Mi a léggömb opció?
A léggömb-opció olyan szerződés, ahol a sztrájk ára jelentősen növekszik, miután a mögöttes eszköz ára eléri az előre meghatározott küszöböt. A léggömb opció növeli a befektető tőkeáttételét.
BREAKING DOWN Balloon opció
A ballon opciónak van egy küszöbára, amely túllépése esetén a szokásos kifizetés növekszik. Ez akkor előnyös, ha deviza vagy ingadozó eszközökkel foglalkozik. Tegyük fel például, hogy az opciós küszöbérték 100 USD. Miután a mögöttes eszköz ára meghaladja a 100 dollárt, a sztrájk ára 2 dollárt jelentene az eszköz árának minden 1 dolláros változása esetén.
Léggömb opció és egyéb egzotikus lehetőségek
A ballon opció egy egzotikus opció. Az egzotikus opciók struktúrája eltér a tipikus amerikai és európai opcióktól. A sztrájk ár felépítése, a kifizetés, a mögöttes eszköz típusa és egyéb tényezők mind változhatnak. Ezek a lehetőségek összetettek és gyakran használhatók egy adott kockázat fedezésére. Léggömb opció esetén általában akkor használják, ha a mögöttes eszköz valuta. A devizabetétek általában ingatagbak.
Az egzotikus opciók kevésbé elterjedtek és kereskedelmet folytatnak a tőzsdén kívüli piacon, és általában olcsóbbak is, mint a tipikus opciók. Ezeket az opciókat általában magasabb szintű portfóliók számára fenntartják, és nagyon specifikus helyzetekre vonatkoznak.
Balloon opciók használatakor a befektető, a kereskedő vagy az üzleti vállalkozás bizonyos eszközök vagy devizák mozgását fedezi fel, akár felfelé, akár lefelé. A léggömb-opciók hasznosak egy eszköz egy adott tartományon belüli mozgása elleni fedezéshez, mivel az opció nem fizeti ki, ha az eszköz ára egy bizonyos küszöb fölött vagy fölé emelkedik.
Léggömb opciók és akadálybeállítások
A ballon opció egyfajta sztrájk-alaphelyzetbe állításra kerül, de ellentétben a sztrájk-alaphelyzet-visszaállítási funkcióval rendelkező európai opcióval, a ballon-opciós árfolyam továbbra is mozog a mögöttes eszközár-mozgásokkal együtt. A sztrájk-visszaállítási opció lehetővé teszi, hogy az opciótulajdonos visszaállítsa a sztrájk árat a jelenlegi árra.
A korlátozó opcióknak olyan szintje van, hogy az alapul szolgáló eszköz árának meg kell valósulnia, vagy elérnie kell az opció beütéséhez vagy kiiktatásához. Vagyis az opció nagyjából hasonlít egy „normál” opcióra, amíg az eszköz kereskedelem a korlátozó áron történik, amely vagy knock, vagy értéktelenné válik, vagy knock-in.
Időközben a ballon opció továbbra is aktív, függetlenül az eszköz árától, de amikor eléri a küszöbértéket, a törlesztési ár előre meghatározott arányonként mozog az eszköz árához viszonyítva. Tegyük fel, hogy egy befektető egy adott tartományra meg akarja fedezni a valutakockázatot, esetleg ballon opciót keresnek.
Ha az eszköz 80 dollárral kereskedik, 100 dollár lehívási árral és 110 dollár küszöbárral. A léggömb arány 3: 1, ami 3 USD-t jelent az árat érintő árat követő 1 dollár-mozgással az eszközárban. Amint az eszköz ára eléri a 110 dollárt, a lehívási ár az eszköz minden egyes 1 dolláros mozgása után 3 dollárt fog emelni. Így az opció továbbra is értéktelen lehet. Ha az eszköz ára lejáratkor 116 dollár, az opció értéktelen lenne, a kezdeti 100 dolláros sztrájk ellenére. Ennek oka az, hogy a sztrájk ára 118 dollárra emelkedett a 3: 1 léggömb arány alapján.
