A nem amortizált kötvény prémium meghatározása
A nem kezelt kötvénydíj a névérték és a kötvény eladási összege közötti összeget jelenti, levonva a kamatköltséget. A kötvénydíj maradékát a kötvény élettartama során felmerülő költségekkel kell leírni. A nem amortizált kötvénydíjak nem tartalmaznak amortizált vagy leírt kamatot.
BREAKING DOWN (Minimalizálatlan) Bond Premium
A kötvénydíj olyan kötvény, amelynek ára magasabb, mint a névértéke. Amikor a gazdaságban uralkodó kamatlábak csökkennek, akkor a kötvények ára megemelkedik. Ennek oka az, hogy a piaci kamatláb alacsonyabb lesz, mint a fennálló kötvények rögzített kamatlába. Mivel a kötvénytulajdonosok magasabb kamatozású kötvényeket tartanak, prémium árat igényelnek a kötvény eladásához. Tegyük fel például, hogy ha a kamatlábak 5% voltak, akkor a kötvénykibocsátók kötvényeket értékesítettek 5% -os fix kamatozású kamatlábon, amelyet évente fizetnek. Egy idő elteltével a kamatlábak 4% -ra csökkentek. Az új kötvénykibocsátók alacsonyabb kamatlábú kötvényeket bocsátanak ki. Azok a befektetők, akik inkább magasabb kamatozású kötvényt vásárolnak, prémiumot kell fizetniük a magasabb kamatozású kötvénytulajdonosoknak, hogy ösztönözzék őket kötvényeik eladására. Ebben az esetben, ha a kötvény névértéke 1000 dollár, és a kötvény 1090 dollárért árul, miután a kamatlábak csökkentek, az eladási ár és a névérték közötti különbség a nem amortizált kötvénydíj (90 dollár).
A nem amortizált kötvénydíj a kötvénydíj azon részére vonatkozik, amelyet a jövőben a költségekkel szemben amortizálnak (írnak le). Ennek a kötvénynek az amortizált összege kamatköltségként kerül jóváírásra. Ha a kötvény adóköteles kamatot fizet, akkor a kötvénytulajdonos dönthet úgy, hogy amortizálja a prémiumot, vagyis a díj egy részét felhasználja az adókba beépített kamatjövedelem összegének csökkentésére. Azok, akik adóköteles kötvényekbe fektetnek, általában részesülnek a díj amortizációjából, mivel az amortizált összeg felhasználható a kötvényből származó kamatjövedelem kiegyenlítésére, amely csökkenti az adóköteles jövedelem összegét, amelyet a befektetőnek a kötvényért fizetni kell. Az adókötvény költség alapját csökkenti az évente amortizált díj összege.
Abban az esetben, ha a kötvény adómentes kamatot fizet, a kötvénybefektetőnek amortizálnia kell a kötvénydíjat. Noha ez az amortizált összeg nem levonható az adóköteles jövedelem meghatározásakor, az adózónak csökkentenie kell a kötvény alapját az éves amortizációval.
A nem amortizált kötvény prémium kiszámítása
Az adóévre amortizálandó összeg kiszámításához a kötvény árát megszorozzuk a lejárathoz tartozó hozammal (YTM), amelynek eredményét levonjuk a kötvény kuponkamatlábából. A fenti példa szerint a hozam lejáratig 4%. Szorozzuk meg a kötvény eladási árát az YTM-mel, 1 090 x 4% = 43, 60 USD-t kapunk. Ez az érték, ha kivonjuk a kupon összegéből (5% -os kamatláb x 1000 USD névérték = 50 USD) 50 - 43, 60 USD = 6, 40 USD-t eredményez, amely az amortizálható összeg. Adózás céljából a kötvénytulajdonos 50 dollár kamatjövedelmét 50 dollárra - 6, 40 dollárra = 43, 60 dollárra csökkentheti. A nem amortizált prémium egy év után 90 dollár kötvénydíj - 6, 40 dollár amortizált összeg = 83, 60 dollár.
A második adóévben a kötvénydíj már 6, 40 USD-t amortizált, tehát a kötvény költségelapja 1 090 - 6, 40 USD = 1 083, 60 USD. Prémium amortizáció a 2. évre = 50 USD - (1 083, 60 $ x 4%) = 50 - 43, 34 USD = 6, 64 USD. A második év után fennmaradó prémium vagy a nem amortizált prémium 83, 60 USD - 6, 64 USD = 76, 96 USD.
Feltételezve, hogy a kötvény öt éven belül lejár, ugyanazt a számítást végezheti el a fennmaradó három évben. Például a kötvény költségelapja a harmadik évben 1 083, 60 USD - 6, 64 USD = 1 076, 96 USD.
A nem amortizált kötvény prémium elszámolása
A nem kezelt kötvénydíj a kötvény kibocsátójának fennálló kötelezettség. A pénzügyi kimutatásokban ezt a prémiumot egy kötelezettségvállalási számlán, az úgynevezett Nem amortizált kötvény prémium számlán kell elszámolni. Ez a számla kimutatja a kötvénydíj fennmaradó összegét, amelyet a kötvénykibocsátó még nem amortizált, illetve nem számított le kamatköltségre a kötvény élettartama alatt.
