A válasz arra a kérdésre, hogy a stop-loss megbízások jó ötlet-e a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) kereskedésében, egyszerűnek tűnhet, tehát az, amit elolvasta, valószínűtlennek tűnik. De ha a profit a cél, akkor érdemes megfontolnia az alább található információkat.
ETF Stop Loss = Nagy kockázat
Ez az egyenlet kezdetben visszafelé tűnhet. Ha azonban egy stop-loss piaci megbízást használ egy ETF-en, és hogy az ETF átmenetileg meredeken diszkontálta a nettó eszközértékét (NAV), akkor mi fog történni? Az Ön pozíciója eladásra kerül, amikor az ETF kedvezményt kínál. Használhat egy stop-loss limit megrendelést, így az eladás nem indul el alul, de ez még mindig nem lesz jó kereskedelem. Megkísérelhet egy arbitrázsstratégia végrehajtását is, de ez bonyolult és likviditást, sebességet és sok tőkét igényel. (További információ: Bevezetés a rendeléstípusokba.)
A legtöbb ETF indexet követ. Példaként használjuk az SPDR S&P Retail ETF-t (XRT). Ha az XRT egy nap alatt több mint 10% -kal zuhant, akkor tudnád, hogy valami valószínűleg hibás. Egyszerűen nem lehetséges, hogy az S&P Retail Select Industry Index összes részvénye egyszerre legalább 10% -ot csökkenjen - függetlenül a gazdasági és piaci körülményektől. Tehát, ha ez megtörténik, valószínűleg hibát okozott egy medve és nem likvid környezetben. Ez azt jelenti, hogy az XRT-nek vissza kellene térnie a valódi értékéhez. Pontosan itt szeretné növelni pozícióját, nem pedig eladni. Sajnos, ha stop-loss-t használ, akkor nem lesz más választása, mint eladni.
Amatőr és profi
A hivatásos kereskedő sokkal lopakodóbb vagyonával. Fegyelemmel és meggyőződéssel, és érzelmek nélkül kereskedik. Lehet, hogy műszaki elemzést alkalmaz, de tudja, hogy ahhoz, hogy valóban meggyőződjön a kereskedelemről, meg kell ismernie a kereskedelem mögöttes elemeit, amely mélyreható kutatást igényel. Egyszerűen lehetetlen valós meggyőződés lenni abban a helyzetben, ha csak technikai elemzést alkalmazunk. (További információ: Sikeres kereskedő jellemzői.)
Ha egy professzionális kereskedő kutatások alapján látja, hogy egy ETF jóval alatta kereskedik, ahol kellene, akkor nem kételkedik önmagában és eladja. Ehelyett fokozatosan több részvényt vásárol. Ha valódi meggyőződése van, akkor nem kell félnie arról, hogy előre meghatározott időközönként több ETF-részvényt vásároljon. A tőkeáttételes ETF-ek kivételével az indexet nyomon követő ETF-ek nem fogják elérni a 0 dollárt. Ezért gyakran csak idő kérdése, mielőtt a visszapattanás bekövetkezik. Természetesen, hacsak hosszú ideig nem akar várni, akkor a trendnek megfelelőnek kell lennie, amelynek a kutatáson és a műszaki elemzésen is alapulnia kell. Ha mindkettő bullish, akkor a trend igaza van.
Ezenkívül a dollárköltség-átlagolás szempontjából érdemes lehet fontolóra vennie, hogy soha ne adjunk hozzá egy pozíciót a legalacsonyabb vételi pont alatt. Ez bizonyos mértékben korlátozhatja a felfelé mutató potenciált, de megőrzi a tőkét. Ezenkívül állítson be tőkeallokációs korlátot minden egyes ETF-hez, és diverzifikáljon hosszú és rövid, így pénzt kereshet, függetlenül a piac mozgásának módjától. Ha hosszú vagy a legmagasabb minőségben, és rövidebb a legalacsonyabb minőségben, akkor csak idő kérdése, hogy a profit megkezdődjön.
Végül, ne túllépjen. Annak érdekében, hogy ellenőrizze érzelmeit és korlátozza a kereskedési díjakat, kerülje a napi kereskedelmet, és tartsa be a trendkereskedelmet. Ne menj a játékra. Hagyja, hogy a játék eljön neked. (További információ: Hogyan lehet elkerülni az érzelmi befektetést.)
Stock Stop veszteség = Csökkent kockázat
A stop-loss megbízásoknak van értékük, de csak az egyes részvényekre. A hagyományos ETF-ektől eltérően az egyes részvényeknek sokkal nagyobb a lehetősége, hogy 0 dollárra tegyenek szert, tehát a stop-loss segíthet a bajok elkerülésében. Természetesen, ha profi vagy, akkor nem engedi, hogy vakkodjon, vagy olyan dolgot birtokol, amelynek valódi csődbe eshet. A legmegfelelőbb tervekkel azonban a dolgok hibásak is lehetnek.
Tegyük fel, hogy eredetileg azt gondolta, hogy egy kiskereskedő visszavonja a fordulatot, és megvásárolta a részvények részvényeit. Mint kiderült, a társaság hiányzott a felső és az alsó sorból, miközben csökkentette a pénzügyi évre vonatkozó iránymutatásokat. Több adósságot vállalt a meglévő műveletek finanszírozásának elősegítése érdekében. Abszolút katasztrófa. Nincs jó hír, és a kockázat / jutalom szörnyű. Egy profi kereskedő elismeri vereséget és továbblép. Noha nincs garancia arra, hogy a stop-loss a kívánt hiányt fogja elérni a réskiesés lehetősége miatt, továbbra is erősen ajánlott ezt használni spekulatív részvényvásárlások során.
Alsó vonal
Stop-loss megbízások esetén a megközelítésed attól függ, hogy ETF-eket vagy egyedi részvényeket kereskednek-e vagy sem. Ha a hagyományos ETF-rel szemben a tőkeáttétellel működő ETF-rel rendelkezik, ha helyes a trend, és az ETF rövidtávon jellegzetesen zuhan, akkor ez az abszolút legrosszabb idő a játék veszteségének megállására. Ehelyett itt akar lépni és még többet vásárolni. Az egyes részvényeknél sokkal nagyobb a kockázat, mint az ETF-eknél, mert nincs diverzifikáció. Ebben a helyzetben erősen mérlegelni kell a stop veszteséget, különösen, ha ez spekulatív játék. (További információ: A Stop Loss újradefiniálása.)
