Igen. A befektetési alap részvényeit szabadon vásárolhatja és eladhatja, függetlenül a minimális kezdeti vásárlási összeg követelményétől vagy a visszaváltási díj alkalmazásától. Ebben az értelemben a befektetés teljesen likvid, mivel bármely befektetési alap befektetői korlátlanul hozzáférnek pénzükhöz.
Pénzügyi következményekkel jár az alap minimális egyenlegszintje alá esése vagy visszaváltási díj bevezetése. Ezek a különböző alapkezelő társaságok között eltérőek, és néhányuk terhesebb, mint mások.
Éves díjak
Tegyük fel, hogy egy alap, amelybe befektet, minimális kezdeti vásárlási szintje 2500 USD. A kezdeti befektetés után eladja részvényeit, hogy pénzt vegyen ki az alapból, és az alap egyenlege 2400 dollárra esik. Általában az alapkezelő társaságok évente egyszer megvizsgálják az összes alap-egyenleget, hogy "alacsony egyenlegeket" keressenek, és ezekre egyszeri éves díjat számítanak fel. Ebben az esetben a 10 dolláros díj meglehetősen tipikus.
Nem számít, hogy fizetett-e előzetesen felszámított értékesítési díjat. Az előzetes eladási díj a közvetítőnek - a pénzügyi tervezőnek, a befektetési tanácsadónak vagy a brókercégnek - kerül, és azonnal levonásra kerül a befektetéséből. Elmúlt, nem számít, milyen lépéseket hajt végre később, és nincs hatással az alapok eladására.
Visszaváltási díjak
A visszaváltási díjakat egyes alapokkal használják fel annak megakadályozására, hogy a piaci időzítők hátrányosan befolyásolják az alap teljesítményét. A spekulatőrök által a befektetési alapokkal folytatott kereskedelem zavarja az alap teljesítményét, ami általában negatív hatással van a teljes hozamra. Az alapkezelő társaságok visszaváltási díjat fizetnek azokra az alapokra, amelyek érzésük szerint hajlamosak erre a tevékenységre. Ezek célja a hosszabb távú érdekeltségű alap-befektetők védelme.
Az alapkezelő társaság általános gyakorlata egy 90 napos birtoklási időszak alkalmazása - bár ez akár egy évre is kiterjedhet - a visszaváltási díjért. Ez azt jelenti, hogy az alapba történő első vásárlás után 90 nappal korábban eladott alap-részvényekre például 1% -os díjat fizetnek. Mivel a piaci időzítők borotvavékony margóval dolgoznak, így elriasztják őket a befektetési alapok gyors befektetéseitől.
Ezért, ha tiszteletben tartja a visszaváltási időszakot, elkerülheti a korai visszaváltási büntetéseket.
Alsó vonal
Tudnia kell, hogy nem kell beállítania azt az árat, amelyen eladja a befektetési alapok részvényeit. Értékesítéskor a tranzakciót az adott nap kereskedésének nettó eszközértékén (NAV) hajtják végre. Ezt az értéket a nap végén állítják be, és maga az alap számítja ki.
