Az alacsony volatilitású napok az iPath S&P 500 rövid távú határidős határidős határidős határidős ETN (VXX) diagramján alapulnak, amelyről alább tárgyalunk. A volatilitási index felépítése alapján sok aktív kereskedő megkérdőjelezi az emelkedés meggyőződését, és elemezni kezdi a széles piaci indexeket és a tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF-eket), hogy megértsék, van-e valamilyen jelentős jele megfordítását. Ebben a cikkben áttekintjük néhány diagramot, és megpróbáljuk meghatározni, hogy mi lehet a piacon az elkövetkező hetekben. (További információkért lásd: VIX eléri az 5 hónapos hozamot, mint kötvény, részvényingadozás .)
iPath S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős határidős ETN (VXX)
A volatilitási indexet, amelyet félelem-indexnek is neveznek, a befektetők és a kereskedők egyaránt használják, hogy felmérjék a tőzsdei volatilitással kapcsolatos elvárásaikat, amelyet az indexopciók összetétele feltételez. Az utóbbi években, a tőzsdén kereskedett termékek, például az iPath S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős határidős határidős határidős ETN, népszerűségének növekedésével, most már eszközérték-kategóriának tekinthető a volatilitásnak való kitettség.
Az alábbi táblázatot megnézve láthatja, hogy a volatilitás évek óta alacsonyabb tendenciát mutat, de az ez év eleji hirtelen emelkedés megváltoztatta a játékot. Az ár néhány év alatt először sikerült bezárnia a hosszú távú támogatást, és a hirtelen emelkedés úgy tűnik, mintha arany átmenethez vezet az 50 napos és a 200 napos mozgóátlagok között. Az, hogy az 50 napos mozgóátlag keresztje a 200 nap feletti, általában hosszú távú vételi jel, és ezt gyakran használják a tendencia jelentős változásainak kezdeteként.
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Amikor a VXX ETF értéke emelkedik, ennek oka természetesen a megnövekedett érdeklődés és az S&P 500 index eladási opciók vásárlása. Amint egyre több befektető kezdi fedezni a piaci expozícióját, és aggódni kezdi a visszahúzódás miatt, természetes az eladási nyomás. Ahogy a félelem, a bizonytalanság és a lefelé mutató lendület növekszik, versenyré válik a kijáratért, és az árak csökkenni kezdenek.
Vessen egy pillantást az SPDR S&P 500 ETF (SPY) diagramjára, láthatja, hogy az ár a közelmúltban lezárult egy kulcsfontosságú növekvő trendvonal alatt. Ez a technikai eladási jel lehet annak a katalizátornak a tényezője, amelyet az aktív kereskedők várnak, hogy elindítsák eladási rendeléseiket. A vörös kör mutatja a medve záródását, amely azt sugallja, hogy az eladók uralják a lendületet, és a kereskedők valószínűleg folytatják a medve kilátásokat, amíg az egyértelmű vételjelek nem kezdenek ellensúlyozni a visszaesést.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
Annak ellenére, hogy a tech részvényeket körülvevő negatív hírek, mint például a Facebook, Inc. (FB), a tech-nehéz Nasdaqnak sikerült a növekvő trendvonal felett maradnia, amint azt a PowerShares QQQ ETF diagramja mutatja. Mivel a technológiai ágazatnak sikerült vezető szerepet játszania az emelkedés trendjében, ez egy olyan ágazat, amelyre az aktív kereskedők különös figyelmet fordítanak. A pontozott trendvonal közvetlen közelében lehet az utolsó szalma, amely jelzi a szélesebb körű piaci eladást. A következő néhány kereskedési ülés kritikusnak bizonyulhat az elkövetkező hónapok trendje irányában. (További információkért lásd: 3 módszer a növekvő volatilitás kereskedelmére .)
Alsó vonal
A növekvő volatilitás sok befektetőt és kereskedőt arra kényszerít, hogy fedezze az elmúlt pár évben felhalmozódott hosszú pozíciókat. A VXX ETF által a 200 napos mozgóátlag feletti közelítés azt sugallja, hogy a volatilitási szint emelkedése valószínűleg a norma. Az aktív kereskedők valószínűleg továbbra is szorosan figyelemmel kísérik a széles piaci alapok, például az SPY és a QQQ trendjeit, mivel az alábbiakban felsorolt további bezárások valószínûleg eladási megrendelések áradását idézik elõ. (További olvasnivalók: 3 ETF a Spike In Volatilitás kereskedéséhez )
