Tartalomjegyzék
- Saját tőkefinanszírozási és foglalkoztatási törvény
- Tőkefinanszírozás
- Ingatlan közösségi finanszírozás
- Befektetési korlátok
- Alsó vonal
2016. május 16-tól bárki - nemcsak akkreditált befektetők - befektethet közösségi finanszírozási platformon keresztül. Ez azt jelenti, hogy a hétköznapi magánszemélyek elméletileg képesek befektetni induló vállalkozásokba, amelyek régen csak angyalok és kockázatitőke-befektetők voltak. Természetesen korlátozások vonatkoznak, és a korai szakaszban működő vállalatoknál sokkal nagyobb a kockázat és a potenciális haszon.
Kulcs elvihető
- A tömeges közösségi finanszírozás a kezdő vállalkozások számára a tőkebevonás egyik módja azáltal, hogy részvények eladása nagyszámú egyedi befektető számára történik. Hasonlóképpen, az egyének befektethetnek ingatlantulajdonságokba vagy közvetlen P2P-hitelezésbe. 2016-ig a JOBS-törvény lehetővé teszi az egyszerű magánszemélyeknek, hogy részt vegyenek a részvénytársaságok közös finanszírozásában, így a korai körben történő befektetéseket nem csupán angyal-befektetőknek és kockázatitőke-befektetőknek nyitják meg..A korlátozások továbbra is érvényesek, és a részvénytársaságok társfinanszírozásával kapcsolatos kockázatok meglehetősen egy kicsit nagyobbak lehetnek, mint az érettebb vállalatokba történő befektetés a szabályozott tőzsdén.
Saját tőkefinanszírozás és a JOBS törvény
A háttér háttere: A 2012. évi gyors indítási vállalkozásról szóló törvényt (JOBS) elfogadták, hogy megkönnyítsék a kisvállalkozások számára a tőkebevonást, és ezáltal a munkahelyteremtés révén ösztönözzék a gazdasági növekedést. A törvény III. Címe kifejezetten a közösségi finanszírozásról szól. 2015 októberében az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) véglegesítette néhány, a nem akkreditált befektetők ilyen típusú befektetésben való részvételének engedélyezésével kapcsolatos kulcsfontosságú rendelkezést.
Sokféle tőkebefektetés csak akkreditált befektetők számára nyitott. Ide tartoznak a bankok, a biztosítótársaságok, a munkavállalói juttatási tervek és a vagyonkezelő társaságok, valamint egyes gazdagnak és pénzügyileg kifinomultnak tekintett egyének, hogy csökkentsék bizonyos védelem szükségességét. Ahhoz, hogy akkreditált befektetőnek minősüljön, az egyénnek évente több mint 200 000 dollárt kell keresnie, nettó vagyonát meg kell haladnia az 1 milliót, vagy pedig az értékpapír kibocsátójának élettársának, ügyvezetõ tisztének vagy igazgatójának kell lennie.
A közösségi finanszírozású platformon keresztül történő befektetés nem akkreditált befektetők számára nem ismert terület, de ha megismerjük, hogy a különféle közösségi finanszírozású befektetések hogyan működnek, megkönnyítheti a vízben való navigációt.
Tőkefinanszírozás
A tömegfinanszírozás az a tömegfinanszírozás, amelyre a JOBS törvény III. Címe elsősorban vonatkozik. Az ilyen típusú befektetésnél több befektető egyesíti a pénzt egy adott induló vállalkozásba, saját részvényekért cserébe. Az ilyen típusú közösségi finanszírozást leggyakrabban a korai szakaszban működő vállalatok használják a magfinanszírozás megszerzésére.
A részvénybefektetések vonzóak lehetnek a nem akkreditált befektetők számára néhány okból. Először is fennáll a jelentős megtérülés lehetősége, ha az indító vállalkozás, amelybe befektet, végül sikeres IPO-val rendelkezik. Amint a társaság nyilvánosságra kerül, eladhatja a részvényeit, és visszatérítheti a kezdeti befektetést, valamint a profitot. Ha szerencséje van, és beruház egy induló vállalkozásba, amely a következő Google lesz, a haszon hatalmas lehet.
Emellett a tőkefinanszírozás nem igényel jelentős összeget az induláshoz. Attól függően, hogy mekkora finanszírozási fordulót igényel egy induló vállalkozás, Ön akár 1000 dollárt is képes befektetni. Ez hatékonyan kiegyenlíti az akkreditált és nem akkreditált befektetők közötti versenyfeltételeket.
A részvénybefektetésekkel kapcsolatos két legnagyobb hátrány a rejlő kockázat és az időkeret. Nincs garancia arra, hogy az új indítás sikeres lesz, és ha a vállalat kudarcot vall, akkor a részvénytulajdonosok értéktelenek lennének. Ha a társaság felszáll, évekkel később értékesítheti részvényeit. A CrunchBase adatai azt mutatták, hogy az átlagos nyilvánosságra kerülési idő 8, 25 év, amit figyelembe kell venni a kilépési stratégiájában.
Ingatlan közösségi finanszírozás
Az ingatlan kiválóan alkalmazható diverzifikáció növelésére portfóliójában, és a közösségi finanszírozás vonzó alternatívája lehet az ingatlanbefektetési bizalomnak (REIT) vagy a közvetlen tulajdonnak. Az ingatlanfinanszírozás révén alapvetően két lehetőség van befektetésre: adósság- vagy részvénybefektetések.
Ha adósságba fektet be, akkor egy jelzálogkölcsönbe fektet be, amelyet egy kereskedelmi ingatlan biztosít. Amint a kölcsönt visszafizetik, megkapja a kamat egy részét. Az ilyen típusú befektetés alacsonyabb kockázatúnak tekinthető, mint a saját tőke, ám ennek hátránya, hogy a hozamot a kötvény kamatlába korlátozza. Másrészről, inkább a közvetlen tulajdonjogot, mert nem felelős az ingatlan kezeléséért.
A tőkébe történő befektetés azt jelenti, hogy részesedést kap az ingatlanban. Ebben a forgatókönyvben a hozamok az ingatlan által generált bérleti jövedelem százalékában realizálódnak. Ha az ingatlan eladásra kerül, akkor az eladásból származó nyereség egy részét is megkapja. A jövedelmezőség szempontjából a részvénybefektetések magasabb megtérülést eredményezhetnek, de nagyobb kockázatot vállal, ha a bérleti jövedelem hirtelen elveszti a tőkét.
A tőkefinanszírozáshoz hasonlóan az akkreditált befektetőknek az elsődleges előnye az ingatlan-tömegfinanszírozás, mivel ilyen alacsony belépési pontot kínál. Sok felső platform meghatározza a minimális beruházást 5000 dollárnál, ami jóval megfizethetőbb, mint a tízezrek dollárja, amelyre gyakran szükség van a magántulajdonban lévő üzletekhez való hozzáféréshez. Peer-to-peer hitelezés
Ez a hitelezés vonzó lehet a nem akkreditált befektetők számára, akik inkább magánszemélyekbe fektetnek be, mint társaságokba vagy ingatlanba. A peer-to-peer hitelezési platformok lehetővé teszik a fogyasztók számára, hogy adománygyűjtő kampányokat hozzanak létre a személyes kölcsönökhöz. Az egyes hitelfelvevők hitelképességük alapján kockázati besorolást kapnak. A befektetők ezután eldönthetik, hogy mely kölcsönökbe fektetnek befektetni, a kockázat nagysága alapján.
Ez jó dolog, ha szeretne valamilyen ellenőrzést végezni a vállalt kockázat felett. Ugyanakkor azt is lehetővé teszi, hogy felmérje, hogy milyen bevételeit láthatja a befektetésnél. Általában minél magasabb a hitelfelvevő kockázati szintje, annál magasabb a hitel kamatlába, ami több pénzt jelent a zsebében.
Ismét nem kell hatalmas pénzeszközt elkezdenie az ilyen típusú tömegtámogatott befektetés elindításához. Ha további 25, 00 USD-t kap, akkor elindíthatja a kölcsönök finanszírozását a Hitelezési Klubon vagy a Prosper-en keresztül, amelyek mindkettő nyitja meg kapuit a nem akkreditált befektetők számára.
A nem akkreditált befektetők befektetési korlátai
Noha a frissített III. Cím szabályozása lehetővé teszi a nem akkreditált befektetőknek, hogy részt vegyenek a tömegtól finanszírozott befektetésekben, ez nem mindenki számára ingyenes. A SEC úgy döntött, hogy korlátozza a nem akkreditált befektetők befektetését egy 12 hónapos időszak alatt. Az egyéni limit a nettó vagyonán és jövedelmén alapul. Az akkreditált befektetők nem rendelkeznek ilyen korlátozásokkal.
A SEC okkal korlátozza ezt a korlátozást. A cél az akkreditálatlan befektetők kockázatának csökkentése, akik nem feltétlenül ismerik a tömegfinanszírozást vagy általában a befektetéseket. Annak korlátozásával, hogy mennyit fektethet be, a SEC korlátozza azt is, hogy mennyit veszíthet el, ha egy adott befektetés süllyed.
Alsó vonal
A nem akkreditált befektetőknek egy dolgot kell szem előtt tartaniuk, bár a III. Cím megengedi az egyetemes részvételt, valószínûleg nem minden közösségi finanszírozási platform lép fel a fedélzeten. Ez korlátozhatja a beruházások fajtáit, amelyekben részt vehet. És miközben összehasonlítja a különféle befektetési lehetőségeket, figyeljen különös tekintettel az egyes platformok által felszámított díjakra, mivel ezek hosszú távon befolyásolhatják a hozamot.
