Mi az alapok költsége?
A pénzeszközök költsége arra a kamatlábra vonatkozik, amelyet a pénzügyi intézmények fizetnek az üzleti tevékenységük során felhasznált alapokért. Az alapok költsége az egyik legfontosabb bemeneti költség a pénzügyi intézmények számára, mivel az alacsonyabb költség jobb hozamot eredményez, ha az alapokat rövid és hosszú lejáratú kölcsönökhöz használják fel.
Az alapok költsége és a hitelfelvevők által fizetett kamatláb közötti különbség számos pénzügyi intézmény egyik fő forrása a haszon.
Alapok költsége
Az alapok költségének megértése
A hitelezők, például bankok és hitelszövetkezetek esetében az alapok költségét a betéteseknek a pénzügyi termékek után fizetett kamatláb határozza meg, ideértve a takarékpénztárakat és a lekötött betéteket is. Noha ezt a kifejezést gyakran használják pénzügyi intézményekre vonatkozóan, a legtöbb vállalatot szintén jelentősen befolyásolja az alapok költségei hitelfelvételkor.
Az alapok költsége és a nettó kamatfelosztás fogalmi szempontból kulcsfontosságú módszerek, amelyekben sok bank pénzt keres. A kereskedelmi bankok kamatlábakat számítanak fel a hitelekre és más termékekre, amelyekre a fogyasztók, a vállalatok és a nagy intézmények szükségesek. A bankok által az ilyen kölcsönök után felszámított kamatlábnak meg kell haladnia a kamatlábat, amelyet az alapok megszerzésekor fizetnek - az alapok költsége.
Az alapok költségének meghatározása
A bankok pénzét fizető források több kategóriába sorolhatók. A betétek (gyakran központi betéteknek nevezik) elsődleges forrás, általában csekk vagy megtakarítási számlák formájában, és általában alacsony kamatlábbal érik el.
A bankok pénzeszközöket is saját tőkével, nagykereskedelmi betétekkel és adósságkibocsátással érnek el. A bankok különféle hiteleket bocsátanak ki, a fogyasztói hitelek pedig az oroszlánrészét teszik ki az Egyesült Államokban. Ingatlan-, lakáscélú, diákhitel-, autó- és hitelkártya-kölcsönökkel kapcsolatos jelzálogkölcsönök változó, állítható vagy rögzített kamatlábak mellett kínálhatók.
A kölcsönökből nyert kamatok átlagos hozama, valamint a betétek és más ilyen alapok után fizetett kamat átlagos kamatlába (vagy az alapok költsége) nettó kamatkülönbözetnek nevezik, és ez egy pénzügyi intézmény nyereségének mutatója. Akár egy haszonkulcs, minél nagyobb a felára, annál nagyobb profitot realizál a bank. Ezzel szemben, minél alacsonyabb a felár, annál kevésbé jövedelmező a bank számára.
Különleges megfontolások
Az alapok költsége és a kamatlábak közötti kapcsolat alapvető fontosságú az amerikai gazdaság megértésében. A kamatlábakat számos módon lehet meghatározni. Míg a nyílt piaci tevékenységek kulcsszerepet játszanak, ugyanúgy, mint a szövetségi alapok kamatlába (vagy „táplált alap kamatlába”). Az Egyesült Államok Szövetségi Tartaléka szerint a szövetségi alapok kamatlába: „az a kamatláb, amely mellett a letétkezelő intézmények egy éjszakánként kölcsönöket nyújtanak tartalék egyenlegek más letétkezelő intézmények számára.” Ez vonatkozik a legnagyobb, hitelképesebb intézményekre, mivel ők fenntartják a kötelező tartalék kötelező összegét..
Így a betáplált alap kamat egy alapkamatláb, amely alapján meghatározzák az Egyesült Államokban az összes többi kamatlábat. Ez az amerikai gazdaság egészségének kulcsfontosságú mutatója. Az egészséges gazdaság fenntartása érdekében a monetáris politikának részeként a Federal Reserve szövetségi nyílt piaci bizottsága (FOMC) a gazdasági körülményekre reagálva a kívánt célkamatot adja ki.
Például a nyolcvanas évek elején a rohamos infláció idején a betáplált pénzeszközök aránya 20% -ra emelkedett. A 2007-ben kezdődő nagy recesszió és az azt követő globális pénzügyi válság, valamint az európai államadósság-válság nyomán a FOMC a növekedés ösztönzése érdekében rekordszintű alacsony 0–0, 25% -os célkamatlábat tartott fenn.
Kulcs elvihető
- Az alapok költsége az, hogy a bankok és más pénzügyi intézmények mennyit fizetnek az alapok megszerzése érdekében. Az alacsonyabb pénzköltség azt jelenti, hogy a bank jobb hozamot fog elérni, ha az alapokat hitelfelvevőkhöz fordítják. Az alapok költsége és a hitelfelvevők kamatlába közötti különbség sok pénzügyi intézmény egyik fő forrása.
