Az elmúlt évtized számos visszaesése, beleértve a 2008. évi tőzsdei összeomlást is, sokunk számára elhalványult emlékekké válik. Végül a befektetők, akik elviselték ezeket a nehéz időket, és továbbra is befektettek, talán a legjobb formában jelentek meg.
Ennek oka az, hogy minden visszaesés után, függetlenül attól, hogy milyen súlyos, a befektetők hajlamosak visszatéríteni veszteségeiket, a piacok pedig stabilizálódnak és pozitív növekedést tapasztalnak. Ugyanez nem mondható el azokról a befektetőkről, akik a piaci visszaesések során értékesítenek, remélve, hogy meg tudják állítani a veszteségüket.
Az alábbiakban három okot adunk arra, hogy miért nem adnak el értékesítést piaci visszaesés után.
1. A visszaeséseket általában felfordulások követik
A lefelé működő piacokon a befektetőket érthetően gyakran legyőzik „veszteségkerülési” ösztöneik, gondolva, hogy ha nem adnak el, akkor több pénzt veszítenek. Az eszköz értékének csökkenése azonban gyakran átmeneti és visszamenőlegesen folytatódik.
Másrészről, ha a befektető elad, amikor a piac leépül, akkor veszteséget fog felmutatni. A sok befektető által megtanult tanulság az, hogy annak ellenére, hogy kihívást jelenthet a hanyatló piac figyelése - és nem húzódhat ki -, érdemes szűk időben ülni és várni a fellendülést.
A kutatások kimutatták, hogy a medvepiac átlagos időtartama kevesebb, mint az átlagos bikapiac egyötöde, és míg a medvepiac átlagos visszaesése 28%, a bikapiac átlagos nyeresége meghaladja a 128% -ot.
Fontos megjegyezni, hogy a medvepiac csak ideiglenes. A következő bikapiac megszünteti hanyatlását, ami meghosszabbítja az előző bikapiac nyereségét. A befektetők számára a nagyobb kockázatot nem a piac következő 28% -os csökkenése jelenti, hanem a következő 128% -os piaci növekedés hiánya.
2. Nem tudsz időt adni a piacra
A piac időzítése hihetetlenül nehéz lehet, és a piaci időzítéssel foglalkozó befektetők mindig elmulasztják a piac legjobb napjait. A piac tíz legjobb napjának hat történelme a tíz legrosszabb naptól számított két héten belül történik.
A JP Morgan Asset Management 2019. évi nyugdíjazási útmutatója szerint az S&P 500 indexben lévő 10.000 dolláros befektető, aki maradéktalanul befektetve maradt 1999. január 4. és 2018. december 31. között, körülbelül 30.000 dollár lenne. Egy befektető számára, aki évente elmulasztotta a 10 legjobb napot, 15 000 dollár alatt lenne. Egy nagyon ügyes befektetőnek, aki elmulasztotta a 30 legjobb napot, kevesebb lenne, mint amivel kezdte - 6213 dollár, hogy pontos legyen.
3. Ez nem része a tervnek
Hosszú távú befektetők számára, például olyan személyeknek, akiknek 20 éves befektetési ideje van, a 2008. évi tőzsdei összeomlás, a 2016. évi Brexit-népszavazás utáni visszaesés, valamint a piacon bekövetkező egyéb esések és esések valószínűleg kisebb hatással vannak portfóliójának hosszú távú teljesítményére, mint valaki, aki eladja a visszaesések alatt.
Ennek oka az, hogy a hosszú távú befektető számára fontos a saját befektetési célja, valamint a jól diverzifikált portfólión alapuló, szilárd befektetési stratégia, amely eszközosztályok keverékével biztosítja a volatilitás ellenőrzését.
Alsó vonal
Bármely portfólió sikeres kezelésében nagyon fontos a türelme és a fegyelem, hogy ragaszkodjon befektetési stratégiájához. És ha hosszú távú befektetési stratégiája van, sokkal kevésbé valószínű, hogy a szikla fölött pánikoló állományt követi.
