A könyv bezárása egy olyan időszak, amelynek során a társaság nem kezeli a nyilvántartás kiigazítását vagy a részvények átruházását. A társaságok gyakran a könyv lezárásának dátumát használják annak meghatározására, hogy melyik befektetők kapnak egy adott osztalékot a határidő meghatározására.
A könyv bezárása
A nyilvánosan forgalmazott társaságok részvényesei naponta cserélik a tulajdonosokat, amikor a befektetők részvényeket vásárolnak és adnak el. Ennek eredményeként, amikor egy társaság kijelenti, hogy kifizeti az osztalékot, meg kell határoznia egy konkrét dátumot, amikor a társaság "bezárja" részvényesi nyilvántartását, és vállalja, hogy az osztalékot ezen a naptól kezdve eljuttatja minden befektetõnek.
Miután egy társaság "könyvzárást" nyilvánított, a társaságok továbbra is vezetnek tulajdonosi nyilvántartást; azonban a rögzítés dátuma jelzi a befektetők számára a végső esélyt a részvények birtoklására és az adott osztalék megszerzésére. A társaság igazgatósága megállapítja az időpontot, miután döntött az osztalék kifizetéséről.
Az osztalékot fizető részvények ára az osztalék összegével gyakran növekszik, amikor a könyv bezárásának dátuma közeledik. A sok befizetés feldolgozásának logisztikája miatt az osztalékot csak néhány nappal később lehet kifizetni. A könyv bezárásának időpontja után a részvény ára általában az osztalék összegével csökken, mivel az ezen időpontot követő vásárlók már nem jogosultak az osztalékra.
A könyv bezárásának, a nyilvántartásba vétel és az osztalékfizetés dátuma
A nyilvántartási időpontot és a könyv bezárását követően az osztalékfizetés dátuma egy másik fontos, kapcsolódó dátum. Az osztalékfizetés napján és azt követően az eladó továbbra is jogosult az osztalékra, még akkor is, ha már eladta azt egy vevőnek. Világosabban fogalmazva: az a személy, aki az osztalékfizetés napján birtokolja az értékpapírt, kifizetést kap, függetlenül attól, hogy ki jelenleg birtokolja a részvényt. Az osztalékfizetés dátuma általában a nyilvántartásba vétel időpontját megelőző két munkanapon van meghatározva, az amerikai pénzügyi piacok által alkalmazott T + 3 elszámolási rendszer miatt.
A könyv bezárásának további fontos dátumai közé tartozik a nyilatkozat időpontja vagy a bejelentés dátuma, amikor a társaság igazgatósága bejelenti az osztalék kifizetését, valamint a kifizetés dátuma, amikor a társaság osztalékcsekkeket küld be vagy jóváír a befektetői számlákra.
A befektetők különös figyelmet fordítanak az osztalékfizetések nyilvántartására; az osztalékfizetés számos jövedelemorientált befektetési stratégia fontos eleme. Ezek önálló megközelítések lehetnek a stabil jövedelem fenntartása érdekében, nagy kockázat nélkül - vagy kiegészítés egy nagyobb portfólióstratégiához.
