Mi az alap?
Az alapnak számos jelentése van a pénzügyben, de leggyakrabban az adó kiszámításakor a tranzakciók árának és költségeinek különbségére utal. Ez a felhasználás a „költség alapú” vagy az „adó alap” alapokra vonatkozik, és akkor alkalmazzák, amikor a tőkenyereséget (vagy veszteséget) kiszámítják a jövedelemadó-nyilvántartásokra.
Egy másik meghatározás az, hogy ez az alap a szállítandó áru azonnali ára és a határidős szerződés relatív ára közötti különbség ugyanazon tényleges esetében, amelynek lejárata a legrövidebb. Az "alap" az értékpapír-ügyletekre is vonatkozhat; az értékpapír alapja a vételár jutalékok vagy egyéb költségek után.
Az alap megértése
Mivel a kifejezés a pénzügyi és befektetési világ különböző ötleteire utalhat, az egyes példák segíthetnek tisztázni, hogy mit jelent ez a kifejezés az egyes összefüggésekben.
A határidős piac alapja
A határidős piacon a nyersanyag készpénzára és a határidős ár közötti különbség alapja. Ez kulcsfontosságú koncepció a portfóliókezelők és a kereskedők számára, mivel a készpénz és a határidős árak közötti kapcsolat befolyásolja a fedezéshez használt szerződések értékét. Mivel a közvetlen és a relatív ár között nincs különbség a legközelebbi szerződés lejáratáig, az alap nem feltétlenül pontos.
A határidős ügylet lejárata és az azonnali árucikk közötti időbeli eltérés miatt kialakult eltéréseken kívül a termék minősége, a szállítás helye és az aktuális tényezők is változhatnak. Általában az alapot a befektetők használják a készpénz vagy a tényleges kézbesítés jövedelmezőségének felmérésére, valamint arbitrázs lehetőségek keresésére is.
Alap, mint költség
A biztosíték alapja a vételár jutalékok vagy egyéb költségek után. Költség- vagy adóalapként is ismert. Ezt az árat a tőkenyereség vagy veszteség kiszámításához használják, amikor az értékpapírt végül eladják. Tegyük fel például, hogy 1000 részvényt vásárol részvényenként 7 dollárért. A költség alapja megegyezik a teljes vételárral, vagyis 7000 dollárral.
Az IRA-kkal összefüggésben az alap a nem levonható IRA-hozzájárulásokból és az adózás utáni összegek átvezetéséből származik. Ezen összegekből származó jövedelem adóhalasztott, hasonlóan a levonható hozzájárulások jövedelméhez és az adózás előtti összegek meghosszabbításához. Az IRA-ban az alapot képviselő összegek felosztása adómentes. Ennek az adómentességnek a megvalósítása érdekében azonban az adózónak be kell nyújtania a 8606 IRS-formanyomtatványt minden évre vonatkozóan, amely alapot hozzáad az IRA-hoz, és minden olyan évre vonatkozóan, amikor az egyének hagyományos, SEP és / vagy EGYSZERŰ IRA-jait elosztják..
A 8606 formanyomtatvány elmulasztása ezen összegek kettős adóztatásához és az IRS-becsült 50 USD bírsághoz vezethet. Tegyük fel például, hogy az IRA értéke 100 000 dollárt ér, amelyből 20 000 dollár volt levonhatatlan hozzájárulás, vagy a teljes összeg 20% -a. Ez az alaparány a kivonásokra vonatkozik, tehát ha 40 000 dollárt vonsz ki, akkor 20% vagy 8000 dollárt számít alapnak, és nem adóköteles.
Kulcs elvihető
- A pénzügyben az alapot általában a beruházás költségeire vagy teljes költségeire utalják. Használható arra is, hogy az eszköz azonnali ára és a megfelelő származékos határidős szerződések közötti különbségre hivatkozzon. Az alapnak fontos adóügyi következményei vannak, mivel képviseli a termékkel járó költségeket.
Példa az alapra
Példaként szolgál a határidős szerződések alapjához: tegyük fel, hogy a kőolaj azonnali ára hordónként 50 dollár, a két hónap múlva szállítandó nyersolaj határidős ára pedig 54 dollár. Az alap 4 dollár, vagy 54–50 dollár.