Előnyei és hátrányai vannak a kötvények helyett részvények vásárlásával. A kettő közötti különbség megértése kulcsfontosságú a portfóliójának megfelelő választáshoz.
Kezdjük azzal, hogy átnézzük a részvények és a kötvények legfontosabb jellemzőit.
Készletek vásárlása kötvények helyett: áttekintés
A részvények és a kötvények szerkezete, kifizetése, hozama és kockázata drasztikusan különböznek egymástól.
Az előnyei és hátrányai, ha részvények vásárlása kötvények helyett
A készletek a tulajdonlás egyik formája. Ezek képviselik a vállalat növekedésében való részvételt. A befektetők általában nem kapnak ígéreteket a kezdeti befektetés megtérülésére vonatkozóan. A beruházás jövedelmezősége szinte teljes egészében a növekvő részvényárfolyamon múlik, amely a legalapvetőbb szinten közvetlenül kapcsolódik a vállalat teljesítményéhez és növekedéséhez (növekvő profit).
Kulcs elvihető
- Az állományok magasabb hozamot kínálnak, mint a kötvények, de magasabb kockázattal is járnak. A kötvények általában meglehetõsen megbízható hozamot kínálnak, és jobban megfelelnek a kockázatkerülõ befektetõknek. A legtöbb befektetõ számára a legjobb lehet a részvények és a kötvények kombinációjával történõ diverzifikálás. A diverzifikáció segít enyhíteni a kockázatot.
A kötvény az adósság olyan formája, amelyben Ön a hitelező, a hitelfelvevő helyett. A kötvények szerződéses kölcsönök a befektetők és az intézmények között, amelyek finanszírozás fejében díjat fizetnek a hitelfelvételről, úgynevezett kupon.
Ezenkívül a befektető lejáratakor megkapja a kötvény névértékét. A visszafizetés és az összes szelvényfizetés garantálása kizárólag a hitelfelvevő azon képességén alapszik, hogy elegendő pénzáramot generáljon a kötvénytulajdonosok visszafizetéséhez.
Tehát melyik biztonság jobb? A válasz sem. A részvényeknek és a kötvényeknek mind előnyeik, mind hátrányaik vannak, attól függően, mit keres.
Előnyök részvények vásárlásán kötvények helyett
A részvények nagyobb hozamot hozhatnak, mint a kötvények. Azok a befektetők, akik hajlandók nagyobb kockázatot vállalni, mint a kötvénytulajdonosok - és akik inkább részesülnének a részleges tulajdoni részesedéssel a társaságban, és a növekvő részvényárfolyam korlátlan lehetőségeivel -, jobbak lennének a részvényekbe történő befektetésnél.
A befektetések diverzifikálásával és a pénzeszközök befektetésével részvényekbe és kötvényekbe egyaránt garantál bizonyos biztonságot, miközben lehetőséget hagy a tőkebefektetések átlag feletti megtérülésére.
Hátrányok, ha részvények vásárolnak kötvények helyett
A részvények általában kockázatosabbak, mint a kötvények. A részvények és a kötvények hátránya, hogy a részvények nem garantálják, hogy bármit is megtérítenek a befektetõ számára, míg a kötvények általában meglehetõsen megbízható hozamot kínálnak kuponfizetésen keresztül. Így a magas hozam esélye nagyobb a készleteknél, de a pénzvesztés esélye is nagyobb.
A tőkebiztonságot kereső, kockázatkerülő befektetők - akik egy korlátozott időtartamra előnyben részesítenek egy ismert időszakos fizetési struktúrát (azaz a szelvénytörlesztéseket) - jobb lenne befektetni kötvényekbe.
