Az euróalapú valutapárok kereskedelme - az euróra jelentős hatást gyakorló események követése után - ijesztő feladat lehet a devizakereskedők számára. 17 tagországgal és az összesített GDP meghaladja a 12 trillió összeget (2010-től), hogyan tudja, mely gazdasági jelentéseket kell követnie? Évente több száz gazdasági jelentés jelenik meg az euróövezetből, amely a devizapiaci (FX) piacra vonatkozik, de ha kereskedésre méltó jelentéseket keres, csak néhányat kell követnie.
TUTORIAL: Forex valuták
Az Európai Uniónak 17 tagja van, de csak kevés olyan nagy, hogy gazdasági jelentéseket készítsen, amelyek valóban befolyásolják a valutát. Németország, Franciaország, Olaszország és Spanyolország együttesen képviseli az euróövezet 12 trillió GDP-jének több mint háromnegyedét, és ezek az országok jó indulási pontot jelentenek. Különösen a Németországból és Franciaországból érkező gazdasági jelentések inkább nagyobb súlyt kapnak az devizakereskedők, mint más országok.
Fontos megérteni azt is, hogy az általunk felsorolt jelentések a különböző országokban viszonylag szabványosak. A kulcsfontosságú területek, amelyeket megvizsgálunk: monetáris politika, árak, bizalmi és érzelmi jelentések, GDP és fizetési mérleg.
1. Árak és infláció
Jelentés a következőkre: Eurozónában alapvető CPI, német CPI, francia CPI
Az infláció mint kulcsfontosságú tényező, amely érinti az összes valutát, beleértve az eurót is. Általában véve azokban az országokban, ahol a többi országhoz képest magas az infláció, valutájának leértékelődése van, így az áruk országok közötti ára viszonylag azonos marad. Ezenkívül a vártnál magasabb infláció eredményeként a jegybank emeli a kamatlábakat az infláció megszelídítéséhez.
Az euróövezet inflációjának legfontosabb mutatója a fogyasztói árindex (CPI). Ez a mutató kiszámítja egy olyan kosár árát, amelyet egy átlagos háztartás valószínűleg vásárol. A kereskedők általában a Core CPI-t követik, amely a szokásos CPI-számítás az energia- és élelmiszerárakat kivéve. Az energia és az élelmiszerárak általában ingatagok, és nagymértékben befolyásolhatók az átmeneti kínálat és kereslet egyensúlyhiány, valamint a külső véletlenszerű tényezők, például az időjárás, amelyek torzíthatják a fogyasztói árindexet.
Fontos megjegyezni, hogy bár a CPI-jelentésnek van hatása az euróra, annak hatása csökken, mivel a CPI Flash becslés, a CPI becslés és a német előzetes CPI körülbelül két héttel korábban kerül közzétételre. Tehát érdemes figyelemmel kísérnie a különféle inflációs mutatókat és mintázatokat több régióban, különösen a németországi és franciaországi CPI-jelentéseket.
2. Bizalom és érzés
Jelentés a középpontba: ZEW felmérés
Az euróövezet gazdasági körülményeinek felmérésének másik módja a bizalom és az érzelmi jelentések áttekintése. Az egyik legszélesebb körben követett érzelmi jelentés a német ZEW felmérés, amelyet havonta készít az Európai Gazdaságkutatási Központ. A felmérés legfeljebb 350 pénzügyi szakértő mintavételét kéri, ha a gazdaság középtávú perspektíva felé néz. A válaszok pozitív, változás nélküli vagy negatív. Ez az egyszerű válaszstruktúra lehetővé teszi a ZEW mutató számára, hogy egyértelműen tükrözze, hogy a szakértők és elemzők középtávon optimisták vagy pesszimisták-e a gazdaság szempontjából. A felmérés az euróövezet, Japán, Nagy-Britannia és az Egyesült Államok szakértőit is felkéri.
Mint a legtöbb fő mutató esetében, az elemzők előrejelzéseket készítenek arról, hogy mit várnak a mutatóról. A ZEW mutatóval kapcsolatban, ha a tényleges ZEW mutató előrejelzettnél magasabb lesz, ez pozitív hatást gyakorol az euróvalutára. A nulla feletti ZEW szám az optimizmust, a nulla alatti szám pedig a pesszimizmust jelzi.
3. Monetáris politika
Jelentés a középpontba: az EKB árfolyam-bejelentése és sajtótájékoztató
Minden pénznemet az adott központi bank monetáris politikája befolyásol. Az euró, azaz az Európai Központi Bank (EKB) számára, és az EKB kamatlábakkal kapcsolatos döntései jelentős hatással lehetnek az euróra. Az EKB sajtótájékoztatói általában a legfontosabb követhető hírek, mivel a kamatlábak változását a piac általában jó előre előre látja. A sajtóközlemény szerkezete két részből áll; van egy elkészített nyilatkozat, amelyet egy nyílt sajtó kérdési időszak követ. Ez a kérdéses időszak okozza a legnagyobb deviza volatilitást.
A sajtótájékoztató kulcsfontosságú, mert utalásokat adhat arra vonatkozóan, hogy az EKB elnöke várhatóan menjen a gazdaság felé. Ha az EKB elnökének nyelve "sólyom", ami azt jelenti, hogy aggódik az infláció miatt, ez jövőbeni árfolyam-emelkedést eredményezhet, ami jó az euró számára. Alternatív megoldásként, ha a nyelv "dovish", azaz azt hiszi, hogy az infláció szelíd, akkor a jövőbeni kamatláb-emelkedés kevésbé valószínű.
4. GDP / gazdasági növekedés
Jelentés a középpontba: Az euróövezet GDP-je
A következő tényező, amely jelentős hatással van az euróra, az euróövezet általános gazdasági kibocsátása. A gazdaság gazdasági növekedését és egészségi állapotát általában a bruttó hazai termék (GDP) alapján mérik, amely az euróövezetben előállított összes áru és szolgáltatás értékének időszakos mérőszáma. A GDP növekedése általánosságban azt jelzi, hogy a gazdaság erős és egészséges, ami a valuta szempontjából pozitív.
Az euróövezet GDP-je az Eurostat által készített negyedéves jelentés, amelyet kb. Két hónappal a negyedév vége után tettek közzé. Mint mondhatjuk, ez meglehetősen korai időben teszi a jelentést, és mivel az elemzők több módszerrel rendelkeznek a gazdaság erősségének felmérésére, a GDP-t általában előre előre számítják. Ennek ellenére ez a jelentés továbbra is jelentős, és megjelenése hajlamos mozgatni a devizapiacokat, különösen, ha a tényleges kiadás a várakozásokhoz képest meglepő.
5. Fizetési mérleg
Jelentés a következőkre: Eurozóna kereskedelmi egyenleg, német folyószámla, francia folyószámla
Végül áttekintjük a fizetési mérleget, különös tekintettel a kereskedelem egyenlegére és a folyó fizetési mérlegre. A folyó fizetési mérleg egyike annak a három számlanak, amely egy ország fizetési mérlegét alkotja (a másik kettő a pénzügyi számla és a tőkeszámla). Ez a jelentés azt méri, hogy egy ország miként működik együtt más országokkal a kereskedelem egyenlege, a jövedelem kifizetések és az egyéb kifizetések tekintetében.
A folyó fizetési mérleg jelentése havi jelentés, általában minden hónap második hetében. A jelentés értelmezésekor a folyó fizetési mérleg többlete azt jelenti, hogy több tőke áramlik az országba, mint az országból kilép, ami a valuta szempontjából pozitív. Ez akkor fordul elő, amikor az export meghaladja az importot. A folyó fizetési mérleg hiánya ellenkezőjét jelenti; több pénzügyi tőke távozik az országból, mint ott jön, ami negatív a valuta szempontjából. Mivel Németország és Franciaország az EU két legnagyobb országa, sok kereskedő összpontosít e két nemzet folyó fizetési mérleg jelentésére.
Alsó vonal
Több száz gazdasági mutató befolyásolja az eurót. A jelentések egyszerű felsorolása helyett a legfontosabb jelentések alapos áttekintése értékes elemzést nyújt - a fenti területek befolyásolják az eurót és a vonatkozó vonatkozó jelentéseket. (Gyakorold a kereskedelmi készségeidet ingyenes FX Traderünkben !)
