A kereskedési guru, Mark Fisher nem szokásos piaci szereplő. Az általa tanított rendszer az, amelyet ő és 75 plusz kereskedői használnak az MBF Clearing Corp.-ben, napról napra megélhetést élvezve a New York-i piacokon. Az alapvető alapanyagokat, például a földgázt és a nyersolajat az ingadozó készletekig kereskedve, kereskedői bátorítják az árucikkeket vagy a számítógépes termináloktól való munkát. Működik? Csak kérdezzen valaki a Fisher cégnél, hogy mit gondol a rendszerről, és megmondják nektek.
Az alapok
Fisher leírja ACD rendszerét és működését egy, a "Logikai kereskedő" című könyvben. Ellentétben sokkal a kereskedők segítésével foglalkozó üzletben, ő nagyon örül, hogy megosztja az általa használt rendszert, mert azt hiszi, hogy minél több ember használja, annál hatékonyabb lesz.
Alapjában véve a rendszer A és C pontokat biztosít a kereskedelem belépéséhez, a B és D pontokat pedig kilépésekként - ebből a névből. Ez egy kitörési stratégia, amely a legjobban ingatag vagy trend tendenciájú piacokon működik, a készletek és áruk speciális csoportjával (a legmagasabb volatilitással rendelkezők működnek a legjobban). Gyakran használ földgázt és nyersolajat példaként könyvében, de megemlít olyan árucikkeket is, mint a cukor és a készlet. Ezek a referenciák jó tippek azokon a piacokon, amelyekre jó az ACD használata.
Az S&P 500 index 1. ábrán szereplő ötperces diagramban, amely 2004. március első tíz kereskedési napját mutatja az ACD jelekkel, a nyitási tartományt (OR) (kék vonal) a kereskedés első 15 percének tartománya alapján számítják ki. nap. A fel (piros vonal) akkor fordul elő, amikor az index három pontot tör a nyitási tartomány felett. A le (piros vonal) akkor fordul elő, amikor az ár egy meghatározott összeget megszakít a nyitási tartomány alatt, és ott marad. Vegye figyelembe, hogy egy olyan mutató, mint például a relatív szilárdsági index, gyakran segíthet megerősíteni a vételi és eladási jeleket. Az eladási jel és a negatív eltérések jó eladási jel-visszaigazolást eredményeznek - lásd a hónap nyolcadik napján az emelkedést. Ha az indexet A-val felfelé helyeznék, majd lebontnák a nyitási tartomány alatt, akkor a kereskedő megfordítaná helyzetét, amikor egy C-t leraknának, 0, 5 ponttal a nyitási tartomány alatt.
Új rendszer született
Az 1980-as évek elején a Wharton Business School végzős hallgatójának kereskedelmére épülő rendszeren dolgozva, Fisher megjegyezte annak fontosságát, hogy a nyitási tartomány tartsa be a kereskedési nap hangját. Nyersolaj esetében (ahol a nyitási tartomány akkoriban 10 perc volt), a nyitási tartomány az idő legmagasabb vagy legalacsonyabb része az idő 17–23% -a között volt. Ha a piacok valóban véletlenszerűek lennének, és mivel a kereskedési napon 32 tíz perces periódus van, akkor a várakozási tartományra számíthatunk, hogy a legmagasabb vagy az alacsony 1/16 (vagy 6, 25%) az idő (1/32 a magas és 1/32 alacsony). Másképpen fogalmazva: annak a valószínűsége, hogy a nap nyitó tartománya magas vagy alacsony lesz, több mint háromszorosa lehet, amit elvárhatnánk, ha a piaci mozgások valóban véletlenszerűek lennének, amint azt a véletlenszerű séta elmélete feltételezte. Fisher nem az egyetlen személy, aki felfedezte ezt a tényt. Számos manapság alkalmazott kereskedési rendszer támaszkodik egy nyitási tartományra, amely utalást biztosít az irányított torzításra.
Így használhatja a kereskedő az ACD rendszert egy adott napon. Először körülbelül egy órával a piac megnyitása előtt figyeli a világpiacokat. Ez segít neki érezni, hogy mit kereskednek a világ minden tájáról. Ezután fontos, hogy olvassa el az árucikkeket. Milyen jelentések jelennek meg ma, amelyek erőteljesen befolyásolhatják a kereskedő piacát? A kőolaj-kereskedelem például az OPEC (Kőolaj Exportáló Országok Szervezete) ülésein tartaná a termelési kvóták csökkentésének vagy növekedésének jeleit, az olajfogyasztást befolyásoló időjárási jelentéseket, a heti olajkészlet-jelentést, valamint a heti földgázt. tárolási adatok.
Amint a piac megnyílik, az S&P 500 index kereskedő például követi a piac első 15 percét, amely a fenti példában használt nyitási tartomány (OR), és a magas és alacsony vízszintes vonalakat ábrázolja diagramján a nap. Ez a kereskedő ezután arra vár, hogy egy A fel vagy A le csökkenjen. Ebben az esetben az index a legfeljebb OR felett mozog, és további három ponttal megemelkedik, ami A-t eredményez.
A kereskedő megállítási megbízást ad és megvásárolja az indexet az A felfelé. A leállási veszteséget az OR (B-exit) alacsony értéke alá kell beállítani, tehát ha a piac nem kívánt irányba haladna meg ezen összegnél többet, ha a kereskedő a kereskedelemben van, akkor kijutna - a legjobb, ha tartsa meg a pénzt egy másik nap kereskedelmére. Ha a kereskedelem a napi kereskedő kívánt irányába folytatódna, akkor a nap vége felé kilépne a kereskedelemről.
AC lefelé fordul elő, ha az A up jelet generálják, de az index a nyitási tartomány alatt kereskedik. Az OR (B kijárat) alsó határát használva a kereskedő kilépne, amikor ezen a vonalon áthatolnak, és megfordítja pozícióját (rövidre eladja), amikor egy C lefelé helyezték. Az AC le (vagy C fel) mozdulatok sokkal ritkábbak.. Érdekesek azért, mert minél később fordul elő a nap, annál intenzívebb a lépés: minél kevesebb idő a kereskedőnek vissza kell fordulnia a kereskedelemről, annál sürgetőbbé válik, és annál nagyobb az volatilitás. Fisher szerint ez egy olyan eset, amikor jó ötlet lehet a kereskedelemben maradni egy éjszakán keresztül, mivel a piacok gyakran hiányosságokat tapasztalnak másnap nyitva.
A 2. ábrán egy diagram látható, amely az öt perces sávokat mutatja, nyitási tartományt, A felfelé és C lefelé mutatva. A kereskedelmet akkor hozták létre, amikor a részvény az A felfelé kereskedett, akkor kilépett (leállt), amikor a nyitási tartomány alján lévő B kijárat alatt kereskedtek. Az AC down kereskedelmet stop-nal (D exit) vezették be, ha az index bezáródik a nyitási tartomány felső határa fölött.
AC lefelé fordul elő, ha az A up jelet generálják, de az index a nyitási tartomány alatt kereskedik. Az OR (B kijárat) alsó határát használva a kereskedő kilépne, amikor ezen a vonalon áthatolnak, és megfordítja pozícióját (rövid eladás), amikor egy C lefelé helyezték. A C le (vagy C fel) mozog sokkal ritkábban.. Érdekesek, mert minél később fordul elő nap, annál intenzívebb a lépés: minél kevesebb idő a kereskedőnek vissza kell fordulnia a kereskedelemről, annál sürgetőbbé válik, és annál nagyobb az volatilitás. Fisher szerint ez egy olyan eset, amikor jó ötlet lehet a kereskedelemben maradni egy éjszakán keresztül, mivel a piacok gyakran hiányosságokat tapasztalnak másnap nyitva.
Válassza ki az Ön időkeretét
Az ACD rendszer szépsége az, hogy szinte bármilyen időtartamban működik. A napi kereskedők öt perces periódust használhatnak a kereskedés alapjául, míg a hosszabb távú kereskedők napi adataikat használhatják.
Hosszabb távra nézve Fisher leírja a makró ACD-t. Ehhez továbbra is a napközbeni adatokra kell hivatkozni a nyitási tartomány és az A felfelé vagy lefelé történő meghatározásához stb. A különbség az, hogy a hosszabb távú kereskedők nap mint nap folyamán összesített eredményt mutatnak. Fisher a napi értékeket a piaci fellépés alapján osztja ki. Például, ha a részvény a nap elején emel fel A-t, és soha nem kereskedik a nyitási tartomány alatt, akkor a nap +2-et szerez. Ha egy A-t ír le, és soha nem záródik be VAGY felett, akkor –2-et ad. Napi skála +4 és –4 között van. Az összeget megtartják, és minden nap hozzáadják az új napi értéket, míg a legrégebbi pontszámot 30 nappal ezelőtt eltávolítják. Azon a napon, amikor a futóképesség növekszik, a hosszabb távú kereskedő ezt fontolóra veszi. Minél gyorsabban növekszik vagy csökken az érték, annál bullish vagy medve a jel.
Ennek a stratégiának a teljes megbeszélése túllépi a cikk alkalmazási körét, de elegendő azt mondani, hogy Fisher úgy találta, hogy ez nagyon jól működik abban, hogy kereskedőinek makro-áttekintést nyújt arról a piacról, amelyen kereskednek. Azoknak, akik szeretnének többet megtudni, javasoljuk, hogy szerezzen be egy példányt a "Logikai kereskedőről", vagy látogasson el a Fisher webhelyére. Feliratkozási szolgáltatást kínál azoknak, akik rendszeres információt szeretnének kapni az A és C pontok értékéről a különféle részvények és áruk vonatkozásában, valamint a rendszerének legmegfelelőbb felhasználásának részleteit.
Következtetés - A jéghegy csúcsa
Az itt tárgyalt elvek csupán egy pillantást vetnek az ACD rendszer működésére, ezért használat előtt ellenőrizze, hogy végezzen több olvasást és házi feladatot. A rendszer nem egy plug-and-play kereskedési stratégia, amely bármilyen részvényen felhasználható. Azok a részvények, amelyek az ACD szempontjából a legjobban működnek, nagyon ingatagok, nagyon likvid (sok napi kereskedési volumen), és hosszú trendeknek vannak kitéve - a devizák általában nagyon jól működnek az ACD rendszerrel. Ne feledje, hogy noha az S&P 500 indexet a fenti példában használtuk, Fisher egy telefonos interjúban azt mondta, hogy ez nem működik különösen jól, és úgy véli, hogy sokkal jobb jelöltek vannak az ACD-vel való kereskedelemre. Fontos megjegyezni, hogy ez nem működik jól a kereskedési tartományba eső alacsony volatilitású részvényeknél.
Ha új és érdekes kereskedelmi ötleteket kíván megvalósítani, és nem fél attól, hogy munkát végezzen, akkor az ACD rendszer egy másik módszert kínál a piacok megnézésére, valamint egy módszert a készletek, az áruk napi volatilitásának és trendjeinek kihasználására. és pénznemek.
