Mi a 10-K?
A 10-K egy átfogó jelentés, amelyet egy nyilvános részvénytársaság évente nyújt be pénzügyi teljesítményéről, és amelyet az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) követel meg. A jelentés sokkal részletesebb információt tartalmaz, mint egy társaság éves jelentése, amelyet a részvényeseknek megküldnek a társasági igazgatók megválasztására vonatkozó éves ülés előtt.
A társaságok által a 10-K-ban dokumentálni kívánt információk egy része tartalmazza a történelemét, a szervezeti felépítést, a pénzügyi kimutatásokat, az egy részvényre jutó eredményt, a leányvállalatokat, a vezetői javadalmazást és az egyéb releváns adatokat.
A SEC megköveteli, hogy ezt a jelentést a befektetők tisztában legyenek a társaság pénzügyi helyzetével, és hogy elegendő információval rendelkezzenek a társaság részvényeinek vásárlása vagy eladása előtt, vagy a cég vállalati kötvényeibe történő befektetés előtt.
A 10 Ks megértése
Az általuk nyújtott információ mélysége és jellege miatt a 10-K meglehetősen hosszú és általában bonyolult. A befektetőknek azonban meg kell értenie, hogy ez az egyik legátfogóbb és legfontosabb dokumentum, amelyet egy állami társaság évente közzétehet. Minél több információ gyűjthető a 10-K-ből, annál jobban megértik a társaságot.
A kormány megköveteli a társaságoktól, hogy tegyék közzé a 10 K formákat, hogy a befektetők alapvető információkkal rendelkezzenek a társaságokról, hogy megalapozott befektetési döntéseket hozzanak. Ez a forma világosabb képet ad arról, hogy mit csinál egy vállalat, és milyen kockázatokkal szembesül.
A 10-K öt különálló részből áll:
- Üzleti. Ez áttekintést nyújt a társaság fő tevékenységeiről, ideértve a termékeit és szolgáltatásait is (azaz hogy hogyan keresnek pénzt). Kockázati tényezők. Ezek körvonalazják azokat a kockázatokat, amelyekkel a vállalat szembesül vagy szembesülhet a jövőben. A kockázatokat általában fontossági sorrendben sorolják fel. Kiválasztott pénzügyi adatok. Ez a szakasz a társasággal kapcsolatos pénzügyi információkat tartalmaz az elmúlt öt évben. Ez a szakasz a társaság közelmúltbeli teljesítményének rövid távú áttekintését mutatja be. A vezetés megbeszélése és elemzése a pénzügyi helyzet és a műveletek eredményei tekintetében. MD&A néven is ismert, ez lehetőséget ad a társaságnak, hogy elmagyarázza üzleti eredményeit az előző pénzügyi évről. Ebben a szakaszban a vállalat elmondhatja történetét a saját szavaival. Pénzügyi kimutatások és kiegészítő adatok. Ez magában foglalja a társaság ellenőrzött pénzügyi kimutatásait, beleértve az eredménykimutatást, a mérleget és a cash flow kimutatást. Ez a szakasz a társaság független könyvvizsgálójának levelét is tartalmazza, amely igazolja felülvizsgálatuk terjedelmét.
A 10 K-os bejelentés a társaság vezérigazgatójának és pénzügyi igazgatójának aláírt leveleit is tartalmazza. Ebben a vezetők eskü alatt esküszik, hogy a 10-K-ban szereplő információk pontosak. Ezek a levelek követelménnyé váltak számos, a dot-com mellékállást követõ számviteli csalással járó, magas szintû eset után.
10-K
Hol lehet 10 K-t találni?
Nevezetesen, a 10K-os bejelentések nyilvános információk, és számos forrásból könnyen hozzáférhetők. Valójában a vállalatok túlnyomó többsége felveszi őket a webhelyük Befektetői kapcsolatok szakaszába. A 10 K-ban szereplő információk nehéz áthaladni, de minél jobban ismeri a befektetőket az elrendezés és a benne szereplő információk típusa, akkor valószínűleg könnyebb lesz meghatározni a legfontosabb részleteket.
Az ismeretes befektetők tisztában vannak azzal, hogy a 10 K-k a SEC EDGAR adatbázisán keresztüli vállalati keresési funkcióval is beszerezhetők.
Kulcs elvihető
- A 10-K egy átfogó jelentés, amelyet az állami társaságok évente nyújtanak be pénzügyi teljesítményükről. A jelentést az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) előírja, és sokkal részletesebb, mint az éves jelentés. A 10-K adatai tartalmazzák a vállalati történetet, a pénzügyi kimutatásokat, az egy részvényre jutó eredményt és minden egyéb releváns adatot. A 10-K hasznos eszköz a befektetők számára a befektetéseikkel kapcsolatos fontos döntések meghozatalához.
10-K benyújtási határidők
A 10-K beadási határideje a vállalat méretétől függ. A SEC szerint a 700 millió dolláros vagy annál nagyobb nyilvános úszó - a nyilvánosság számára kibocsátott, kereskedelmezhető - részvényekkel rendelkező társaságoknak pénzügyi év végétől számított 60 napon belül be kell nyújtaniuk 10-K értéküket. A 75 és 700 millió dollár közötti lebegőképességű vállalatoknak 75 napjuk van, míg a 75 millió dollárnál kevesebb társaságnak 90 napja van.
10-Q és 8-K formákat
A 10-K-vel együtt a SEC megköveteli, hogy az állami társaságok rendszeresen nyújtsanak be 10-Q és 8-K nyomtatványokat.
A 10-Q űrlapot negyedévente kell benyújtani a SEC-hez. Ez az űrlap egy átfogó jelentés a társaság teljesítményéről, és releváns információkat tartalmaz a társaság pénzügyi helyzetéről. A 10-K-től eltérően a 10-Q-ban szereplő információk általában nem auditáltak. A társaságnak csak évente háromszor kell benyújtania, mivel a 10-K-t a negyedik negyedévben nyújtják be.
A 8-K formanyomtatványt azonban a SEC megköveteli, amikor a társaságok bejelentenek olyan fontos eseményeket, amelyekről a részvényeseket értesíteni kell. Ezek az események magukban foglalhatják (de nem korlátozódnak ezekre) az értékesítést, felvásárlásokat, listáról való kivonást, távozást és a vezetők megválasztását, valamint a társaság státusában vagy irányításában bekövetkező változásokat, csődöt, információkat a működésről, vagyonról és minden egyéb releváns hírt.
