Mi a piacelmélet szélessége?
A piacelmélet szélessége olyan technikai elemzési módszer, amely előrejelzi a piac erősségét az adott kereskedési napon előrehaladó vagy csökkenő részvények száma alapján, vagy hogy mekkora a felfelé mutató mennyiség a lefelé mutató mennyiséghez viszonyítva.
A piacelmélet szélességét gyakran a piaci mutató szélességének is nevezik.
Kulcs elvihető
- A piac elméletének szélessége szélességi mutatókat használ annak felmérésére, hogy a nagyobb részvényindexek, vagy a részvénypiac egésze valószínűleg emelkedik-e vagy esik-e. A szélességi mutatók azt mutatják, hogy az előrehaladó részvények száma mennyiben csökken a csökkenő részvényekkel szemben, vagy az előrehaladási volumen csökken a csökkenő volumen ellen. A növekvő szélesség-mutató, ahol az előrehaladó részvények és az előrehaladott mennyiség meghaladja a csökkenő készleteket, és a csökkenő volumen általában pozitívnak tekinthető az árfolyam előrehaladása szempontjából a tőzsdeindexekben. Ha a szélességi mutató eltér a tőzsdeindextől, figyelmeztethet az árfolyam esetleges változására. irány az indexben.
A piacelmélet szélességének megértése
A piaci szélesség elemzésének többféle módja van, ami egyszerűen az egész tőzsde egészsége. Ez az egészségi állapot vagy betegség nem feltétlenül nyilvánvaló csupán a nagyobb piaci indexek, például az S&P 500, a Nasdaq 100 vagy a Dow Jones Industrial áttekintésével, mivel ezek az indexek csak egy kiválasztott készletcsoportot tartalmaznak.
A szélesség általában azt méri, hogy hány állomány halad előre a csökkenéshez képest. Vagy tartalmazhat mennyiségi tanulmányokat is, például a növekvő készletek volumenét és a csökkenő készletek mennyiségét.
Az előrehaladás / visszaesés mutatói mérik a napról előrehaladó és csökkenő részvények számát. Ha a szélességi mutató emelkedik, ez az elmélet azt sugallja, hogy a piac egészséges, az index emelkedése pedig fenntartható. Például, ha egy piac 150 részvényből áll, és 95 részvény árfolyamnyereséget tapasztal, míg 55 részvény vagy az árváltozásban, sem az árcsökkenésben nem tapasztalható, a piac elmélete szélessége szerint a piacot jelenleg erősnek vagy emelkedőnek tekintik.
Ha az előrejelzés / visszaesés esik, miközben a főbb tőzsdeindexek emelkednek, ez azt jelzi, hogy kevesebb részvény vesz részt a rally-ban, és előre jelezheti az indexek visszaesését.
A szélességi mutatók nem pontos időmérő jelek. Bár figyelmeztethetnek a visszaesésre, nem jelzik, mikor fog megtörténni. Hasonlóképpen, a szélességi mutató emelkedése, miközben a fő indexek csökkennek, figyelmezteti, hogy a vásárlási nyomás növekszik, és az indexek is hamarosan emelkedni kezdenek.
A szélességi mutatók gyakran együtt járnak az indexek ármozgásával. Például az index növekedése a szélességi mutató emelkedését vonja maga után. Ezt nevezzük megerősítésnek. Ha a szélességjelző eltér, figyelmeztet az index irányának esetleges változására. Az index irányának változásait nem mindig figyelmezteti a szélességi mutatók.
Népszerű szélességi mutatók
Két népszerű piaci szélességű módszer az előrelépés / elutasítás arány (ADR) és az előrelépés / visszautasítás sor (A / D vonal). Az ADR összehasonlítja a lezáródott részvények számát nagyobb mértékben az előző nap záró árainál alacsonyabb záró készletek számával. Az előleg / visszaesés arány kiszámításához az előrehozott készletek számát el kell osztani a csökkenő készletek számával. Az előre- / visszaesési arányt általában napi módon számolják.
Az A / D vonal ábrázolja az előlegek változásait és csökkenéseit napi szinten, és az eredmény kumulatív. Minden adatpontot úgy számítanak ki, hogy az előző és a visszaeső kibocsátások száma közötti különbség kiszámításra kerül, és az eredményt hozzáadják az előző időszak értékéhez, a következő képlet szerint:
A / D sor = (Előremenő részvények # - Csökkenő részvények száma) + Az előző időszak A / D sorának értéke
A rövid távú szélességi mutatók közé tartozik a kullancs-index és a fegyver-index (TRIN). A kullancsindex összehasonlítja az emelkedést eredményező részvények számát és a csökkenési mutatót. Ez egy napközbeni mutató.
A Fegyver-index összehasonlítja az előrehaladás / visszaesés arányát a növekvő / csökkenő volumenhez.
Egyéb szélességi mutatók közé tartozik az On Balance Volume (OBV), a Up / Down Volume Ratio és a McClennan Summary Index.
Példa Piaci elmélet szélessége az S&P 500 elemzése
Az S&P 500 összehasonlítható volt a NYSE A / D vonallal az alapul szolgáló erősség vagy gyengeség ellenőrzése céljából. A NYSE A / D sorozat a NYSE részvényein felsorolt összes állományt vizsgálja, míg az S&P 500 csak egy kiválasztott, 500 állományból álló csoportot követi. A NYSE A / D vonal szélesebb körű mérlegelést nyújt arról, hogy a legtöbb készlet hogyan működik.
Az alábbi táblázat az SPDR S&P 500 ETF (SPY), valamint a NYSE A / D vonalát mutatja. 2018 elején az S&P 500 alacsonyabb szintre lépett, de áprilisban a NYSE A / D vonal új magasságokat tett. Az S&P 500 nem volt messze a legmagasabb pontjáról, ám végül az index követte a példát, és új magasságokat tett, mint például az A / D vonal.
TradingView
Ismét 2019 elején és közepén a NYSE A / D vonal az előző legmagasabb értékek fölé mozogott, mielőtt az SPY a megfelelő magasságok fölé mozog. Az S&P 500 követte a példát és elkerülte a korábbi csúcsokat.
