Major költözik
Azon kínai technológiai társaságok listája, amelyek korlátozva vannak az amerikai cégekkel folytatott üzletekkel, hamarosan további öt cégtel bővíthető. A lista új kiegészítései olyan megfigyelő és biztonsági technológiai cégek, mint a Hikvision és a Dahua.
A legtöbb nyugati befektető valószínűleg nem ismeri a közvetlenül korlátozható vállalatokat, de vannak olyan másodlagos hatások, amelyek törölhetik a tegnapi visszafordulást a legismertebb amerikai technológiai és félvezető csoportokban. Például, ha több kínai cég akadályoztatja meg a technológiát az Intel Corporation-től (INTC) vagy a Qualcomm Incorporated-től (QCOM), az eladók valószínűleg szintén szenvednek.
A kereskedelem háborújának és a feketelistának a Micron Technology, Inc.-re (MU) gyakorolt hatása a következő táblázatban látható. A részvény pénteken 36, 63 dollár alá csökkentve befejezte a nagy "dupla felső" technikai mintát, és folytatta a lefelé mutató értéket. Tapasztalataim szerint a fordított mintázat Fibonacci retrakciójának használata jó munkát jelent a valószínűsíthető kezdeti cél meghatározásában, amely ebben az esetben közel 31, 71 USD / részvény.
A kereskedelmi háborúk és a feketelisták valószínűleg más technológiai vállalkozásokat is vonzanak. Noha az Apple Inc.-t (AAPL) nem érintik közvetlenül, mint például a forgácskészítõket, a kínai kormány megtorlás veszélyét fenyegeti. Sajnos a héten a kereskedelemmel kapcsolatos problémákat a Qualcomm további veszteségei súlyosbítják, amely ma is elvesztette ügyét a monopóliumellenes magatartás miatt.
Noha ezek a kérdések nem feltétlenül elég nagyok ahhoz, hogy komoly gazdasági zavart okozzanak az Egyesült Államokban, a tech szektor teljesítményének nagy hatása lehet a rövid távú befektetői érzelmekre. Hacsak a feszültségeket nem lehet gyorsan csökkenteni, ezek a problémák valószínűleg megakadályozzák az S&P 500 előző csúcsának elérését.
S&P 500
Az S&P 500 nagy kapitalizációs index és a Russell 2000 alacsony kapitalizációjú index támogatása továbbra is fennmarad a piacon tapasztalható ide-oda ellenére. Az árak továbbra is nagyjából ugyanabban a tartományban vannak, mint a múlt héten ezen a ponton voltak, és nem mutattak sok további lendületet, mivel a fő indexek a múlt héten május 15-én és május 16-án visszapattantak.
Amint a héten korábban megvitattam, aggasztónak tartom a fej és a vállak mintázatát, amely megvalósítható, ha az árak további lendületet veszítenek. Ez fokozhatja a volatilitás fokozódását, de a befektetőknek szabad mozgásteret hagyni a piacnak, mielőtt túlságosan medve lenne, még akkor is, ha a minta teljes. Valamivel intuitív módon ellentétes, a medve feje és a váll mintázatai nem mutatnak jó eredményeket a bikapiacokon tapasztalható nagy negatív változások előrejelzéséhez.
:
Hogyan kell kereskedelni a fej és a váll mintát
Stratégiák a Fibonacci újrakeresések kereskedelmére
3 táblázat arra utal, hogy a határpiaci piacok lehetnek a következő legjobb tételek
Kockázati mutatók - Brexit
Frissítő változás, hogy a Brexit nem volt a legfontosabb kérdés, amely a piac volatilitását idézi elő. A Brexit kockázatait utoljára a Chart Advisor április 24-i számában említettem. Ugyanakkor módosítanom kell az európai és az Egyesült Királyság válási becsléseimet, miután hírt váltott ki, hogy Theresa May miniszterelnök népszerûtlenebb javaslatokkal tér vissza a Parlamentbe.
A májusban működő kemény vonalvezetők attól tartanak, hogy június első hetében lehetőséget ad a Parlamentnek a Brexit sokkal lágyabb lehetőségeiről - ideértve az új népszavazás lehetőségét is - szavazni. Mind a Brexit-támogató, mind a Brexit-ellenes képviselők elégedettek májussal, és nincs biztosíték arról, hogy minden általa előterjesztett üzlet tartósan fennáll, ha júniusban (vagy korábban) távozik hivatalából.
E bizonytalanság eredményeként a brit font (GBP) május 6 óta veszít dollárral szemben. A valuta majdnem visszatért a tavaly decemberi mélypontra. Ennek a tendenciának az a problémája, hogy a dollárhoz viszonyítva gyengébb GBP drágábbá teszi az Egyesült Államokba irányuló kivitelt, és ennélfogva kevésbé vonzó. Attól függően, hogy miként működteti a számokat (erről vita merül fel), az Egyesült Királyság azon kevés fő nyugati gazdaságok egyike, amelyekkel az Egyesült Államok kereskedelemtöbblettel rendelkezik.
Egyes ipari csoportok számára ez rövid távon nagyobb kérdés. Például a gépjárművek és az elektromos áramtermelő berendezések az Egyesült Királyságba az Egyesült Királyságba történő behozatal két legnagyobb kategóriája. Noha az utóbbi időben néhány gépjárműgyártó teljesítménye jobb volt, a Ford Motor Company (F), mint például az olyan készletek ellenállásra eshetnek, ha font tovább esik. Az elektromos berendezések gyártói, mint például az Emerson Electric Co. (EMR), szintén veszélyben vannak.
A Brexit-helyzet és Theresa May jövője valószínűleg mozgó célpont lesz a befektetők számára napi szinten, június első hetében. A GBP figyelésével betekintést nyerhetünk a további piaci volatilitás kockázatába. Ha a GBP fontonként 1, 26 dollár alá csökkenti a támogatást, akkor valószínűbb, hogy nagyobb reakció lesz a tőzsdén.
:
Hogyan készítsünk Forex kereskedési modellt
A brit font: amit minden Forex kereskedőnek tudnia kell
3 táblázat azt sugallja, hogy az építési készletek magasabbak lesznek
Lényeg - A kockázatok emelkednek, de nem szisztematikusak
A kereskedelmi háborúból és a Brexitből fakadó kockázatok lassúak lehetnek, és azt várom, hogy rövid távon továbbra is magas szinten tartják a piaci volatilitást. Ezen kockázatok ellenére a negatív potenciál rövid távon valószínűleg korlátozott. A Fed további szállása, a fogyasztói kiadások, a bérbeadás és a bevételek növekedése továbbra is elég pozitív, hogy rövid távon igazolja az optimista kilátásokat.
Véleményem szerint a leghasznosabb stratégia az USA / Kína kereskedelmi háború és a Brexit külső kockázatainak elemzése az ismeretlen ismereteket közvetlenül érintő részvények révén. A hazai készletekre összpontosítva nem olyan eredményes, mert a nagyszabású hatásokat ezen a szinten nehéz megjósolni.
