A mennyiség mutatja a tömeg érzelmét, mivel az ársávok olyan mintákat mutatnak, amelyek előre jelezik a bullish vagy a medve kimenetelt. Az árfolyamokat támogató volumen konvergenciát teremt, növeli a megbízhatóságot az irányjelzésekhez, míg az ellentétes fellépés divergenciát hoz létre, figyelmeztetve arra, hogy a piaci erők ütköznek egymással, és az egyik fél végül átveszi az irányítást. A felhalmozódási-eloszlási mutatóval értelmezett mennyiség tisztázza ezt a folyamatot, megbízható jeleket adva, amelyek befolyásolják a pozícióválasztást és a kereskedelemmenedzsmentet.
Az On-Balance Volume (OBV), amelyet Joseph Granville fejlesztett ki az 1960-as években, óriási felhasználást kínál egy egyszerű felhalmozási-elosztó eszközhöz, amely fel-le csökkenti a hangerőt, hozzáadva vagy kivonva az eredményt egy folyamatos részösszegben. A képlet sima indikátorvonalat hoz létre, amely magasabb, mélyebb és trendvonalakat von maga után. Az ársávok és az OBV közötti relatív hatás összehasonlítása sokkal gyakoribb jeleket generál, mint a zöld vagy a piros hangerő hisztogramok, amelyeket általában az ábrák alján találnak.
OBV visszacsatoló rendszer
Az OBV a legmegbízhatóbb visszajelzést nyújtja a legmagasabb és alacsonyabb hőmérsékleti teszt körül, így tökéletes eszközzé teszi a kitörések és a meghibásodások lehetséges mérését. Ez egy egyszerű folyamat, összehasonlítva a mutató előrehaladását az árműveletekkel, és megjegyezve a konvergencia vagy a divergencia kapcsolatokat. Ez sok kulcsfontosságú előrejelzéshez ad utat:
- Az OBV új magas értéket ér el, miközben az ár teszteli az ellenállást: bullish divergencia, az ár előrejelzése el fogja szakítani az ellenállást és magasabb lesz, felzárkózva. Az ár új magasra kerül, míg az OBV az utolsó ellenállás szintjén vagy annál alacsonyabb lesz: medve eltérés, előrejelzés szerint a rally leáll vagy A reverse.OBV elérheti az új alacsonyabb szintet, miközben az ártesztek támogatják: medve eltérés, az ár előrejelzése megszakítja a támogatást, és alacsonyabbá válik, felzárkózva. Az ár új mélypontra kerül, miközben az OBV az utolsó támogatási szintet meghaladja: bullish divergencia, előrejelzi a eladást. elakad vagy megfordul.OBV megegyezik az árat megváltoztató magasabb vagy alacsonyabb árfolyammal: bullish vagy medve konvergencia, az iránytól függően.
Az OBV-elemzést csak a napi diagram fő tesztzónáira kell korlátozni. Természetes, hogy az ár és a mennyiség közötti ellentmondásos kapcsolatok kialakulnak egy oldalsó piac folyamán, csökkentve a mutató megbízhatóságát a vitatott szintek között. A skála szintén nem kielégítő, mivel a napközbeni és a heti OBV nem szolgáltat állandóan megbízható jeleket. Ennek eredményeként az elemzésnek a hónapokig érvényben lévő szintű tesztekre történő korlátozása az esélyeket növeli a legjobban.
Példák
Nézzük meg két általános OBV-forgatókönyvet:
A CME Group (CME) júniusban 80-ra ralszik (1), és OBV magas lendületet jelent. Visszahúzódik, és meghaladja ezt a magas értéket novemberben, de az OBV nem éri el az előző legmagasabb értéket (2), jelezve egy medve eltérést. A rally kudarcot vall, és eladási lehetőséget ad áprilisban a 11 hónapos mélypontra. A készlet ezután felhalmozódási fázisba lép, ahol az OBV és az ár 7 hónap alatt magasabbra emelkedik. Az OBV szeptemberben többéves csúcsra emelkedett (3), miközben az ár továbbra is az előző év legmagasabb pontján kereskedik, ami egy bullish eltérést vált ki, amely előrejelzi az erőteljes decemberi áttörést.
A Celgene (CELG) 2014 elején emelkedik ki, alig 90 alatt (1), és bevezet egy olyan korrekciót, amely kiterjedt eloszlást mutat. Áprilisban kezd felépülni, és folyamatos felfelé emelkedik, amely az árat a júniusi korábbi magas szintre emeli, míg az OBV nem éri el ezt a szintet. Az állomány két hónapig oldalirányban őrlik szimmetrikus háromszögben és kitör (2), és 100 felé emelkedik, de az OBV továbbra is lemarad, jóval az év elején elért magas szint alá csiszolva. Ez az eltérés arra kényszeríti az emelkedést, hogy megakadályozzák és alákínálják a kitörési szintet, megrázva a reményteljes vásárlókat, miközben az OBV lassú és folyamatos fellendülést hajt végre, és végül egy új, legmagasabb novemberi árat csatlakozik az árhoz (3).
A készletek könnyen kitörhetnek vagy bonthatók, amikor az OBV lemarad az ármagatartástól, de az eltérő fellépés egy piros zászlót villan, amely előrejelzi a ostorfűrészeket, amíg az ár nem fordul, hogy megfeleljen az OBV-nek, vagy az OBV, hogy megfeleljen az árnak. Ez a tesztelési viselkedés követi az akció / reakció feloldási ciklus második szakaszát. Ezért kereskedőknek kell keresniük az OBV-t, hogy megfeleljenek az ólomárnak, mielőtt kockázatot vállalnának az új kitörési vagy bontási pozíciókon.
Alsó vonal
Az egyensúlyi volumen mutatja a piaci szereplők szándékát, gyakran azelőtt, hogy az árművelet vételi vagy eladási jelet generál. Használja belépési szűrőként minden olyan esetben, amikor egy biztonság teszteli a fő támogatási vagy ellenállási szintet.
