Amikor októberben a volatilitás és a bizonytalanság sújtotta a pénzügyi piacokat, a stratégiai kereskedők elkezdték koncentrálni olyan szegmensekre, mint például a tartalék valuták, a nemesfémek és a fix jövedelem. Figyelembe véve a közelmúltban megjelent híreket, hogy a Newmont Mining Corporation (NEM) 10 milliárd dolláros üzletkötéssel megvásárolja a Goldcorp, Inc.-t (GG), most minden tekintetünk a fémekre és a hozzájuk kapcsolódó bányászokra irányul. Az alábbi bekezdésekben áttekintjük a nemesfémek piacának helyzetét, és megpróbáljuk meghatározni, hogy honnan lehet innen irányítani az árakat, és hogy az aktív kereskedők hogyan fognak pozícióba állni az elkövetkező hónapokban.
ETFS fizikai nemesfémek kosárrészvényei (GLTR)
Az aktív kereskedők, akik megpróbálják megérteni az ágazat trendjét, gyakran technikai eszközökhöz fordulnak, mint például a trendvonalak és a mozgóátlagok. A nemesfémek iránt érdeklődők számára az egyik kedvenc alap az ETFS fizikai nemesfémek kosárrészvényei (GLTR), amely a közelmúltban meghaladta a 200 napos mozgóátlag és a csökkenő trendvonal kombinált ellenállását.
A felfelé irányuló lendület felfordulást váltott ki az 50 napos mozgóátlag irányában, amely mostantól 2017 májusa óta először arany keresztként ismert mozgalomban közel 200 napos mozgóátlag fölé kerül (látható a kék kör mellett). Ezt a hosszú távú vételjelet gyakran használják a műszaki elemzés követői, hogy jelezzék a jelentős felfutás kezdetét. A kereskedők valószínűleg arra törekszenek, hogy a hosszú pozícióba a lehető legközelebb kerüljenek a 61, 14 dollárhoz, annak érdekében, hogy maximalizálják a kockázat-haszon arányt. A stop-loss megbízásokat valószínűleg az új alapítvány alá helyezik, ha az alapvető tényezők megváltoznak, vagy az érzelmek meglepően változnak.
SPDR arany részvények (GLD)
A történelmileg az aranyban pozíciót szerezni kívánó befektetőknek határidős ügyleteket kellett tartaniuk határidős kereskedési számlán belül. A tőzsdén kereskedett termékek, például az SPDR aranyrészvények népszerűségének növekedésével a közvetlen kitettség már elérhető az átlagbefektetők számára olyan formában, mint részvény. Vessen egy pillantást az SPDR arany részvények (GLD) diagramjára, észreveszi, hogy az ár következetesen magasabbra ment, mivel decemberben meghaladta a 200 napos mozgóátlag ellenállását. A bullish kereskedők most már szorosan figyelemmel kísérik a hosszú távú ellenállást 124 dollár közelében, mivel az ezen szint feletti szünet jelentõs vételi megrendeléseket idézhet elõ, és meredeken indulhat a korábbi, 130 dollárhoz közeli és alatti magas pontok felé.
iShares Silver Trust (SLV)
A nemesfémek elemzése nem fejeződik be ezüst megfigyelése nélkül. E feladat elvégzéséhez sok kereskedő az iShares Silver Trust (SLV) diagramjához fordul. Amint az alábbiakban látható, az ár több egymást követő bezárást is képes a 200 napos mozgóátlag ellenállása fölé emelni, ami történelmileg nehéz feladatnak bizonyult. A magasabb lépés, ahogyan azt a kék kör mutatja, az aktív kereskedő szempontjából jelentős, mivel azt mutatja, hogy a lendület egyértelműen a bikák kedvezője, és hogy az elkövetkező hónapokban a 16 dollár felé való lépés valószínűsíthető cél.
Alsó vonal
A nemesfémeknek valójában nincs sok segítségükre az aktív kereskedők figyelmének felkeltése a volatilitás és bizonytalanság időszakaiban. A Goldcorp közelmúltbeli felvásárlásával több szokásos érdeklődés mutatkozik a szegmens iránt. A hozzáadott kitettség és a nagy ellenállási szintet meghaladó áttörések katalizátora lehet a nemesfémek árának az elkövetkezendő néhány hónapban bekövetkező jelentős emelkedéseinek.
