Mik a pénzbeli egyenértékesek?
A pénzeszköz-egyenértékesek olyan befektetési értékpapírok, amelyeket rövid távú befektetésre szántak; magas hitelminőséggel és rendkívül likvid eszközökkel rendelkeznek.
A pénzeszköz-egyenértékesek, más néven "készpénz és ekvivalensek", a pénzügyi befektetés három fő eszközosztályának egyike, a részvényekkel és a kötvényekkel együtt. Ezeknek az értékpapíroknak alacsony a kockázata, alacsony hozammal és ezek tartalmazzák az amerikai államkincstárjegyeket, banki letéti igazolásokat, bankárok elfogadásait, vállalati kereskedelmi papírokat és egyéb pénzpiaci eszközöket.
Kulcs elvihető
- Pénzekvivalensek: a készpénz teljes értéke, amely magában foglalja a készpénzhez hasonló tételeket; a pénzeszközöknek és pénzeszköz-egyenértékeseknek forgóeszközöknek kell lenniük.A társaság összesített készpénzét vagy pénzeszköz-egyenértékeit mindig a mérleg felső sorában kell feltüntetni, mivel ezek az eszközök a leglikvidebb eszközök.Készletek és kötvények mellett a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek alkotják a három A finanszírozás fő eszközosztályai. Ezek az alacsony kockázatú értékpapírok magukban foglalják az amerikai államkötvényeket, banki CD-ket, bankárok elfogadásait, vállalati kereskedelmi papírokat és egyéb pénzpiaci eszközöket. A készpénz és a pénzeszköz-egyenértékesek kéznél vannak a vállalat egészségének, mivel ez tükrözi a cég azon képességét, hogy meg tudja fizetni rövid lejáratú adósságát.
Készpénz-egyenértékesek
A készpénzekvivalensek megértése
A készpénzekvivalensek a vállalat pénzügyi rendszerének egyik legfontosabb egészségügyi mutatója is. Az elemzők azt is becsülhetik meg, hogy érdemes-e egy adott társaságba befektetni azzal a képességgel, hogy készpénzt és pénzeszköz-egyenértékeket generáljon, mivel ez azt tükrözi, hogy egy társaság hogyan képes rövid időn belül fizetni számláit. Azok a vállalatok, amelyekben nagy mennyiségű készpénz és annak egyenértéke van, nagyobb társaságok elsődleges célpontjai, akik kisebb társaságok felvásárlását tervezik.
A pénzeszköz-egyenértékeseknek ötféle típusa van: kincstárjegyek, kereskedelmi papírok, forgalomképes értékpapírok, pénzpiaci alapok és rövid lejáratú államkötvények.
Kincstárjegyek
A kincstárjegyeket általában „kincstárjegyeknek” hívják. Ezek olyan értékpapírok, amelyeket az Egyesült Államok Kincstári Minisztériuma bocsátott ki. Amikor a társaságoknak bocsátják ki, a társaságok alapvetõen kölcsönöket adnak államnak. A kincstárjegyeket 1000–5 millió dollár címletben nyújtják. Nem kamatot fizetnek, hanem diszkontált áron nyújtják, a kincstárjegyek hozama a vételár és a visszaváltás értéke közötti különbség.
Kereskedelmi papírok
A nagyvállalatok kereskedelmi papírokat használnak pénzeszközök fogadására rövid távú adósságkötelezettségek megválaszolására, mint például a vállalatok bérszámfejtése. Kifizető bankok vagy társaságok támogatják őket, amelyek ígéretet tesznek a névérték teljesítésére és kifizetésére a bankjegyben megadott lejárati napon.
Forgalomképes értékpapírok
A forgalomképes értékpapírok olyan pénzügyi eszközök és eszközök, amelyek könnyen konvertálhatók készpénzre, és ezért nagyon likvidek. A forgalomképes értékpapírok likvidek, mivel a lejárat általában legfeljebb egy éven belül megtörténik, és az ezekkel történő kereskedelem mértéke minimális mértékben befolyásolja az árakat.
Pénzpiaci alapok
A pénzpiaci alapok olyanok, mint a számlák ellenőrzése, amelyek magasabb kamatot fizetnek a betétbe helyezett pénzből. A pénzpiaci alapok hatékony és eredményes eszközt jelentenek a vállalatok és szervezetek számára pénzük kezelésére, mivel általában stabilabbak más típusú alapokhoz, például a befektetési alapokhoz képest. A részvény ára mindig azonos és folyamatosan 1 dollár / részvény.
Rövid lejáratú államkötvények
A kormányok rövid távú államkötvényeket biztosítanak kormányzati projektek finanszírozására. Ezek kibocsátása az ország hazai valutájával történik. A befektetők az államkötvényekbe történő befektetéskor a politikai kockázatokat, a kamatlábkockázatokat és az inflációt veszik figyelembe.
A vállalatok gyakran készpénzben és pénzeszköz-egyenértékesekben tárolják pénzt annak érdekében, hogy az alapokból kamatot szerezzenek, amíg várnak felhasználásra.
Milyen pénzbeli egyenértékeket használnak?
Számos oka van annak, hogy egy társaság pénzeszköz-egyenértékesekként tárolja a tőkét. Az egyik a társaság nettó működőtőkéjének része (forgóeszközök, levonva a rövid lejáratú kötelezettségeket), amelyet a készlet vásárlására, a működési költségek fedezésére és egyéb vásárlásokra használ fel. Ezenkívül puffert biztosítanak a társaság számára a készpénzre történő gyors átváltáshoz, ha az idők soványossá válnak. Végül felhasználhatók felvásárlás finanszírozására.
