A tőzsdei közelmúltbeli volatilitása miatt a befektetők azon gondolkodnak, hogy ideje-e eladni részvényeiket, és valamivel biztonságosabb vállalati kötvényekre költözni. Gyakran emlékeztetünk arra, hogy a kötvények a biztonságosabb befektetés, és inkább a készletekkel szemben mozognak, és negatív korrelációval bírnak. Mielőtt drasztikusan döntne az eladásról, mélyebben vizsgáljuk meg a korrelációt és más fontos tényezőket, amelyeknek figyelembe kell venniük a döntését.
Készletek Vs. kötvények
Értékpapír és kötvény összefüggés
A befektetők a kötvényeket diverzifikátorként használják a részvénybefektetések között és jövedelemszerzésre. A diverzifikáció csökkenti a kockázatot és maximalizálja a megtérülést, mivel olyan eszközökbe fektetett be, amelyek a piaci feltételekhez eltérően reagálnak. Hagyományosan a kötvényeket olyan befektetésként mutatják be, amely a részvények ellenkező irányába mozog. Ez azonban nem a teljes képet festi, és összefüggésben kell vizsgálni. A Morningstar, Inc. kutatási jelentése szerint az államkötvények negatív korrelációt mutatnak a részvényekkel, de a vállalati kötvények nem. (A kapcsolódó betekintéshez olvassa el a vállalati kötvényeket és a hitelkockázatot.)
Ez azt jelenti, hogy amint a részvények elveszítik az értéket, a vállalati kötvények valószínűleg szintén veszítik az értéket. A kötvények általában nem annyira csökkennek, mint a részvények, amelyeknek csekély a lefelé irányuló védelem, de a teljes portfólió továbbra is csökken. Ezen összefüggés miatt nem biztos, hogy jobb lesz a kötvényekhez futni. A végső döntés meghozatalához meg kell vizsgálnia a befektetések céljait és ütemtervét.
Célok és ütemterv
A hosszabb idõtartamú befektetõk jobban megfelelnek a megfelelõ eszközallokációnak, mint a piac próbálásának és idõzésének. Például helyénvaló, ha egy befektető, aki 25 (vagy akár 10) éve van a nyugdíjba vonulástól, vállalja az extra kockázatot, és alacsonyabb áron vásárol részvényeket. A készletek hosszú távú növekedése jobb hely a számukra pénz megszerzéséhez. (A kapcsolódó betekintéshez olvassa el az eszköz optimális elosztásának elérését.)
Minél közelebb van a nyugdíjhoz, annál trükkösebbé válik ez a kérdés. Ha a beruházásokhoz bevételre van szüksége, akkor fontos eldönteni, hogy a vállalati kötvények vagy osztalékállományok megfelelőbb-e az Ön számára. A jelenlegi tőzsde túlárazott. Ennek egy része az alacsony kamatlábaknak tudható be. A hozamot kereső befektetők ezért kötvények helyett részvényekre költöztek. Így van olyan helyzet, hogy ha részvényeken marad, elveszítheti tőkét.
Az alacsony kamatlábakat azonban nem lehet örökre fenntartani. Ha a kamatlábak végül emelkednek, akkor kötvényeinek névértéke csökken. Ahol újra elveszíti a tőkét.
Mindkét területnél tőkeveszteséggel kell számolnod a hozamnak és a tőkeveszteség elleni küzdelem képességének. Ha részvényekbe fektet be, akkor ténylegesen nem veszíti el a tőkét addig, amíg elad. Ha elegendő jövedelme van az osztalékokból és más forrásokból, például a nyugdíjból, és nem kell eladnia, akkor akkor kapja meg tőkét, ha / amikor a piac visszatér.
A kötvényekkel ez trükkösebb. Ha egyenes kötvény birtokában van, és a lejáratig tartja azt, akkor meg fogja védeni a tőkét, mivel a névérték visszafizetésre kerül a lejáratkor. Ha befektetési alapot vagy ETF-et használ kötvénybefektetéshez, akkor elveszítheti vagy elveszítheti a tőkét, az az alapkezelő döntése. Az ön ellenőrzése alatt áll.
A hozam összehasonlításakor az öt és tíz év közötti horizontális kötvények nagyon hasonlóak a hozamhoz, 2, 0% és 3, 5% között.
A kettő hasonlóságai miatt, és mivel a kötvények felett nincs annyira ellenőrzése, a részvények jelenleg jó helynek tűnnek. Ne feledje, hogy továbbra is a blue-chip osztalékkészletekre kell összpontosítania, mint például az United Parcel Service, Inc. (UPS), a General Electric Co. (GE) és a The Coca-Cola Co. (KO). Akkor, amikor a piac hanyatlik, kevésbé kell aggódnia, mint egy magas repüléssel bíró új növekedési készlet miatt. (arról, hogy az osztalékok hogyan befolyásolják a részvényárakat.)
Alsó vonal
A befektetési helyet a célok és az ütemterv befolyásolják. Minél távolabb van nyugdíjba vonulva, annál kevésbé kell aggódnia a mai piac miatt, ami megkönnyíti az eszközallokációhoz való ragaszkodást. Minél közelebb van a nyugdíjhoz, annál fontosabb megérteni, hogy mire van szüksége pénzéből, majd kiválasztani a megfelelő helyet befektetéseihez. A mai piacon azok, akik jövedelmet keresnek, jobban teljesítenek részvényekben, mint kötvényekben.
