Mi a kombinált arány?
A kombinált mutató, amelyet más néven "a kötvénytulajdonosok osztalékarányának együttes arányának" hívnak, a jövedelmezőség mértéke, amelyet egy biztosítótársaság használ annak felmérésére, hogy mennyire teljesít napi tevékenységeiben. A kombinált hányadost a felmerült veszteségek és ráfordítások összegének kiszámításával és az elosztással elosztva kell megkapni.
A kombinált arány képlete van
Kombinált arány = Keresztezett prémium nem túlzott veszteségek + költségek
Kombinált arány
Mit mond neked a kombinált arány?
A kombinált mutató a biztosítótársaságból kifolyó pénzt osztalék, költség és veszteség formájában méri. A veszteségek jelzik a biztosító fegyelmét a biztosítási kötvényekben. A költségarány meghatározza a biztosító hatékonyságát és azt, hogy mennyire használja fel erőforrásait a felső vonalbeli növekedés előmozdításához. A kombinált mutató vitathatatlanul a három arány közül a legfontosabb, mivel átfogó mérést ad a biztosító jövedelmezőségéről.
A kombinált arányt általában százalékban fejezik ki. A 100 százalék alatti hányados azt jelzi, hogy a társaság kockázatvállalási kockázatot nyer, míg a 100 százalék feletti hányad azt jelenti, hogy több pénzt fizet a követelésekben, amelyeket díjakból kap. Még ha az együttes mutató is meghaladja a 100 százalékot, egy vállalat potenciálisan továbbra is nyereséges lehet, mivel az arány nem tartalmazza a befektetési jövedelmet.
Sok biztosítótársaság úgy véli, hogy a kombinált mutató a legjobb módszer a siker mérésére, mivel nem tartalmazza a befektetési jövedelmet, és csak a hatékony kezelés révén szerzett nyereséget tartalmazza. Ezt fontos megjegyezni, mivel az osztalékok egy részét részvényekbe, kötvényekbe és egyéb értékpapírokba fektetik be. A befektetési jövedelem aránya (a befektetési jövedelem elosztva a megszerzett nettó díjakkal) figyelembe veszi a befektetési jövedelmet, és ezt az összeget a teljes működési mutató kiszámításához használják.
Kulcs elvihető
- A kombinált mutató a jövedelmezőség mérőszáma, amelyet egy biztosítótársaság használ annak felmérésére, hogy mennyire teljesít jól napi tevékenységeiben. A kombinált mutatót általában százalékban fejezik ki. A 100 százalék alatti hányados azt jelzi, hogy a társaság kockázatvállalási kockázatot nyer, míg a 100 százalék feletti hányad azt jelenti, hogy több pénzt fizet a követelésekben, amelyeket díjakból kap. Sok biztosítótársaság úgy véli, hogy a kombinált mutató a legjobb módszer a siker mérésére, mivel nem tartalmazza a befektetési jövedelmet, és csak a hatékony kezelés révén szerzett nyereséget tartalmazza.
Példák a kombinált arányra
Hipotetikus példaként, ha egy biztosító összegyűjt 1000 dollárt a biztosítási díjakból, és 800 dollárot fizet ki követelésekkel és károkkal kapcsolatos kiadásokkal, plusz további 150 dollárral a működési költségeket, akkor a kombinált aránya (800 + 150) / 1000 = 95% lenne.
Vegyünk egy másik példát: A ZYX biztosítótársaság 10 millió dollár kockázatvállalási költségeket vállalt, veszteségeket és veszteségkorrekciós költségeket 15 millió dollár, a nettó díjbevétel 30 millió dollár és 25 millió dollár díjbevételt ért el. Kiszámolhatjuk a ZYX pénzügyi alap kombinált arányát, ha a felmerült veszteségeket és a veszteség-korrekciós költségeket hozzákapcsoljuk a felmerült jegyzési költségekhez. A pénzügyi alap kombinált aránya 1 vagy 100% ((10 millió + 15 millió dollár) / 25 millió dollár).
A pénzügyi alap pillanatképet ad a folyó évi törvényben előírt pénzügyi kimutatásokról. A kombinált hányadost kiszámíthatjuk kereskedelem alapján is, ahol a felmerült veszteségeket és a veszteség-korrekciós költségeket elosztjuk a megszerzett prémiumokkal, és hozzáadjuk a felmerült jegyzési költségeket elosztva a nettó díjbevételekkel. Az XYZ biztosítótársaság kereskedelmi alapú kombinált aránya 0, 93 vagy 93% = ((15 millió dollár / 25 millió dollár + 10 millió dollár / 30 millió dollár).
A különbség a kombinált arány és a veszteségarány között
A veszteségráta a bekövetkezett veszteségeket az összes begyűjtött biztosítási díjhoz viszonyítva méri, míg az összevont arány a felmerült veszteségeket és költségeket a teljes behajtott díjhoz viszonyítva. A kombinált hányadot alapvetõen a veszteségráta és a ráfordítási arány hozzáadásával számítják ki.
A kárhányadot úgy számítják, hogy a teljes elszenvedett veszteséget elosztják az összes beszedett biztosítási díjjal. Minél alacsonyabb az arány, annál jövedelmezőbb a biztosítótársaság és fordítva. Ha a veszteséghányad meghaladja az 1-et vagy 100% -ot, akkor a biztosítótársaság valószínűleg veszteséges és pénzügyi helyzetben van, mert többet fizet ki követelésekben, mint amennyit díjakban kap.
A kombinált arány korlátozásai
A kombinált hányados összetevői mindegyiket történetet jelentenek, és együtt és külön kell megvizsgálni, hogy megértsék, mi okozza a biztosító nyereségét vagy veszteségét. A biztosítási kötvény osztalékot a biztosító kockázatvállalási tevékenységéből származó díjakból generálják.
A veszteség és a veszteség kiigazítási aránya azt mutatja, hogy mennyit fizet a biztosító egy dollár védelmet nyújtani. A költségarány megmutatja, mennyire költséges új vállalkozás létrehozása, mivel figyelembe veszi a jutalékokat, a fizetéseket, az általános költségeket, az előnyöket és a működési költségeket. (A kapcsolódó olvasáshoz lásd: „Hogyan számolhatom a kombinált arányt?”)
