Az értékpapír-piaci tőzsdebizottság (SEC) és az értékpapír-kereskedők nemzeti szövetsége (NASD) nagyrészt meglehetősen jó munkát végez a brókerek szabályozásában és rendőrzésében. Ennek ellenére a tisztességtelen brókerek elkerülésének legjobb módja a házi feladat elvégzése. És még akkor is, ha a cég, a bróker vagy a tervező alaposabb háttér-ellenőrzése nem mindig akadályozza meg, hogy a befektetők csalás áldozatává váljanak.
Itt megvizsgáljuk a brókerek által a gátlástalan gyakorlatokat, amelyek fokozták a jutalékokat és rossz minőségű befektetéseket tettek a gyanútlan befektetőkre.
kavargó
A forgatás az ügyfél számlájának túlzott kereskedelme. Néhány bróker, amelynek diszkrecionális joga van egy számla felett, ezt az etikátlan gyakorlatot használja fel jutalékának növelésére. A kagylást inkább a bróker, nem pedig a befektető érdekében hajtják végre, mivel a kereskedelem egyetlen célja a jutalékok, nem pedig az ügyfelek vagyonának növelése. Valójában akár egy kereskedelem is pezsgőnek tekinthető, ha ennek nincs legitim célja.
A visszaesés figyelmeztető jele lehet a tranzakciók szokatlan növekedése anélkül, hogy a portfólió értéke növekedne.
Ha igazán attól tart, hogy fiókját esetleg megsemmisítik, akkor érdemes fontolóra vennie a körbevételi számlát. Ez egy olyan számla, amelyen a bróker kezeli a portfóliót átalánydíj ellenében. A csomagolás előnye, hogy megvédi a túllépéstől. Mivel a bróker éves átalánydíjat kap, csak akkor kereskedik, amikor ez kedvező a portfóliójához.
Még akkor is, ha megengedte, hogy brókere kereskedjen az ön számára, mindig körültekintő, hogy naprakész maradjon a portfólióban zajló eseményekkel. Végül is a pénzed!
Osztalékok eladása
Amikor a brókerek megpróbálják meggyőzni az ügyfelet arról, hogy egy bizonyos befektetés, például részvények vagy befektetési alapok megvásárlása nyereséges lesz a közelgő osztalék miatt, ezt osztalékértékesítésnek nevezik. A valóságban a bróker próbál jutalékokat generálni az ügyfelek gyors és egyszerű nyereség révén történő eladásával.
Tegyük fel például, hogy egy részvényenként 50 dollárral kereskedő társaság 1 dollár osztalékot kínál. A bróker osztalékot adna el, ha azt kéri egy ügyfelének, hogy siess és vásárolja meg a részvényt 5% -os hozamhoz. Valójában az ügyfél egyáltalán nem fogja visszatéríteni.
A részvény ára ehelyett 1 dollárral (osztalékkal) csökken, amikor ex-osztalékkal kereskedik. Lényegében a befektető rövid távon kevés nyereséget szerez, és a lépés még rosszabbá teheti a helyzetet, ha az osztalék adókötelezettséget eredményez a befektető számára.
Ezt a gyakorlatot a befektetési alapokban is alkalmazzák: egy tanácsadó megmondja az ügyfélnek, hogy vásároljon alapot, mivel az osztalékot az alap társaságok fizetik ki. Csakúgy, mint a fenti részvényár, a befektetési alap nettó eszközértékét az osztalék értéke diszkontálja, így csak a bróker nyereséget eredményez - jutalék formájában. Valójában a befektető jobban vár, ha az osztalékfizetés után vár: az részvény alacsonyabb áron lesz, és a befektető elkerülheti az osztalékból származó jövedelem viszonylag magasabb adóit.
Tartózkodási javaslat a töréspontban történő befektetéshez
Számos brókercég és befektetési alap-társaság eladási díjat számít fel egyes befektetésekre. Nem az, hogy ezek az értékesítési díjak illegálisak, de néha az eladási díjak a befektetőket többet fizetnek, mint amennyit kellene. Tegyük fel például, hogy a befektetési alapok társasága 5% -ot számít fel 25 000 dollár alatti befektetések esetén, de csak 4% -ot számít fel 25 000 dollár vagy annál nagyobb befektetések esetén. Töréspont-értékesítés akkor fordul elő, ha 25 000 USD-t fektet be, mert ebben az összegben a befektetés egy alacsonyabb eladási díjhoz tartozik.
Az eladásaik megőrzése érdekében azonban a gátlástalan tanácsadók javasolhatják, hogy fektessen be 24 750 dollárt az alapba, még akkor is, ha 25 000 dollár befektetésével 250 dollárt vagy 1% -ot megtakarítana az eladási költségekben. A tanácsadók azt is megakadályozhatják, hogy kihasználják a töréspontok előnyeit azáltal, hogy pénzt felosztják a különböző befektetési társaságok között, annak ellenére, hogy minden társaság hasonló szolgáltatásokat kínál. Ez több jutalékot eredményez a tanácsadók számára és kevesebb költségmegtakarítást jelent Önnek, mivel nem tudja kihasználni az alacsonyabb jutalékot, ha eléri a magasabb határértéket.
Nem megfelelő tranzakciók
Mindezen gyakorlatok jellegének összefoglalásaként szeretnénk hangsúlyozni a „nem megfelelő ügyletek” jelentését, amely egy olyan általános befektetési kifejezést jelent, amely nem felel meg az ügyfél körülményeinek vagy a befektetési céloknak. Tudnia kell, hogy a bróker köteles megismerni pénzügyi igényeit (és korlátait), és ennek megfelelően befektetési ajánlásokat fogalmazni meg.
A nem megfelelő ügyletre példa a kettős adómentesség. Így működnek: egy befektetési tanácsadó az adómentes kötvényekbe vagy más értékpapírokba helyez olyan pénzt, amelynek nyereségét már megóvja a jövedelemadó, például IRA-ban lévő pénz. Ez általában nem megfelelő, mivel a befektetőnek nincs szüksége adómentes befektetésre, és az ilyen befektetések általában nem annyit hoznak, mint más befektetések. Az ügylet nem megfelelő, mert nem felel meg az ügyfél igényeinek.
A nem megfelelőnek minősíthető egyéb ügyletek a következők:
- Magas kockázatú befektetések, ha alacsony a kockázati toleranciája.Pénzének nagy koncentrációját egy részvénybe vagy értékpapírba helyezheti.Folyékony befektetések azok számára, akiknek könnyű hozzáférni az alapokhoz.
Alsó vonal
Fontos, hogy minden befektető pénzügyi hátterétől függetlenül összpontosítson számlájára. Ez nem azt jelenti, hogy minden nap felül kell vizsgálnia a fiókját, de rendszeresen be kell jelentkeznie, hogy figyelemmel kísérje az eseményeket. Ha erre a bróker befektetési javaslatainak alapos vizsgálatával kerül sor, kerülni kell a brókerekkel elkövetett csalások legtöbb típusát.
