Mi a kreatív könyvelés?
A kreatív számvitel olyan számviteli gyakorlatokból áll, amelyek követik a szükséges törvényeket és rendeleteket, de eltérnek attól, amit ezek a standardok elérni szándékoznak. A kreatív könyvelés kihasználja a számviteli standardok hiányosságait, hogy tévesen ábrázolja a társaság jobb képét. Noha a kreatív számviteli gyakorlat legális, az általuk kihasznált kiskapukat gyakran megreformálják az ilyen magatartás megakadályozása érdekében.
Hogyan működik a kreatív számvitel
A nyilvános számviteli kimutatások elsődleges előnye, hogy lehetővé teszik a befektetők számára, hogy összehasonlítsák a versengő társaságok pénzügyi helyzetét. Amikor a cégek elkötelezik magukat a kreatív könyveléssel, gyakran eltorzítják az általuk nyújtott pénzügyi információk értékét.
A kreatív könyvelők mindig furcsa és újszerű módszereket találnak arra, hogy a számokat a vállalat javára változtassák. Céljuk az, hogy a lehető legszorosabb és nyereségesebb legyen a cég, néha pedig az igazság megcsavarásával fogják ezt megtenni. Ha a számvitelben szürke területet találnak, akkor ki lehet azt használni, még akkor is, ha félrevezető befektetéseket eredményez.
Az elkapás tönkreteheti a cég hírnevét egyik napról a másikra. Egyes vezetőségek azonban hajlandók vállalni ezt a kockázatot, engedve a kreatív számvitel használatát, mivel a Wall Street rövid távú várakozásainak vagy az év végi pénzügyi célok teljesítésének elmulasztása rendkívül negatív hatással lehet a részvényárakra.
Érdemes megjegyezni, hogy a vonzóbb számadatok magasabb bónuszokat eredményezhetnek az igazgatók számára, segíthetnek abban meggyőzni a hitelezőt, hogy adjon hitelt egy cégnek, és eladás esetén felfújja a társaság értékelését.
Kulcs elvihető
- A kreatív könyvelés kihasználja a számviteli standardok hiányosságait, hogy tévesen ábrázolja a társaság jobb arculatát. Az átalakítási adatok magasabb bónuszokat eredményezhetnek az igazgatók számára, segíthetnek abban meggyőzni a hitelezőt, hogy adjon hitelt egy cégnek, és felfújja a társaság értékelését. A kreatív számviteli trükkök A beruházóknak mindig szkeptikusaknak kell lenniük, és felülről lefelé kell olvasniuk a pénzügyi kimutatásokat a szabálytalanságok jeleire.
A kreatív könyvelés típusai
A kreatív számviteli trükkök természetük eltérő, és következetesen fejlődnek, amikor a rendőrökre vonatkozó szabályok változnak. Íme néhány példa a közös technikákra:
- A bevételek túlbecslése: A jövedelmük mesterséges növelésére törekvő állami vállalatok által alkalmazott egyik leggyakoribb módszer a bevétel korai elismerése. A bevétel elismerése olyan számviteli módszer, amely lehetővé teszi a vállalatok számára az eladások elismerését, mielőtt egy terméket szállítanak vagy szolgáltatást nyújtanak. Nyitva van a kizsákmányolásra. Az értékcsökkenési költségek csökkentése: A vállalatok gyakran eloszlik az eszközök költségeit, ahelyett, hogy azokat egyetlen találat alatt ráfordításra fordítanák. Az ezen tételek éves díjainak csökkentésére szolgáló módszerek között szerepelhet az eszköz hasznos élettartama becslés meghosszabbítása vagy annak feltételezett értékcsökkenési értékének növelése. Kiadások késleltetése: A tárgyidőszak költségeinek - például a beszállítóknak fizetett kifizetések és a bérleti díjak - elszámolása egy későbbi időszakra halasztása javítja a folyó időszak jövedelmét. A függő kötelezettségek elrejtése: A valószínűleg felmerülő potenciális kötelezettségek nyilvántartásának elmulasztása és azok valószínűleg alulbecslése növelheti a nettó jövedelmet vagy a saját tőkét. A nyugdíjkötelezettségek alulértékelése: A nyugdíjkötelezettségek könnyen manipulálhatók, mivel a kötelezettségek a jövőben merülnek fel, és a társaságok által generált becsléseket kell felhasználni ezek elszámolására. Készlet-manipuláció: A készlet a gyártott, de még nem eladott áruk értékét jelöli. A készlet értékének túllépése az eladott termékek bekerülési értékének alulbecsléséhez vezet, és ezért egy mesterségesen magasabb nettó jövedelem, feltételezve, hogy a tényleges készlet- és értékesítési szint változatlan marad.
A kreatív számvitel valós példái
A Laribee Wire Manufacturing Co. jó példát kínál a készletgazdálkodásra. A rézhuzal-gyártó bajban volt az 1980-as évek végén, mivel a bajba jutott építőipar eladásai zuhantak, és egy nagy akvizíció óriási adósságot hagyott neki. A Laribee fantasztikus leltárt készített, és más leltárt készített felfúvott értéken, hogy meggyőzze a bankokat, hogy 130 millió dollárt kölcsönöznek neki. A társaság 3 millió dollár nettó jövedelmet mutatott be abban az időszakban, amikor ténylegesen 6, 5 millió dollárt veszített.
Aztán ott van az Enron Corp. Az 1990-es években az energia-, az áru- és szolgáltató társaság mindenféle etikátlan számviteli gyakorlatot folytatott. Elrejtette az adósságot, alulbecsülte a veszteségeket és manipulált különféle pénzügyi adatokkal, hogy a jövedelmezőség illúzióját hozzák létre, mielőtt 2001-ben benyújtották volna a csődöt.
A WorldCom botrány egy másik kiemelkedő példa a kreatív könyvelésre, amely csaláshoz vezet. A csökkenő jövedelmezőség elrejtése érdekében a társaság a nettó jövedelmet és a cash flow-kat felfújta, a költségeket befektetésként számolva el. A költségek tőkésítésével a nyereséget 2001-ben mintegy 3 milliárd dollárral, a 2002. első negyedévében pedig 797 millió dollárral túlozza, a nettó veszteség helyett 1, 4 milliárd dollár nyereséget mutatva.
Különleges megfontolások
Az elemzők, vagyonkezelők és a pénzügyi újságírók nem tudták látni a fenti botrányok sokaságát, bizonyítva, hogy nem mindig könnyű észlelni a megkérdőjelezhető számviteli gyakorlatokat. Ez azonban nem azt jelenti, hogy a befektetőknek hátra kellene ülniük és semmit sem kell tenniük. Ha szkeptikus vagy, és a pénzügyi kimutatásokat egy kicsit közelebbről olvassa, ahelyett, hogy csak a menedzsment kiemelné a figyelmét, sokáig vezethet a gyanús tevékenységek felfedezéséhez.
Jó kiindulási pont az, ha alaposan olvassa el a vállalati lábjegyzeteket, értékelje az auditorok megbízhatóságát, és óvatosan figyeljen a számok szokatlan eltéréseire.
