Mi a negatív zálogjog?
A negatív zálogjogi záradék egyfajta negatív szövetséget jelent, amely megakadályozza a hitelfelvevőt bármely eszköz zálogjogában, ha ez veszélyeztetné a hitelező biztonságát. Az ilyen típusú záradék részét képezheti a kötvény-bevezetéseknek és a hagyományos hitelszerkezeteknek.
Hogyan működik a negatív zálogjog?
A negatív zálogjogi záradékok segítenek a kötvénytulajdonosok befektetéseik védelmében. Ha egy kötvény jelölése negatív zálogjogi záradékot tartalmaz, ez megakadályozza a kötvénykibocsátót abban, hogy olyan jövőbeni adósságot vállaljon, amely veszélyeztetheti a meglévő kötvénytulajdonosokkal szemben fennálló kötelezettségek teljesítésének képességét.
Kulcs elvihető
- A negatív zálogjogokat "egyenlő fedezettségű szövetségeknek" is nevezzük. A negatív zálogjogi záradékok azt is előírják, hogy ha a kötvénykibocsátó zálogjogot ad a jövőben bármely eszközhöz, akkor ugyanolyan zálogjogot kell biztosítani a kibocsátó befektetıi számára is.Negatív zálogjoggal pontban foglaltaknak megfelelően, a hitelfelvevő csak olyan pénzügyi tranzakciókban vehet részt, amelyekben az eredeti hitelező prioritást élvez, ha a hitelfelvevő nem teljesít fizetést és vagyonát lefoglalják.
A negatív zálogjogi kikötés korlátozza annak valószínűségét is, hogy egy adott eszköz többször zálogjoggal jár, és megakadályozza azt a konfliktust, amelyben a hitelező intézménynek joga van az eszközhöz, ha a hitelfelvevő nem teljesíti.
A jelzálogkölcsönök néha tartalmaznak negatív zálogjogi záradékokat.
A negatív zálogjog előnyei és hátrányai
Mivel a negatív zálogjogi záradék növeli a kötvénykibocsátás biztonságát, gyakran lehetővé teszi a kibocsátók számára, hogy valamilyen alacsonyabb kamatláb mellett kölcsönt vegyenek igénybe. Ez az alacsonyabb kamatláb a kibocsátó számára előnyös, és mindenki számára hasznos helyzetet teremt mind a kibocsátó, mind a kötvénytulajdonos számára.
A negatív zálogjog kiküszöböli a kötvénytulajdonosok kockázatát azáltal, hogy korlátozza azokat a tevékenységeket, amelyekben a kibocsátó részt vehet. Leggyakrabban ez azt jelenti, hogy megakadályozzuk a kibocsátót, hogy ugyanazokat az eszközöket felhasználja egy másik adósságkötelezettség fedezésére.
A negatív zálogjogi záradék megsértése a kölcsön nemteljesítését idézheti elő, bár technikai mulasztást. A hitelezők általában egy meghatározott időt, például 30 napot adnak a szövetségi szünet megszüntetésére, mielőtt továbblépnének az alapértelmezett eljárásokkal.
Különleges megfontolások
Amikor egy pénzügyi intézmény biztosíték nélküli kölcsönt nyújt magánszemélynek vagy gazdálkodó egységnek, magának védelme érdekében a szerződésben negatív zálogjogi záradékot is felvehet.
Ebben az esetben a záradék megakadályozza, hogy a hitelfelvevő saját eszközét más finanszírozási források biztosítására használja fel. Ha a hitelfelvevő egyéb kölcsönöket fedez, akkor az első intézmény által nyújtott eredeti hitel kevésbé lesz biztonságos, mivel a hitelfelvevőnek most nagyobb az adósságkötelezettsége, és az eredeti intézménynek lehet, hogy nem rendelkezik elsőbbségi státusszal a törlesztéshez.
A lakáscélú jelzálogkölcsönök esetében sok hitelmegállapodás tartalmaz olyan terminológiát, amely korlátozza a hitelfelvevőt abban, hogy a jelzáloggal ellátott ingatlanot minden új hitel fedezetéül használja, kivéve a refinanszírozás esetét.
