Ez az év kihívást jelent a fix kamatozású befektetők számára, mivel a Federal Reserve kétszer megemelte a kamatlábakat. A kötvénypiacok az év végére még két kamatláb-emeléssel kerülnek árképzésre, az egyik várható a Fed szeptemberi ülésén.
A hitelfelvételi költségek növekedésével sok rögzített kamatozású befektető vonzza a rövid lejáratú kötvényeket és a kapcsolódó tőzsdei alapokat (ETF). Az alacsonyabb lejáratú alapok kevesebb kamatkockázatot kínálnak, de enyhébbek lehetnek a hosszabb lejáratú alapokhoz viszonyítva. A középtávú kötvényalapok segíthetnek a befektetőknek javítani jövedelmi profiljaikat, miközben enyhítik a kamatlábkockázatot.
Azok a befektetők, akik figyelembe veszik a középtávú vállalati kötvények jövedelem előnyeit, érdemes lehet értékelni a Vanguard közép távú vállalati kötvény ETF-et (VCIT). A VCIT, az egyik legnagyobb vállalati kötvény ETF, bármilyen időtartamra, a cap-súlyozott Bloomberg Barclays US 5-10 éves vállalati kötvényindexét követi.
"A portfólió nagyjából egyharmadát a pénzügyi szektorba fektetik be, ami kockázatforrás" - mondta Morningstar. "Átlagos ágazati kitettsége a portfólió kevesebb, mint negyedik része volt 2010 és 2016 között, de a részesedés fokozatosan nőtt az alap több mint 30% -áig 2017 végéig. Az ágazatban bekövetkező negatív fejlemények sérthetik az alap teljesítményét.”
Július végén a VCIT 19 milliárd dolláros kezelt vagyonnal rendelkezett (AUM). A befektetők eddig 1, 37 milliárd dollárt adtak hozzá a Vanguard alaphoz. A VCIT hatalmas népszerűsége részben az alacsony díjnak tulajdonítható. Éves költségaránya mindössze 0, 07%, vagyis 7 000 dollár egy 10 000 dolláros befektetésnél, így a kibocsátói adatok szerint olcsóbb, mint a rivális alapok 91% -a. (További információ: VCIT: Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF .)
A VCIT 1.725 részesedésének átlagos tényleges lejárata 7, 5 év, átlagos futamideje 6, 3 év, ami nagyrészt összhangban áll a kategória átlagával. Noha ez egy befektetési osztályú alap, a VCIT az univerzum alsó vége felé dől.
"A portfólió a befektetési szintű spektrum alsó végére koncentrálódik, és jelentős kitettséget élvez az A és BBB besorolású kötvényekkel szemben. Ezek az értékpapírok a portfólió közel 90% -át teszik ki" - mondta Morningstar. "Ezt a koncentrációt mind az amerikai bankok, mind a telekommunikációs társaságok által az összefonódásokkal és akvizíciókkal kapcsolatos adósságkibocsátások közelmúltbeli növekedése hajtja végre. Tipikus kategóriájú peer eszközeinek nagyjából háromnegyede az A és a BBB minősítésű kötvényekbe fektet be, és megosztja az egyenleget. a magasabb hitelminőségű és a befektetési fokozat alatti értékpapírok között. Ez az alap azonban nem fektet be magas hozamú értékpapírokba."
A Morningstar ezüst minősítéssel rendelkezik a VCIT-en. (További olvasmányhoz nézd meg: A piaci expozíció csökkentése? Próbáld ki ezeket az ETF-eket .)
