A befektetési filozófia olyan meggyőződések és alapelvek halmaza, amelyek a befektető döntéshozatali folyamatát irányítják. Ez nem egy törvénykészlet, inkább iránymutatások. Néhány népszerű befektetési filozófia magában foglalja azokra a részvényekre való összpontosítást, amelyeknek a befektető szerint alacsonynak számítanak, a növekedési vagy terjeszkedési szakaszban lévő részvények célzását, valamint az olyan értékpapírokba történő befektetést, amelyek kamatjövedelmet eredményeznek.
A befektetési filozófiák típusai
A befektetési filozófiának alapját kell képeznie a befektető céljainak, ütemtervének vagy horizontjának, a különféle típusú kockázatokkal szembeni toleranciájának, valamint egyedi tőkehelyzetének vagy szükségleteinek.
- Értékbefektetés, amely magában foglalja olyan részvények keresését, amelyeket egy befektető úgy véli, hogy jelenleg alacsony a piacon, és amelyek árai a befektető elvárja, hogy végül jelentősen növekedni fog. A termékek vagy szolgáltatások képesek arra, hogy erőteljes jövedelemnövekedést és magasabb részvényárakat generálhassanak a jövőben. Társadalmilag felelősségteljes befektetés, amely olyan vállalatokba történő befektetésre összpontosít, amelyek gyakorlata összhangban áll a befektető értékeivel, mivel a társaság társadalmi és környezeti hatásaira vonatkoznak. Technikai befektetés, amely a múltbeli piaci adatok vizsgálatára támaszkodik annak érdekében, hogy felfedezzék a kereskedelemben tapasztalható vizuális mintákat, amelyek alapján vételi és eladási döntéseket alapozhatnak.
A befektetési filozófia a pénzkezelő emberek vagy cégek egyik meghatározó jellemzője. A legtöbb befektető, aki hosszú távú sikert ér el, idővel fejleszti és finomítja befektetési filozófiáját, és nem változik gyakran a filozófiák között a piaci feltételek megváltozásakor.
Példa befektetési filozófiára
Warren Buffett például gyakorolta az értékbefektetési filozófiát, mióta a legendás értékbefektető Benjamin Graham mellett tanulmányozta a Columbia Egyetemen az 1950-es évek elején. Hasonlóképpen, a társadalmilag felelős beruházások támogatói valószínűleg továbbra is kitartanak abban, hogy elkerüljék azokat a vállalatokat, amelyek tevékenységeit nem részesítik előnyben - például lőfegyverek gyártása vagy szerencsejátékok - akkor is, ha az alapvető vagy technikai tényezők előnyben részesítik e társaságok részvényeit.
