Mi az ARM margin?
Az ARM fedezet egy rögzített százalékos kamatláb, amelyet hozzáadnak az indexált kamathoz, hogy meghatározzák az állítható kamatú jelzálogkölcsön (ARM) teljes mértékben indexált kamatlábát. A szabályozható kamatozású jelzálogkölcsönök az egyik leggyakoribb változó kamatozású hiteltermékek, amelyeket az elsődleges hitelezési piacon kínálnak.
A KÉZ SZÜKSÉGESSÉGÉNEK SZÜKSÉGÉSE Margó
Az ARM fedezet nagyon fontos és gyakran figyelmen kívül hagyott része a beállítható kamatú jelzálogkölcsön kamatlábának. Az ARM fedezet általában magában foglalja a kamat nagy részét, amelyet a hitelfelvevő fizet a kölcsönén. A termék megadott index-kamatlába hozzáadódik annak meghatározásához, hogy a kamatlábat teljes mértékben indexeli-e a hitelfelvevő a kölcsönt. Az indexált kamatláb és az ARM fedezet feltételeit a kölcsön-hitelmegállapodás részletezi.
Az állítható kamatú jelzálogkölcsönök népszerű lakáscélú jelzálogtermékek. Ezek felépítése olyan amortizációs ütemterv alapján történik, amely részletfizetések révén folyamatos pénzáramot biztosít a hitelező számára. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor az ARM állítható kamatlába növekszik, ami a hitelező számára előnyös, és magasabb kamatjövedelmet generál. Az állítható kamatú jelzálogkölcsönök kedveznek a hitelfelvevőknek, amikor a kamatlábak csökkennek.
Állítható kamatú jelzáloggal a hitelfelvevő mind a kölcsön futamideje alatt fix, mind változó kamatot fizet. A hitel első néhány évében rögzített kamatlábra van szükség, míg a fennmaradó években változó kamatláb szükséges. A hitelfelvevők a termék árajánlata alapján azonosíthatják a fix és változó éveket. Például az 5/1 ARM-nek rögzített kamatlába lenne öt évre, és változó kamatlába legyen, amely évente visszaáll.
Indexelt árak
Az állítható kamatú jelzálog indexált kamatlánya okozza a teljesen indexált kamatláb ingadozását a hitelfelvevő számára. A változó kamatozású termékek, mint például az ARM esetében a hitelező kiválaszt egy meghatározott referenciaértéket, amelyre az alapkamatlábat indexeli. Az indexek tartalmazhatják a LIBOR-ot, a hitelező kamatlábát és a különféle típusú amerikai kincstárakat. A változó kamatú termék indexált kamatlába a hitelmegállapodásban kerül nyilvánosságra. Az indexált kamatláb bármilyen változása megváltoztatja a hitelfelvevő teljes indexált kamatlábát.
ARM Margin Levels
Az ARM fedezet a második rész, amely a hitelfelvevő állítható kamatú jelzálogkölcsén teljes mértékben indexált kamatlába. Egy ARM-ben az aláíró meghatároz egy ARM fedezeti szintet, amelyet hozzáadnak az indexált kamathoz, hogy létrehozzák a teljesen indexált kamatlábat, amelyet a hitelfelvevő várhatóan fizet. A magas hitelminőségű hitelfelvevők elvárhatják, hogy alacsonyabb ARM-kamatlábbal rendelkezzenek, ami alacsonyabb kamatlábat eredményez a kölcsönnél. Az alacsonyabb hitelminőségű hitelfelvevők magasabb ARM fedezettel rendelkeznek, ami megköveteli őket, hogy magasabb kamatlábakat fizessenek kölcsönükhöz.
