A CVS Health Corporation (CVS) részvényei több mint 7% -kal estek vissza a piacra dobás előtti nyereségjelentés után, miután a társaság kis különbözettel meghaladta a negyedik negyedévi nyereség és bevétel becsléseit. Az agresszív eladók az ajánlatot akkor tették meg, miután az egészségügyi óriás hirtelen csökkentette a 2019. pénzügyi évre szóló részvényenkénti jövedelem (EPS) útmutatásait, valószínűleg a közelmúltbeli Aetna akvizíció által generált működési kihívások miatt.
A társaság 2018 novemberében befejezte a 70 milliárd dolláros felvásárlást, és valószínűleg hónapok vagy évek eltelte vesz igénybe, amíg a kombinált műveletben rejlő lehetőségeket teljes mértékben ki lehet használni. A költségmegtakarítás és a jövedelmezőség korai elemzői becslései túl magasak lehetnek, tekintettel az üzleti kultúrában, a célokban és az operációs rendszerekben tapasztalható jelentős különbségekre, miközben kihangsúlyozzák az előre nem látható akadályok lehetőségét.
CVS hosszú távú diagram (1990 - 2019)
TradingView.com
A többéves fellendülés 1990-ben egy részlegesen kiigazított 12, 47 dollár tetején haladt fel, amely utat nyitott egy tartós hanyatlásnak, amely 1996-ban 6, 00 dollár közelében támogatta a támogatást. A későbbi fellendülés erős lendületet adott, 1997-ben kitört, és továbbra is lenyűgöző nyereségeket könyvelhetett el az első 1999 negyedik negyedévében, amikor a rally véget ért a felső 20 dollárban. Az arányos visszahúzódás az alsó tizenéveseket érte el 2000-ben, míg a 2001. évi kitörési kísérlet két ponttal kudarcot vallott az előző legmagasabb érték felett.
Az állomány a 2000. szeptember 11-i támadások után meghaladta a 2003-as 11 éves dollárhoz közeli hatéves mélypontot, amely az elmúlt 16 év legalacsonyabb szintjét jelentette, megelőzve a visszaesést, amely a korábbi 2006. évi csúcsot jelentette. A kitörés kudarcot vallott. vonzás megszerzése érdekében, 40 dollár közepén megtámadva, miközben az ezt követő visszaesés ellenálló képességet mutatott a 2008-as gazdasági összeomlás során. Ez a relatív erő támasztotta alá a 2011-es vásárlási hullámot, amely kivételes hozamokat vezetett be a 2015. augusztus minden idők legmagasabb pontjára, 113, 65 dollárra.
A mini-flash összeomlás mindössze három héttel később az állományt 81 dollárra dömpingelt, és visszapattanást eredményezett, majd a 2016-os elnökválasztás utáni bontás történt. 2018 első negyedévében egy négyéves mélypontra esett, és magasabbra vált egy olyan helyreállítási hullámban, amely novemberben a januári hinták alatt állt. Noha az állomány a 2018. év eleji alacsonyabb értéket tartotta 2019-ig, az alsó és a mélypont hosszú sorrendje azt mutatja, hogy a három éves visszaesés teljes mértékben változatlan marad.
A havi sztochasztikus oszcillátor 2018. novemberi eladási ciklusba lépett át, miután az előző vásárlási ciklus nem érte el a túlvásárolt szintet, és azt jósolta, hogy a medvék megtartják az irányítást a második negyedévben. Ez felveti annak esélyét, hogy a 2018-as alacsonyabb szint megsérül, és további lefelé mutat a 200 hónapos exponenciális mozgó átlaghoz (EMA), amely a 2009 és 2015 közötti 0, 618 Fibonacci visszahúzási szinthez igazodott az 50 dollár közepén. Az állomány az elmúlt 16 évben ezen sor felett a homokban kereskedett.
CVS rövid távú diagram (2016 - 2019)
TradingView.com
A 85 és 87 dollár (piros vonal) közötti 2016. októberi különbség az utóbbi két évben több rally-kísérlettel véget ért, míg a 2018. decemberi visszaesés mindössze két ponttal támogatta a márciusi mélypontot. A hírek utáni eladás a 200 napos EMA ellenállás elutasítását jelzi 71 dollár közelében, és a kezdeti támogatást 65 dollár alatt tartja, amely a háromhetes kereskedési tartományt változatlanul tartja. Tekintettel erre a szűkítésre, a vételi és eladási jelek több füstöt generálhatnak, mint a tűz, mindaddig, amíg az ár nem változik a zöld mozgó átlag és a fekete trendvonalak között.
A mérlegfőösszeg (OBV) felhalmozódási-eloszlási mutatója 2015-ben minden idők legmagasabb pontját jelentette, és agresszív eloszlási szakaszba lépett, és 2018. május ötéves mélypontjára esik. A spekulánsok hosszú pozíciókat építettek az Aetna akvizícióba, és a novemberi jóváhagyást követően agresszív módon értékesítették tételeiket. Ez a mutatót a kilenc hónapos tartomány középpontjába dobta, jelezve az apátiát a viszonylag szűk árszínvonalnak megfelelően. A medvék azonban az aktív többéves visszaesés miatt hosszú távú előnyt élveznek ebben a diagramszerkezetben.
Alsó vonal
A CVS részvénye a negyedik negyedéves bevételek után élesen alacsonyabb kereskedést mutat, és csökkentett iránymutatások tükrözik a 2018. évi Aetna-akvizíció által generált működési kérdések realisztikusabb képet.
