Mi az adósság deflációja?
Az adósságdefláció olyan fogalom, amely az adósságnak az ingatlanok, áruk és szolgáltatások árára gyakorolt hatására vonatkozik. A hitelfelvevők jellemzően csökkennek az ingatlanértékek az adósságdefláció következtében, ami számos negatív következményhez vezethet. A széles piacon az adósságdefláció általában arra az elméletre utal, amely a teljes fennálló adósságot egy országgazdaság árcsökkentésének katalizátoraként azonosítja.
Az adósság deflációjának megértése
Az inflációval ellentétben, amely az áremelkedés periódusa, a deflációt az árcsökkenés periódusa jellemzi. Az adósság deflációja akkor következik be, amikor egy adósság buborék felrobbant és az árak esnek. Ennek széles körű piaci és gazdasági következményei lehetnek. Például az ingatlanok és különösen az ingatlanértékek rendkívül érzékenyek lehetnek az adósságdeflációra, ami szorongást okozhat a jelzálogkölcsön-kölcsönvevők számára.
Kulcs elvihető
- Az adósság olyan fontos elem, amely hozzájárulhat a gazdasági növekedés ösztönzéséhez mind a vállalkozások, mind a fogyasztók számára. Az adósságdefláció, amely gyakran az adósságbuborék robbanása után következik be, akkor fordul elő, amikor a túl nagy adósság csökkenti az ingatlanok, áruk vagy szolgáltatások értékét.A jelzálogkölcsön hajlamos az adósságdeflációra, mivel az a teljes fennálló adósság nagy része. A bontó ingatlanértékek víz alatti jelzálogkölcsönökhöz vezethetnek, sőt akár kizárásokhoz is vezethetnek, amikor az adósságdefláció a jelzálogipart sújtja.
Az adósság a gazdaság fontos eleme, amely hozzájárulhat a növekedés ösztönzéséhez mind a fogyasztók, mind a vállalkozások számára. Általában olyan ciklusokon megy keresztül, amelyek befolyásolják a kibocsátott adósság összegét és a nagy keresletű adósság kategóriákat. Amikor az adósságkibocsátás eléri az új csúcsokat, lecsökkentheti a valuta értékét. Az adósságkibocsátás növekedésével a mulasztási arány kockázata is nagyobb.
Példa az adósság deflációjára
A jelzálogpiac egy olyan terület, amely nagyon hajlamos az adósságdeflációra, mivel az összes adósság nagy részét lefedi. Az adósság-defláció ciklusában a hitelfelvevők küzdenek a jelzálog-adósságuk befizetésével és az adósságuk jelzálogkölcsönben történő fedezetéhez használt biztosíték ingatlanértékének csökkenésével. Ez magasabb mértékű kizárást eredményezhet.
A nagy adósságmennyiség és a magas nemteljesítési ráták deflációs hatást gyakorolnak a hitelfelvevő által biztosított jelzálogkölcsönre. Az alacsonyabb biztosítékértékek víz alatti jelzálogkölcsönökhöz, a befektetés megtérülésének elvesztéséhez és a rendelkezésre álló tőke korlátozásához vezethetnek. Mindez problémát jelenthet egy olyan hitelfelvevő számára, amelynek az ingatlanbiztosítással kapcsolatos tevékenységei vannak.
Például egy víz alatti jelzálogkölcsönnél a hitelfelvevő hitel egyenlege meghaladja a biztosított ingatlan értékét, ami megköveteli, hogy otthon maradjanak, amíg a fennmaradó összeget vissza nem fizetik, hogy megfeleljen az ingatlan értékének. Ez azt is lehetővé teszi, hogy a háztulajdonosoknak ne legyen olyan saját tőkéjük otthonukban, amelyekből lakáscélú kölcsönt vagy egyéb hiteltermékeket szerezhetnek a biztosíték saját értékéhez kötve. Ha a hitelfelvevőnek eladnia kell, akkor veszteséget kellene viselnie, és többet tartozna a hitelezőnek, mint az eladásból származó bevétel költsége.
Ha egy hitelfelvevő víz alatti jelzálogkölcsönbe kerül, amikor nehéz helyzetbe kerül és közel esik a kizáráshoz, akkor más szempontok is felmerülhetnek a vagyonuk elvesztésén túl, különösen, ha jelzálogkölcsönükre teljes jogorvoslati lehetőség vonatkozik. A vissza nem fizetendő rendelkezések segíthetnek a bajba jutott hitelfelvevőknek, míg a teljes igénybevételre vonatkozó rendelkezések további tőkét kell fizetniük a banknak, ha biztosítékuk értéke nem fedezi a hitel egyenlegét. A teljes igénybevételre vonatkozó rendelkezés a víz alatti jelzálogkölcsönben részesül a hitelező számára, mivel ez további jogokat ad a hitelezőnek más eszközökhöz az ingatlan értékének különbségének elszámolására.
