Mi a 2% -os szabály?
A 2% -os szabály olyan befektetési stratégia, amelyben a befektető egyetlen tőzsdei kereskedelem esetén a rendelkezésre álló tőkének legfeljebb 2% -át kockáztatja. A 2% -os szabály végrehajtása érdekében a befektetőnek először ki kell számítania a rendelkezésre álló kereskedelmi tőke 2% -át: ezt kockáztatott tőkének (CaR) nevezik. A részvények vételének és eladásának brókerdíjait figyelembe kell venni a számításban a kockázati tőke maximálisan megengedett összegének meghatározása érdekében. A maximális megengedett kockázatot ezután elosztják a stop-loss összeggel, hogy meghatározzák a megvásárolható részvények számát.
Kulcs elvihető
- A 2% -os szabály olyan befektetési stratégia, amelyben a befektető a rendelkezésre álló tőkének legfeljebb 2% -át kockáztatja egyetlen kereskedelem esetén. A 2% -os szabály alkalmazásához a befektetőnek először meg kell határoznia a rendelkezésre álló tőkét, figyelembe véve a jövőbeni díjakat és jutalékokat. A szűkös veszteséggel bíró megbízások végrehajthatók a 2% -os szabálykockázati küszöb fenntartása érdekében, amikor a piaci feltételek megváltoznak.
Hogyan működik a 2% -os szabály?
A 2% -os szabály egy korlátozás, amelyet a befektetők köteleznek kereskedelmi tevékenységeikre annak érdekében, hogy a meghatározott kockázatkezelési paramétereken belül maradjanak. Például egy olyan befektető, aki a 2% -os szabályt alkalmazza és 100 000 dolláros kereskedési számlával rendelkezik, egy adott befektetésnél legfeljebb 2000 dollárt - vagy a számla értékének 2% -át - kockáztatja. Annak ismeretével, hogy a befektetési tőke mekkora százalékát kockáztathatja meg, a befektető hátrányosan meg tudja határozni a megvásárolni kívánt részvények teljes számát. A befektető stop-loss megbízásokat is felhasználhat a lefelé mutató kockázat korlátozására.
A piaci feltételek megváltozása esetén a befektető megállítási parancsot hajthat végre, hogy a negatív kitettséget olyan veszteségre korlátozza, amely csak a teljes kereskedési tıkéjük 2% -át teszi ki. Még ha egy kereskedő tíz egymást követő veszteséget is szenved, ezt a befektetési stratégiát használva, akkor csak 20% -kal csökkenti számláját. A 2% -os szabály felhasználható más kockázatkezelési stratégiákkal kombinálva a kereskedő tőkéjének megőrzése érdekében. Például, egy befektető abbahagyhatja a kereskedést egy hónapra, ha teljesült a kockázatvállalásra hajlandó tőkemennyiség.
A 2% -os szabály használata a veszteség leállítása érdekében
Tegyük fel, hogy egy kereskedőnek 50 000 dolláros kereskedési számlája van, és az Apple, Inc. (AAPL) kereskedelmet akarja. A 2% -os szabály alkalmazásával a kereskedő 1000 dollár tőkét kockáztathat (50 000 dollár x 0, 02%). Ha az AAPL 170 dollárral kereskedik, és a kereskedő 15 dolláros stop veszteséget akar használni, 67 részvényt vásárolhat (1000 dollár / 15 dollár). Ha 25 dollár fordulási jutalék van, a kereskedő 65 részvényt vásárolhat (975 dollár / 15 dollár).
A gyakorlatban a kereskedőknek figyelembe kell venniük a csúszási költségeket és a réskockázatot is. Ezek olyan eseményeket eredményezhetnek, amelyek 2% -nál jelentősen meghaladják a veszteség esélyét. Például, ha a kereskedő egy napról a másikra megtartotta az AAPL pozíciót, és a kereset bejelentését követő napon 140 dollárnál nyitott, akkor 4% -os veszteséget eredményez (1000 dollár / 30 dollár).
