos lejárati idővel. A horizontális szórásstratégia opciói ugyanazokat a sztrájk árakat használják, de eltérő lejáratúak. Ezért a lehetőségek vízszintesen vannak elrendezve a naptárban.

Az átlós spredákban használt opciók eltérő sztrájkárakkal és lejárati idővel rendelkeznek, tehát az opciók átlósan vannak elrendezve az árajánlat rácsán.

Az átlós szórások típusai

Mivel mindegyik opciónak két tényezője van, amelyek különböznek, nevezetesen a sztrájk ár és a lejárati idő, sokféle átlós szórástípus létezik. Lehetnek bullish vagy medve, hosszúak vagy rövidek, és felhívásokat vagy hívásokat használhatnak.

A legtöbb átlós spredi hosszú spredekre vonatkozik, és az egyetlen követelmény, hogy a birtokos megvásárolja az opciót a hosszabb lejárati idővel, és eladja az opciót a rövidebb lejárati idővel. Ez igaz a hívásstratégiákra és a stratégiai stratégiákra egyaránt.

Természetesen az ellenkezőjre is szükség van. A rövid spredák megkövetelik, hogy a tulajdonos megvásárolja a rövidebb lejáratot, és eladja a hosszabb lejáratot.

A sztrájkárak kombinációja dönt arról, hogy hosszú vagy rövid stratégia bullish vagy medve. Az alábbi táblázat felvázolja a lehetőségeket:

Átlósan terjed	Átlósan terjed	Lejárati időpontok	Lejárati időpontok	Kötési ár	Kötési ár	Alapvető feltételezés
felhívja	Hosszú	Eladjuk közel	Vásároljon Far-t	Buy Lower	Eladó magasabb	bullish
	Rövid	Vásárlás közel	Far eladni	Eladjuk alacsonyabban	Magasabbra vásároljon	Mogorva
helyezi	Hosszú	Eladjuk közel	Vásároljon Far-t	Eladjuk alacsonyabban	Magasabbra vásároljon	Mogorva
	Rövid	Vásárlás közel	Far eladni	Vásárlás alacsonyabb	Eladó magasabb	bullish

Példa egy átlós szórásra

Például egy bullish hosszú hívás átlós eloszlásban vásárolja meg a hosszabb lejárati dátummal és alacsonyabb árat tartalmazó opciót, és eladja az opciót a lejárati határidővel és a magasabb lehívási árral. Példa erre egy decemberi 20 dolláros hívás opció megvásárlása és egy április 25 dollár hívás egyidejű eladása.

Logisztika

Általában a hosszú függőleges és a hosszú naptárfelosztás terhelést eredményez a számlán. Átlós felárak esetén a sztrájk és a lejárat kombinációi eltérőek lesznek, ám általában egy hosszú átlós felosztást kell alkalmazni a terhelésre, és egy rövid átlós felosztást állítanak jóvá.

Ezenkívül az átlós szórás legegyszerűbb módja a kereskedelem bezárása, amikor a rövidebb opció lejár. Ugyanakkor sok kereskedő „gördít” a stratégiára, leggyakrabban azáltal, hogy a lejárt opciót egy azonos opciós árral, de a hosszabb (vagy korábbi) opció lejártával helyettesíti.

A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leírás

Kapcsolódó feltételek

Karácsonyfa opciók stratégia meghatározása A karácsonyfa egy komplex opciókereskedelmi stratégia, amelyet hat különböző vételi opció vételével és eladásával érnek el, különféle sztrájkokkal, hogy semleges vagy bullish előrejelzést kapjanak. több Reverse Calendar Spread meghatározás A fordított naptári felár olyan egységkereskedelem, amely rövid távú opció megvásárlását és egy hosszú lejáratú opció eladását jelenti ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron, azonos lehívási árral. több Betéti spreds meghatározás A terhelési spreds az a stratégia, amikor ugyanabba az osztályba tartozó, különféle árakon egyidejűleg vételi és eladási opciókat hozunk létre, és amelyek nettó készpénzkiáramlást eredményeznek. tovább Horizontális spreds meghatározás A horizontális spreads egyidejű hosszú és rövid derivatív pozíció ugyanazon mögöttes eszköznél és a vételárnál, de eltérő lejárattal. több vertikális spreds meghatározás A vertikális spredezés magában foglalja az azonos típusú (eladási vagy felhívási) opciók és lejárat, de eltérő sztrájkárak egyidejű vételét és eladását. tovább Iron Condor meghatározás és példa A Iron Condor olyan opciós stratégia, amely magában foglalja a hívások vételét és eladását, és eltérő sztrájkárakkal jár, ha a kereskedő alacsony volatilitást vár el. további partner linkek