Mi az a kereskedő?
A kereskedelmi kereskedő bármely olyan kereskedőre utalhat, aki üzleti vagy intézmény nevében kereskedik.
Az árupiacon a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) különleges besorolást alkalmaz a kereskedelmi kereskedők számára, és olyan kereskedőkként írja le őket, akik a határidős piacot elsősorban üzleti tevékenységük fedezésére használják.
Kulcs elvihető
- Kereskedelmi kereskedő minden olyan kereskedő, aki vállalkozás vagy intézmény nevében kereskedik.Az árupiacokon a CFTC úgy határozza meg a kereskedelmi kereskedőt, mint aki a határidős piacot elsősorban üzleti tevékenységének fedezésére használja.Az árupiacokon a CFTC közzéteszi a a heti vállalkozók kötelezettségvállalásainak jelentése, amely feltárja a kereskedelmi és nem kereskedelmi kereskedők pozícióméreteit.
A kereskedelmi kereskedő megértése
A kereskedelmi kereskedők olyan kereskedők, amelyek üzleti vagy intézményesen kezelt portfólió érdekében kereskednek.
Az árupiacon a CFTC rendelkezik a kereskedelmi kereskedők számára kijelölt osztályozással, elsősorban a kereskedelem nyomon követése céljából. A CFTC heti jelentést készít, úgynevezett Kereskedői kötelezettségvállalásoknak (COT), amely lebontja a tevékenységeket a kereskedelmi és nem kereskedelmi kereskedőkből.
Intézményi kereskedelmi kereskedők
Az intézményi kereskedők a vállalkozás érdekében tesznek kereskedést, amelyre felvételt vettek.
A kereskedők portfóliókezelő csoportban dolgozhatnak, és az ügyleteket a csapat irányítása szerint irányíthatják egy kezelt portfólióhoz. A különféle stratégiákhoz kezelt portfóliókhoz különféle kereskedelmi tapasztalatokkal rendelkező kereskedőkre lesz szükség. A kezelt portfólió alapok intézményi vagy lakossági befektetők rendelkezésére állhatnak befektetés céljából.
Egy másik típusú intézményben a kereskedelmi kereskedők kereskedéseket végeznek annak a vállalkozásnak a bevételei és üzleti műveletei támogatására, amelyben alkalmazzák. A vállalatok kereskedőket használnak az üzleti kockázatok kezelésére, a lehetőségek megtalálására és a mögöttes áruk ingadozásainak kiegyenlítésére a bevételek stabilizálása vagy növelése érdekében.
Az intézményi kereskedelmi kereskedőket spekulatív célokra is használják, például amikor egy olajipari társaság kereskedőket bérbe vesz nyersanyag-határidős ügyletek vásárlására és eladására haszonszerzés céljából (nem fedezeti ügylet), vagy ha egy banknak van saját kereskedelmi irodája, amelynek egyetlen célja több pénzt keresni. a bank pénzének felhasználásával.
CFTC Kereskedők
Az árupiacon a CFTC nagy figyelmet fordít a forgalomba hozott ügyletekre, és jelentési célokra azokat üzleti és nem kereskedelmi kategóriákba sorolja. A CFTC hetente készíti a „Kereskedők kötelezettségvállalásai” jelentést, amely bemutatja a kereskedelmi és nem kereskedelmi kereskedők által megkötött ügyletek és szerződések számát. A Kereskedők kötelezettségvállalásai jelentést a CFTC honlapján keresztül érik el.
A kereskedelmi kereskedők besorolását alkotó szervezetek lehetnek határidős jutalék kereskedők, külföldi brókerek, klíringtagok vagy akár befektetési bankok, amelyek index határidős ügyleteket vásárolnak a jelenlegi hosszú pozíciók fedezésére. A Kereskedők kötelezettségvállalásai jelentését különféle befektetési szakemberek használhatják határidős piaci kereskedés befektetési forrásaként.
A kereskedelmi kereskedők a teljes határidős piac nagy részét képviselik, és mint ilyenek, az elsődleges befolyásoló tényezők az árupiacon. A Kereskedők kötelezettségvállalásai jelentések megmutathatják a hosszú és a rövid pozíciók egyensúlyát a határidős piacok különféle ágazataiban, ami általában nagyszerű betekintést nyújthat az áremelkedés erősségébe.
Sok kereskedő úgy véli, hogy a kereskedelmi kereskedők "intelligens pénznek" tekinthetők, mivel a kereskedelmi kereskedők a tényleges nyersanyagiparban dolgoznak, és betekintést nyújtanak arra, hogy az ipar hogyan működik az alapján, amit látnak a körülötte lévő társaságban.
Példa kereskedelmi kereskedőre az árupiacokon
Az olajtársaságok kereskedelmi kereskedői a határidős piacokon nyersolaj eladására használhatják cégük nevében.
Tegyük fel, hogy a vállalat havonta 100 000 hordó olajat termel, amely megfelel a Chicagói Kereskedelmi Tőzsdén (CME) jegyzett kőolaj határidős szerződés fizikai szállításának előírásainak.
Minden nyersolaj határidős szerződés 1000 hordó olajat jelent. Ezért a kereskedelmi kereskedő feladata havi 100 olajszerződés eladása, ami megegyezik a 100 000 hordó előállított olajjal.
Ezek az ügyletek fedezik a társaság kibocsátását, amely meghatározza a CFTC kereskedelmi kereskedőt.
A tranzakció ellenkező oldalán egy spekuláns vagy fedezeti alap megvásárolhatja a szerződések egy részét, az ár emelkedésével számolva. Ez nem kereskedelmi kereskedő. Alternatív megoldásként egy másik társaság vásárolhatja meg a szerződéseket, mivel üzleti tevékenységükhöz olajra van szükségük.
