Tartalomjegyzék
- Mi a befektetés megtérülése?
- A ROI kiszámítása az Excelben
- ROI előnye és hátránya
Mi a befektetés megtérülése?
A befektetés megtérülése (ROI) egy olyan számítás, amely megmutatja, hogy egy befektetés vagy eszköz hogyan teljesített egy adott időszak alatt. A nyereséget vagy veszteséget százalékban fejezi ki.
A ROI kiszámításához szükséges formula egyszerű:
(Jelenlegi érték - Kezdeti érték) / Kezdeti érték = ROI
A jelenlegi érték kétféle tényező lehet: bármilyen összegért értékesítették a beruházást (a realizált értékét), vagy bármi is érdemes a beruházás jelenleg (például egy részvény piaci ára). A kiindulási érték történelmi érték: az eredetileg a beruházásért fizetett ár, vagy a beszerzési ár.
A ROI kiszámítása az Excelben
A pénzügyi modellezés bevált gyakorlatai megkövetelik, hogy a számítások legyenek átláthatók és könnyen auditálhatók. Sajnos, ha az összes számítást egy képletbe rakja, akkor nem tudja könnyen megtudni, hogy mekkora szám megy oda, vagy milyen számok vannak a felhasználói bemenetek vagy a kódolt kódok.
Az Excel beállításának módja az, ha az összes adat egy táblában van, majd sor szerint sorolja fel a számításokat.
Helyet kell létrehozni a kezdő és a végső értékekhez, majd a cella hivatkozások segítségével meghatározhatja a ROI-t.
ROI előnye és hátránya
A ROI mint teljesítménymutató pozitív aspektusa az, hogy könnyen összehasonlíthatja a különféle befektetések teljes hozamát.
Van azonban néhány szempont, amelyet figyelembe kell venni. Az alapvető ROI-képletben a „jelenlegi értéket” „befektetési nyereségként” fejezik ki. Ez nem teljesen pontos. Ha 100 dollárral kezdett, és 140 dollárral zárt, akkor a befektetésből származó nyeresége 40 dollár. De a jelenlegi érték a teljes 140 dollár.
A másik nagy, hogy a ROI csak egy önkényes végponttól mér. Nem veszi figyelembe a pénz időértékét, amely a megtérülés kritikus eleme. Ez különösen egyértelmű, ha a fenti táblázatban a -18% -os 2020-as ROI-t vesszük figyelembe. Ez nem évenkénti változás a 2019. évi előző értékhez képest. Inkább ez a teljes változás, amelyet a kezdetektől, 2017-ben mérnek. Bár pontosan tükrözi az időszak teljes hozamát, nem mutatja az éves hozamot vagy az összetett kamatlábat. a változás.
(További olvasat: Javítsd befektetésedet az Excel segítségével )
