MI A HATÁROZATI ELJÁRÁS
A törlesztési folyamat olyan eszköz, amellyel a hitelfelvevők kijuthatnak a jelzálogból, ha biztosítékot cserélnek egy amerikai államkincstár által fedezett értékpapír-portfólióra. Ezeknek az értékpapíroknak elegendő értékűnek kell lennie ahhoz, hogy elegendő pénzforgalmat generáljon a fennmaradó kölcsön és a kölcsön fizetendő kamat fedezésére.
Csökkentés esetén az adósságkötelezettség nem szűnik meg, de a veszteség felszabadítja a jelzáloggal ellátott vagyont a zálogjogtól. Így a hitelfelvevő újrafinanszírozhatja vagy eladhatja az ingatlanrészt az esedékesség alatt.
A leszerelés általában megköveteli, hogy a hitelfelvevő jogi és pénzügyi szolgáltatásokat vegyen igénybe a leszerelési folyamatban jártas szakemberektől. Ezek között bróker-kereskedő is lesz. Ennek oka az, hogy a kudarc miatt újonnan létrehozott szervezetek, például utód hitelfelvevő létrehozására van szükség. A hozzáértő szakemberek segítségével a hitelfelvevő általában alig több mint 30 nap alatt tudja befejezni a fizetésképtelenségi eljárást. A részt vevő felek száma és a leszerelés költsége változik, mivel a folyamatot irányító törvények államtól eltérőek.
LEÁLLÍTÁS LEÍRÁSA
A törlesztési folyamat segít garantálni a jelzáloggal fedezett értékpapírok befektetői számára a cash flow-t, amelyre számítottak ezen értékpapírok vásárlásakor. Ha például egy hitelfelvevő nagy összegű pénzt keres és úgy dönt, hogy egy összegben kifizeti jelzálogát, jóval a jelzálog lejáratát megelőzően, a másik végén fekvő befektetők nem kapják meg a kamatfizetéseket, amelyekre a pénzáramlásként számítottak.
Az értékvesztés a kötvénypiacról származott, mint eszköz annak biztosítására, hogy a befektetők megkapják a várt hozamokat abban az esetben, ha a kötvénykibocsátó úgy dönt, hogy előre fizeti kötelezettségeit kötvénytulajdonosaival szemben. A kudarcolás azonban az ingatlanfinanszírozás világában népszerűvé vált, amikor az értékpapírosított hitelezés kezdődött.
A veszteség feltételei
Az értékpapírosított kölcsönöket általában ingatlan jelzálogkölcsön-befektetési jegyeknek vagy REMIC-nek hívják. Ezek a szervezetek a Belső Bevételi Kódex által szabályozott szabályok jegyzéke alapján működnek. Ezek a szabályok meghatározzák azokat a feltételeket, amelyeknek teljesülniük kell ahhoz, hogy a hitelfelvevő jogosult legyen a behajtásra.
Az első szabály tiltja a lemondást, ha a jelzálog kevesebb, mint két év. A szabályok a kölcsön értékpapírosításának napját a két év kezdeteként határozzák meg, nem pedig a kölcsön lezárásának napját. Egyes hitelek pontosítják, hogy a kölcsönnek két évnél régebbinek kell lennie a leszereléshez.
A szabályok azt is előírják, hogy a kölcsöndokumentumoknak kifejezetten lehetővé kell tenniük a hitelfelvevő számára, hogy behajtást kérjen. A dokumentumokat később nem lehet módosítani az esetleges leszerelés lehetővé tétele érdekében. Az új biztosítékként használt értékpapíroknak állami értékpapíroknak kell lenniük, mivel ezeket úgy tekintik, hogy azok a legkisebb kockázatot jelentenek a befektetők számára. Végül, az ingatlan ellen felmerülő jelzálog csak az ingatlan diszpozíciójának, például eladásának vagy refinanszírozásának megkönnyítése érdekében engedhető fel.