Mit jelent a 3C7?
A 3C7 utal az 1940-es befektetési társasági törvény egy részére, amely megengedi a meghatározott kritériumoknak megfelelő magán alapok számára mentességet az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) egyes rendeleteitől. A 3C7 rövidítése a 3 (c) (7) alóli mentességhez. A törvény 3. szakaszában található mentesség részben a következőképpen szól:
3. szakasz(3) c) Az a) albekezdés ellenére a következő személyek egyikének sem minősül e címe értelmében befektetési társaság:
(7) (A) Minden olyan kibocsátó, amelynek fennálló értékpapírjai kizárólag olyan személyek tulajdonában állnak, akik az ilyen értékpapírok megvásárlásakor minősített vásárlók, és amelyek nem tesznek be, és abban az időben nem tesznek közzé nyilvános közzétételt. ilyen értékpapírok felajánlása.
A 3C7 mentesség igénybevételéhez a magán alapnak bizonyítania kell, hogy nem tervezi kezdeti nyilvános vételi ajánlatot megtenni, és hogy befektetőik minősített vásárlók. A képesített vásárló magasabb szintű, mint az akkreditált befektető, mivel ehhez a befektetőknek legalább 5 millió dollár befektetéssel kell rendelkezniük. A magán alapoknak nem kötelesek az Értékpapír- és Tőzsdebizottsági nyilvántartáson keresztül regisztrálni, vagy folyamatosan közzétenniük. A 3C7 alapok szintén mentesülnek a befektetési pozíciókat nyilvánosan felvázoló tájékoztató kiadásából. A 3C7 alapokat 3C7 társaságoknak vagy 3 c) (7) alapoknak is nevezik.
3C7 magyarázat
A 3C7 az 1940-es Befektetési Társaságokról szóló törvény két kivételének egyike, amelyet a fedezeti alapok, a kockázatitőke-alapok és más magántőke-alapok használnak a SEC korlátozások elkerülésére. Ez felszabadítja ezeket az alapokat olyan eszközök használatához, mint a tőkeáttétel és a származékos termékek, olyan mértékben, ahogyan a legtöbb nyilvános forgalomban lévő alap nem képes. Ugyanakkor a 3C7 alapoknak fenn kell tartaniuk megfelelésüket, hogy továbbra is élvezhessék az 1940. évi törvény alóli mentességet. Ha egy alap például a képzetlen vásárlóktól származó befektetésekkel bukkanna ki a szabályoknak, akkor nyitva állna a SEC végrehajtási intézkedéseire, valamint a befektetők és más olyan felek peres eljárásaira, amelyekkel szerződései vannak.
3C7 alapok és 3C1 alapok
A 3C7 alapokat az 1940. évi törvény ugyanaz a része engedélyezi, amely a 3C1 alapokra vonatkozik, ám ezek között fontos különbségek vannak. A 3C7 alapok, amint megjegyeztük, képzett vásárlóktól vesznek befektetéseket, míg a 3C1 alapok akkreditált befektetőkkel működnek. Ez azt jelenti, hogy a 3C7 alapok befektetői magasabb vagyonmutatót kapnak, mint a 3C1 alapok befektetői, ami korlátozhatja azt a befektetői állományt, amelyből az alap pénzt keres be. Ugyanakkor a 3C1 alapok maximális száma 100 befektetőre korlátozódik, korlátozva az alap befektetői számára a szélesebb poolból, ahonnan megengedhetik őket. A 3C7 alapoknak nincs meghatározott felső korlátjuk. Ugyanakkor a 3C7 alapok belekerülnek az 1934-es értékpapír-csere törvénybe, amikor elérik a 2000 befektetőt, lényegében kvázi nyilvánosvá téve őket és nyitva áll a fokozott SEC ellenőrzés szempontjából.
