Lehetőség van fedezeti alapokba történő befektetésre, de vannak korlátozások a befektetők típusainál, akik a fedezeti alap befektetői körét alkotják. Általában véve az egyes befektetők számára rendkívül nehéz hozzáférni egy minőségi fedezeti alaphoz. Ez arra kényszeríti sokan, hogy vagy közvetett módszereket találjanak a fedezeti alapokba történő befektetéshez, vagy csak feladják a próbálkozást.
A D. rendelet, különös tekintettel az 504., 505. és 506. szabályra, korlátozza a fedezeti alapba befogadható befektetők számát. A fedezeti alap általános partnerei és kezelői gyakran magas befektetési követelményeket támasztanak. Nem ritka, ha a fedezeti alap legalább 100 000 dollárt vagy akár 1 millió dollárt igényel a részvételhez.
A befektetési alapokkal ellentétben a fedezeti alapok elkerülik az 1933-os értékpapír-törvény számos előírását és követelményét. Cserébe az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) megköveteli a fedezeti alapok befektetőinek többségének akkreditációját, ami azt jelenti, hogy nettó vagyona több mint 1 millió dollár, és a személyes pénzügyek, a befektetés és a kereskedelem kifinomult megértése. Ezek a követelmények kizárják a befektetők nagy részét.
Számos befektetési alapot hoztak létre a híres fedezeti alapok befektetési stratégiájának utánozására. Ezek az úgynevezett "alapok alapjai" nem pontos replikák, mivel a fedezeti alapok sokkal szélesebb körű befektetési lehetőségekhez férnek hozzá. Néhány fedezeti alap ténylegesen a tőzsdén szerepel, és olyan részvényekkel rendelkeznek, amelyeket külön-külön vagy brókeren keresztül lehet megvásárolni.
Vannak olyan "replikációs" részvényalapok is, amelyek megpróbálják utánozni a fedezeti alapok referenciaértékeinek teljesítményét, hasonlóan ahhoz, ahogyan a tőzsdei alap (ETF) ugyanazt a hozamot kívánja elérni, mint az alapul szolgáló index. Az ilyen lehetőségek jó alternatívák azoknak a befektetőknek, akik érdeklődnek a fedezeti alapok iránt, de nem tudnak hozzájutni hozzájuk.
Advisor Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Igen, feltéve, hogy teljesíti az alap tagsági feltételeit. Ezek általában a SEC minimális jövedelmének szabályait követik: 1 000 000 dollár nettó vagyonnal kell rendelkeznie, vagy több mint 200 000 dollárt (300 000 dollár házaspárok számára) kell beszereznie az elmúlt két évben és ebben az évben is. Ezeknek a követelményeknek biztosítaniuk kell, hogy Ön „akkreditált befektető” legyen, ezért rendelkeznie kell hozzáértéssel, hogy megértse és kockázatos legyen a fejlett, agresszív stratégiákban, amelyeket a fedezeti alapok általában használnak.
Az alapok kivételt tehetnek és tehetnek kivételeket e kritériumok alól, általában a közmondásos család és a barátok számára. A SEC lehetővé teszi számukra, hogy akár 35 nem akkreditált befektetőt fogadjanak el az alap élettartama alatt. De általában betartják az akkreditált befektetői irányelveket; Egyesek még magasabb nettó vagyon vagy keresett jövedelemszintet határoztak meg.
