Mi a 90/10 stratégia?
Warren Buffett, a legendás befektető feltalálta a „90/10" befektetési stratégiát a nyugdíj-megtakarítások befektetésére. Ez a módszer magában foglalja az egyik befektetési tőkéjének 90% -át olyan kamatozó eszközökbe, amelyek alacsonyabb befektetési kockázatot jelentenek, miközben a fennmaradó 10% -ot elosztják. Ez a rendszer egy viszonylag konzervatív befektetési stratégia, amelynek célja, hogy magasabb hozamot érjen el a teljes portfólióban. Ezt a módszert alkalmazva a támogatók kijelentik, hogy a potenciális veszteségek általában a magas kockázatú befektetésekbe fektetett 10% -ra korlátozódnak. De sok minden múlik a megvásárolt kamatozó kötvények minőségétől.
Kulcs elvihető
- A 90/10 stratégia fedezi a potenciálisan pusztító hatásokat a piaci visszaesések idején. Ez a módszer a 90/90-es összeomlásvédelmi stratégia néven is ismert. Néhányan ajánlják ezt a módszert nyugdíjba vonuló egyének számára, akiknek meg kell őrizniük megtakarításaikat.
Hogyan kell alkalmazni a 90/10 stratégiát?
A 90/10 stratégia tipikus alkalmazása magában foglalja a rövid lejáratú kincstárjegyek használatát a portfólió 90% -os fix kamatozású összetevőjére. A fennmaradó 10% -ot nagyobb kockázatú értékpapírokba, például részvényekbe, index opciókba vagy opciós utalványokba fektetik be.
Például egy 100 000 dolláros portfólióval rendelkező befektető, aki egy 90/10-es stratégia alkalmazását választja, 90 000 dollárt fektethet be egyéves kincstárjegyekbe, amelyek éves hozama 4%. A fennmaradó 10 000 USD vagy az S&P 500-ban felsorolt részvények vagy részvények, vagy egy index alap felé fordul.
Természetesen a „90/10” szabály csupán javasolt referenciaérték, amelyet könnyen módosíthatunk, hogy tükrözze egy adott befektetõ befektetési kockázattal szembeni toleranciáját. A magasabb kockázati toleranciaszintű befektetők nagyobb részvény-részvényeket állíthatnak be az egyenlethez. Például egy befektető, aki a kockázati spektrum felső végén ül, 70/30 vagy akár 60/40 osztott modellt alkalmazhat. Az egyetlen követelmény, hogy a befektető a portfólióalapok jelentős részét biztonságosabb befektetésekre fordítsa, például rövidebb lejáratú kötvényekre, amelyek A vagy jobb besorolást kapnak.
A 90/10 stratégiai éves hozam kiszámítása
Az ilyen portfólió megtérülésének kiszámításához a befektetőnek meg kell szoroznia az allokációt a hozammal, majd hozzáadnia ezeket az eredményeket. A fenti példa alapján, ha az S&P 500 egy év végén tér vissza 10% -ra, akkor a számítás (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) 4, 6% -os hozamot eredményez.
Ha azonban az S&P 500 10% -kal csökken, akkor a portfólió teljes hozama egy év után a számítás alapján 2, 6% lenne (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "A Warren Buffett 90/10-es eszköz allokációs hangja?")
Valódi világ példa
Büfé nem csak az elméletileg támogatja a 90/10/10 tervet, hanem aktívan megvalósítja ezt az elvet, ahogyan azt a Fortune Magazine beszámolja. Különösen a feleségére vonatkozó bizalmi és ingatlantervezési irányelv, ahogyan azt a felesége is megfogalmazta. Egyszer magyarázta:
„Amit itt tanácsolok, lényegében megegyezik bizonyos utasításokkal, amelyeket akaratomban fogalmaztam meg. Az egyik hagyaték szerint készpénzt adnak át a vagyonkezelőhöz feleségem javára. A megbízottnak adott tanácsom nem lehet egyszerűbb. Töltse a készpénz 10% -át rövid lejáratú államkötvényekbe és 90% -át egy nagyon alacsony költségű S&P 500 index alapba. És a rövid távú kormányok 10% -ának az az oka, hogy ha szörnyű időszak van a piacon, és ő évente 3% -ot vagy 4% -ot von maga után, akkor kihagyja ebből ahelyett, hogy rosszul értékesítené a készleteket. Ezzel jól lesz. Olcsó, csomó csodálatos vállalkozásban működik, és önmagát viseli. ”
