A biotechnológiai iparág 2011. és 2016. április 19. között virágzott, és a fő indexek ebben az időszakban majdnem megháromszorozódtak. Az ipar azonban ebben az időben, különösen 2015-ben, jelentős hátrányokat tapasztalt. A makrogazdasági lassulás, a globális részvénypiacon megnövekedett kockázatok és az iparági szabályozással kapcsolatos aggodalmak miatt a fő biotechnológiai mutatók 2015 és 2016 között jelentősen visszaestek. A Standard & Poor's Az USA biotechnológiai vállalatait nyomon követő Biotechnology Select Industry Index 2015. április 19. és 2016. április 19. között 26, 9% -kal esett vissza. A NASDAQ Biotechnology Index, amely a NASDAQ-n jegyzett biotechnológiai és gyógyszeripari cégeket nyomon követi, 21, 71% -kal esett április 19. között, 2015. és 2016. április 19.
A hosszú távú befektetők, akik továbbra is bullish az iparban, fontolgathatják a tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF), amelyek nyomon követik a fő biotechnológiai mutatókat. Az erősen kockázatos toleráns rövid lejáratú befektetők és a napi kereskedők képesek kihasználni az iparág tőkeáttételes kitettségét az ETF-ekkel. Noha néhány tőkeáttétellel működő biotechnológiai ETF jól működött az iparág bikafutása során, az ilyen típusú ETF-et csak egy napos időszakokban kell tartani a tőkeáttételes termékek időbeli romlása miatt.
ProShares Ultra Biotechnológiai ETF
A ProShares Ultra Biotechnológiai ETF-t (NYSEARCA: BIB) a Invesco 2010. április 7-én bocsátotta ki. 2016. április 19-én az alap teljes nettó eszközállománya 483 millió dollár volt, és a ProShares Advisors LLC tanácsadása volt. Az alap egy tradicionális tőkeáttételes ETF, amely elsősorban swap-szerződéseket köt az alapul szolgáló index, a NASDAQ Biotechnology Index és az indexet alkotó társaságok részvényesei között. Az alap nyomon követi az alapul szolgáló index teljesítményét, és arra törekszik, hogy az index százalékos teljesítményének kétszeresét megismételje származékos és tőzsdei befektetések révén.
2016. április 20-tól az alap 0, 95% éves nettó ráfordítási mutatót számolt fel, amely megközelítőleg 4% -kal haladta meg a kereskedelemhez tőkeáttételes tőkekategória átlagos 0, 91% -át. Az alap meteorikus emelkedést élvezett 2011. március 31. és 2016. március 31. között az amerikai részvénypiac bikafutása során. 2016. március 31-én az alap éves szinten 42, 82% -kal csökkent (YTD).
A kezdetektől azonban 32, 82% -kal nőtt. 2016. március 31-ig az alap átlagos éves hozama 36, 78% volt 2011. március 31-e óta. Emellett átlagos éves volatilitása 43, 21% volt, Sharpe mutatója pedig 0, 96 az elmúlt öt évben. Noha az alap magas kockázatot hordoz, jelentősen meghaladta az eszközöket, amelyek 2011. március 31. és 2016. március 31. között kockázattal korrigált alapon adtak vissza kockázatmentes kamatlábat.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Alap
A Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Alap (NYSEARCA: LABU) egy tőkeáttételes ETF, amelyet a Direxion 2015. május 28-án bocsátott ki. Az alap hasonló a ProShares Ultra Biotech ETF-hez, és tőkeáttételes kitettséget nyújt alapul szolgáló indexéhez. A Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Alap célja a Standard & Poor's Biotech Select Industry Index nyomon követése, és az index napi százalékos teljesítményének háromszorosának biztosítása származékos termékek és törzsrészvények tartásával.
2016. április 19-ig a LABU 252, 8 millió dollár kezelt vagyonnal rendelkezett (AUM). Az alapot a Rafferty Asset Management LLC tanácsadja, és éves nettó ráfordítási ráta 0, 97%, amely valamivel magasabb, mint a ProShares Ultra Biotech ETFé. Az alap nem vett részt olyan figyelemre méltó bikafutásban, mint a ProShares Ultra Biotech ETF, ezért a Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Alap nem vonzó hozamot hoz. 2015. március 31-én az alap 67, 44% -kal volt alacsonyabb az előző évhez képest, és a létrehozása óta több mint 80% -kal csökkent. Ez elsősorban a biotechnológiai ipar visszahúzódásának tudható be, amelyet elsősorban a globális makrogazdasági aggályok és az iparágon belüli szabályozás esetleges növekedése okozott.
