AZ ARM index meghatározása
Az ARM (állítható kamatozású jelzálog) index az a referencia-kamatláb, amelyhez egy állítható kamatozású jelzálogkölcsön van kötve. Az állítható kamatozású jelzálog kamatlába egy indexértékből és egy fedezetből áll. Az állítható kamatozású jelzálog alapjául szolgáló index változó, míg a különbözet állandó. Számos népszerű index található a különféle típusú állítható kamatú jelzálogkölcsönöknél.
Ezt a "teljesen indexált kamatlábat" is nevezik.
LÉGKÉSZÍTÉS Index
Az index, amelyhez egy állítható kamatozású jelzálogkötést kötnek, különbséget tehet a jelzálog élettartama alatt. Például az egyik népszerű jelzálog-index az MTA (havi kincstári átlag) index. Ez egy mozgó átlag számítás, és ezért "késleltetési hatással" rendelkezik. Ha várhatóan emelkednek a kamatlábak, akkor az MTA-indexhez kötött jelzálogköltség gazdaságosabb lehet, mint egy indexhez kötött jelzálogkölcsön, ha nem mozogó átlagszámítás, például egy hónapos LIBOR-index.
Azonban a hitelfelvevőnek az indexnél többet kell figyelembe vennie, amikor egy állítható kamatú jelzálogot választ. Számos egyéb változó, például a fedezet és a kamatkorlát szerkezete fontos szempont.
Hogyan alkalmazzák a különböző ARM indexeket?
Minden indexnek megvannak a sajátosságai, amelyek megkülönböztetik egymást. Globális indexként a londoni InterBank Offered Rate (LIBOR) egy barométer a világgazdaság számára, és a nemzetközileg működő befektetők használják. Ez az index a londoni székhelyű bankok között a bankok közötti kölcsönügyletek során felszámított kamatlábon alapul. A LIBOR-indexet gyakran használják ARM-indexként egy, három, hat vagy egy éves intervallumok lefedésére.
A prímás hitelek indexe az Egyesült Államokra összpontosít, mivel a piac megköti a nemzet bankrendszerét. Ez egy rövid lejáratú kamatláb, amelyet általában a hitelezők minden formája használ, beleértve a hitelszövetkezeteket, a bankokat és más intézményeket. A kamatlábat általában a rövid és középtávú hitelek árképzésében, vagy a hosszú lejáratú hitelek meghatározott időközönkénti kiigazításához használják.
Ez az index egységes az ország egész területén, lehetővé téve a kölcsönök összehasonlítását, függetlenül attól, hogy hol kínálják. Például a prímás kamatláb ugyanaz lesz Kaliforniában vagy Maine-ben, ami a szabályozható kamatozású jelzálogkölcsönök sajátos szempontjait inkább döntő tényezővé teszi annak meghatározásához, hogy a hitel versenyképes-e vagy sem. A kölcsön fedezete és annak meghatározása, hogy a kamatot a prímás kamatláb alá helyezik-e, mind a kölcsön-ajánlatok összehasonlításának elemét képezi.
