A JPMorgan és a Deloitte jelentései 2019-ben a remek M&A fellépésre számítanak, és ez lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy jelentős haszonnal járjanak, ha helyesen azonosítják az átvételi célokat. "Az M&A tevékenység várhatóan továbbra is erős marad" - mondta JPMorgan. "Noha az adóreform és a hazatelepített készpénz sok tényezőjét felhasználták a részvények visszavásárlására és osztalékaira 2018-ban, várható, hogy az igazgatótanácsok további készpénzt fognak felhasználni az akvizíció által vezérelt növekedéshez" - tette hozzá jelentésük.
A tőzsdei elemzők úgy vélik, hogy ez a négy társaság valószínűleg akvizíciós célpont a CNBC szerint: XPO Logistics Inc. (XPO), Q2 Holdings Inc. (QTWO), Mitek Systems Inc. (MITK) és Jagged Peak Energy Inc. (JAG). Eközben a Genetic Engineering & Biotech News 10 átvételi jelöltet nevezett meg a biofarma területén, ideértve ezeket a négyet: a Gilead Sciences Inc. (GILD), az Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN), az Amarin Corp. PLC (AMRN) és a BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN).
8 lehetséges M&A cél
(Piaci kapitalizációk)
- XPO Logistics, 6, 7 milliárd dollárQ2 Holdings, 3, 0 milliárdMitek Systems, 0, 5 milliárd dollárJagged Peak Energy, 2, 3 milliárdGilead, 85, 9 milliárd dollárAlexion, 31, 6 milliárdAmarin, 6, 4 milliárd dollárBioMarin, 16, 5 milliárd dollár
Jelentőség a befektetők számára
"2018-ban a 10 milliárd dolláros feletti ügyletek az 1 milliárd dollár feletti bejelentett ügyletek csupán 6% -át teszik ki. Arra számítunk, hogy az 1 milliárd - 10 milliárd dolláros ügylet továbbra is robusztus és az M&A piacot mozgatja." - jegyzi meg a JPMorgan.
Deloitte szerint: "A nagyobb magántőke-alapok válaszadói szinte egyhangúak abban, hogy 2019-ben további ügyleteket várnak el, mivel az 5 milliárd dollárt meghaladó alapokkal rendelkező válaszadók 94% -a számít növekedést az előző évhez képest. Érdekes, hogy nem ugyanaz a kapcsolat a vállalatok körében; a legnagyobb cégek válaszadóinak csak 65% -a (éves bevétel legalább 5 milliárd dollár) látja a gyorsuló üzletáramlást a következő 12 hónapban."
Ugyanakkor a Deloitte azt is mondta: "A vállalati válaszadók csaknem egyharmada látja jelentősen az üzletkötések növekedését - egy évvel korábbi kb. Egynegyedével összehasonlítva; és a magántőke-válaszadók 29 százaléka számít a növekedésre, szemben az egy évvel ezelőtti 19 százalékkal."
A Jagged Peak olaj- és gázkutatást végez Texas nyugati és Új-Mexikó Delaware medencéjében. A Quantum Energy Partners magántőke-alap 69% -os részesedéssel rendelkezik. A SunTrust szerint ez, valamint a "kedvező alapterület" és az "20% -os éves növekedés az FCF-hez vezet 2020 közepére vagy annál hamarabb", vonzó átvételi jelöltvé teszi ".
A BioMarin 2013 óta kivásárlójelölt, a Genetic Engineering & Biotech News című kiadványban. Erős kábítószer-vezetékkel rendelkezik, amely megközelíti a jóváhagyást, és a „ritka betegségek gyógyszereire” összpontosít olyan ritka betegségek esetében, amelyeket a nagyobb versenytársak figyelmen kívül hagynak. "Ez egy viszonylag alacsony kockázatú beszerzés egy nagy gyógyszeripari vállalkozás számára, amely hozzá kíván adni gyógyszereinek kínálatát, és megóvja a szabadalmak lejáratához és a versenyhez kapcsolódó bevételcsökkenést" - magyarázza a MarketWatch oszlop.
Az Alexion a ritka betegségekre is összpontosít, így a BioMarin megszerezheti azt egy Keresek Alfa-ban. Ugyanez az oszlop megjegyzi, hogy Bernstein az Amgen Inc.-t (AMGN) látja mint lehetséges vevőt, és igyekszik ellenőrizni a K + F költségeit, miközben erősíti saját gyógyszerkészletét.
Az Amarint pozitív jelentések sorozata vette fel Vascepa gyógyszerével, amely egy halolaj-származék, amely áttörést jelenthet a szív- és érrendszeri betegségek kezelésében és megelőzésében. Kedvező piaci sapkája megfizethető célokká teszi a Big Pharma számára.
Előretekintve
A felvásárlással kapcsolatos spekulációk alapján történő befektetés kockázatos lehet, különösen, ha a vállalati alapértékek romlanak. Sőt, sok kis biotechnológiai cég kockázatos vállalkozás, tekintve a nagy K + F kiadásokat és az évekig tartó, visszaeséssel kitöltött utat a kereskedelem felé.
