Ön kockázatvállaló? Ha egyéni kereskedő vagy a tőzsdén, akkor a kevés biztonsági eszköz egyike a kockázat / haszon kiszámítása.
Kockázat vs jutalom
Sajnos a lakossági befektetők sok pénzt veszítenek, amikor megpróbálják saját pénzt befektetni. Ennek számos oka lehet, de ezek egyike az egyes befektetők képtelenségét kezelni a kockázatra. A kockázat / haszon a pénzügyi néven gyakori kifejezés, de mit jelent ez? Egyszerűen fogalmazva: a pénznek a piacokra történő befektetése magas kockázattal jár, és kompenzációt kell kapnia, ha ezt a kockázatot vállalja. Ha valaki, akiben megbízhatatlanul 50 dollár kölcsönt kér, és felajánlja, hogy két héten belül 60 dollárt fizet Önnek, akkor nem lehet, hogy megéri a kockázatot, de mi lenne, ha felajánlja, hogy fizet 100 dollárt? Előfordulhat, hogy vonzó az a kockázata, hogy 50 dollárt veszítenek a 100 dolláros pénz megszerzéséért.
Ez egy 2: 1 kockázat / haszon, amely olyan arány, amikor sok professzionális befektető érdeklődik, mivel ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megkettőzzék pénzüket. Hasonlóképpen, ha az a személy 150 dollárt ajánlott fel neked, akkor az arány 3: 1 lesz.
Most nézzük meg ezt a tőzsde szempontjából. Tegyük fel, hogy elvégezte kutatását, és talált egy kedvelt állományt. Figyelembe veszi, hogy az XYZ részvényeinek ára 25 dollárral folytatódik, a legutóbbi 29 dollárhoz képest. Úgy gondolod, hogy ha a nem túl távoli jövőben az XYZ 29 dollárra visszafizet, és készpénzt fizethet be, akkor 500 dollárod van arra, hogy befektesse ezt a befektetést, tehát 20 részvényt vásárol. Az összes kutatást elvégezte, de tudja-e a kockázat / haszon arányát? Ha olyan vagy, mint a legtöbb befektető, valószínűleg nem.
Mielőtt megtudnánk, hogy XYZ-kereskedelmünk kockázat szempontjából jó ötlet-e, mit kell még tudnunk erről a kockázat / haszon arányról? Először is, noha a viselkedési közgazdaságtan kissé megtalálható a legtöbb befektetési döntésben, a kockázat / haszon teljesen objektív. Ez egy számítás, és a számok nem felelnek meg. Másodszor, mindenkinek megvan a maga toleranciája a kockázatokkal szemben. Lehet, hogy szereti a bungee jumping-t, de valakinek pánikrohama lehet, csak gondolkodva.
Ezután a kockázat / haszon nem ad utalást a valószínűségre. Mi lenne, ha elvetné 500 dollárját, és lottón játszana? Az 500 dollár kockáztatása milliók megszerzése érdekében sokkal jobb befektetés, mint a tőzsdei befektetés kockázat / haszon szempontjából, de valószínűség szempontjából sokkal rosszabb választás.
A kockázat és a haszon kiszámítása
A számítás
A kockázat / haszon kiszámítása nagyon egyszerű. Ön egyszerűen elosztja a nettó nyereségét (a jutalmat) a maximális kockázat árával. A fenti XYZ példát használva, ha részvényeinkénti részvényenkénti 29 dollár megnövekszik, akkor minden egyes 20 részvényedre 4 dollárt keresel, összesen 80 dollárt. Fizettél érte 500 dollárt, tehát a 80-at 500-tal osztanád meg, ami 0, 16-ot eredményez. Ez azt jelenti, hogy ennek a gondolatnak a kockázata / haszna 0, 16: 1. A legtöbb professzionális befektető nem adja meg másodszor az ötletnek egy ilyen alacsony kockázat / haszon arányt, tehát ez szörnyű ötlet. Vagy ez?
Légy valós (korlátozza a kockázatot és állítsa le a veszteségeket)
Hacsak nem vagy tapasztalatlan részvénybefektető, soha nem engedné, hogy az 500 dollár teljes egészében nulla legyen. A tényleges kockázata nem a teljes 500 dollár.
Minden jó befektetőnek van egy stop-loss vagy egy ára, amely korlátozza kockázatát. Ha egy 29 dolláros eladási határértéket állít fel a fejjel, akkor lehet, hogy a 20 dollárt állítja be a maximális hátrányként. Amint a stop-loss megrendelése eléri a 20 dollárt, eladja és megkeresi a következő lehetőséget. Mivel korlátoztuk hátrányainkat, mostantól kicsit megváltoztathatjuk a számokat. Új nyeresége ugyanaz marad, 80 dollárnál, de a kockázata most már csak 100 dollár (5 dollár maximális vesztesége megszorozva a saját 20 részvényével), vagy 80/100 = 0, 8: 1. Ez még mindig nem ideális.
Mi lenne, ha megemelnénk a stop-loss árat 23 dollárra, és csak 2 dollár / részvény kockázatát kockáztatnánk, vagy összesen 40 dolláros veszteséget? Ne feledje, hogy a 80/40 aránya 2: 1, ami elfogadható. Egyes befektetők nem kötelezik el pénzüket olyan befektetésekre, amelyek nem legalább 4: 1, de leginkább a 2: 1 arányt tekintik a minimumnak. Természetesen Önnek el kell döntenie, hogy mi az Ön számára elfogadható arány.
Vegye figyelembe, hogy a 2: 1 arányú kockázat / haszon profil eléréséhez nem változtattuk meg a felső számot. Amikor elvégezte kutatását, és arra a következtetésre jutott, hogy a maximális emelkedés 29 dollár volt, ez a technikai elemzésen és az alapkutatáson alapult. Ha megváltoztatnánk a felső számot az elfogadható kockázat / haszon elérése érdekében, most a reményre támaszkodunk, nem pedig a jó kutatásokra.
Minden jó befektető tudja, hogy a reményre hagyatkozás vesztes javaslat. Mindig jobb, ha konzervatívabb lenne a kockázattal, mint ha agresszívebb lenne a jutalma ellen. A kockázat / haszon mindig reálisan, de konzervatív módon kerül kiszámításra.
A lépések
A kockázat / haszon számítások beépítéséhez a kutatásba, kövesse az alábbi lépéseket:
1. Válasszon ki egy állományt kimerítő kutatással.
2. Állítsa be a fejjel és lefelé mutató célokat az aktuális ár alapján.
3. Számítsa ki a kockázatot / haszont.
4. Ha a küszöb alatt van, emelje fel a hátrányos célt, hogy megpróbálja elérni az elfogadható arányt.
5. Ha nem sikerül elérni elfogadható arányt, kezdje el egy másik befektetési ötlettel.
Miután elkezdi beépíteni a kockázatot / haszonkulcsot, gyorsan észreveszi, hogy nehéz megtalálni a jó befektetési vagy kereskedelmi ötleteket. A profik naponta több száz grafikonon keresztül fésülnek, és ötleteket keresnek, amelyek megfelelnek a kockázat / haszon profiljuknak. Ne félj tőle. Minél aprólékosabb, annál jobb esélye van pénzt keresni.
Alsó vonal
Végül ne feledje, hogy az állomány birtoklása során a felfelé mutató szám valószínűleg megváltozik, amikor folytatja az új információk elemzését. Ha a kockázat / haszon kedvezőtlen lesz, ne félj kilépni a kereskedelemről. Soha ne kerüljön olyan helyzetbe, ahol a kockázat / haszon arány nem az Ön javára.
