A pénzügyi irodalom túlnyomó többsége arról szól, hogy mikor kell részvényt vásárolni és hogyan lehet megállapodást kötni. Úgy tűnik, hogy az eladás ideje magától értetődő. Az igazság az, hogy az eladás ugyanolyan fontos és intenzív művelet, mint a vásárlás., megvizsgáljuk azokat a fő pontokat, amelyeket figyelembe kell vennie egy befektetés eladásakor.
5 tipp a készlet eladásának mikor
Értékesítés okai
Általában a befektetők addig akarják ellensúlyozni a nyereséget, amíg alacsonyabb adószintekben nem tudják realizálni őket. Például, ha a legjobban keres, akkor a befektetési jövedelem szigorúbb adóztatásra kerül, mint amikor nyugdíjba vonul. Következésképpen csak néhány ok van az eladásra ezen idő előtt.
A portfólió beállítása
A leggyakoribb ok a portfólió kiigazítása. Sok oka van annak, hogy a portfólió kiegyensúlyozatlansá válhat vagy nem megfelelő a befektetési céljainak eléréséhez. Ennek oka lehet egy életes esemény, például házasság, válás, nyugdíjba vonulás, gyermek születése, vagy pusztán a tőke véletlenszerű koncentrálása egy ágazatban.
Az összes készlet egy szektorba helyezése - vagy akár az összes pénzt egy bizonyos befektetési kockázati szintre helyezése - veszélyes játék. A diverzifikáció általában elveszíti annak esélyét, hogy egyszerre mindent elveszít, de vigyáznia kell, hogy ne diverzifikáljon túl, ami akadályozhatja portfóliójának növekedését. Amikor portfólióját diverzifikálni kell, vagy túlzott diverzifikáció esetén újra koncentrálni kell, a cél az, hogy a változtatások végrehajtásakor a lehető legkevesebb díjat és adót terhesse.
A tőke felszabadítása
A befektetés eladásának másik oka a tőke felszabadítása. Erre a tőkére szükség lehet előleget fizetni egy házban, az új vállalkozás finanszírozására, a nagyobb műtét fizetésére vagy a nyaralásra. A tőke felszabadításának legjobb módja az, ha veszteségeket realizál, hogy ellensúlyozza a nyereséget. Ha két befektetése van - az egyik nyereséget tapasztalt, a másik pedig veszteséget szenvedett -, érdemes mindkettőt eladni, hogy elkerüljék a tőkenyereség-adó alá eső teljes nyereséget.
Nem értékesítési okok
Mielőtt eladni szeretne, gondolja át, hogy a befektetési célok továbbra is reálisak-e, és a jelenlegi kockázati toleranciaszinten belül vannak-e. Számos oka van annak, hogy az eladás nem a legjobb választás.
Reagál a gyenge teljesítményre
A rossz negyedév vagy a durva év miatt történő eladás a befektetések eladásának egyik legrosszabb oka. Feltételezve, hogy megtették az átvilágítást és a beruházás megalapozott, rossz negyedévek vannak, amikor többet kellene vásárolnia. A stabil társaság árának csökkenését számos olyan tényező okozhatja, amelyek függetlenek a társaság teljesítményétől, például egy ágazatra kiterjedő korrekció, medvepiac, pletykák vagy befektetői pánik - csak néhányat említsünk.
Örökölt beruházások kiiktatása
Egy másik kétes indíték az eladásra az örökölt befektetések kirakodása vagy befizetése. A befektetők gyakran kevésbé kedvezőnek érzik ezeket a befektetéseket, mert nem választották őket, és ennek eredményeként szigorúbban reagálnak az áringadozásokra, mint más körülmények között. Amikor azonban részvényeket örököl, a korábbi tőkenyereség törlődik. Ez azt jelenti, hogy még ha a részvények stagnálnak, akkor is van adómentes tőkeforrása, amelyért nem fizetett. Ha értékük csökken, akkor adóleírást kap a eladásuk tőkéje mellett. Ha értékük növekszik, akkor nincs panaszod. Csak azért, mert van készpénzes tehéned, még nem jelenti azt, hogy le kellene vágnia. Addig tartsa fenn az örökölt részvényeket, amíg szüksége van rájuk, vagy nem adhatja át magának.
Az eladás pénzügyi következményei
A befektetés eladásakor az első dolog, amelyet figyelembe kell venni, a fizetendő díjak. Ha brókert használ, vagy ha a részvényeket egy csúcskategóriás brókercégnél tartja, akkor semmi sem akadályozza meg abban, hogy átruházza azokat diszkont brókercégre, hogy korlátozza a díjakat és növelje nyereségét.
A következő probléma az adók. Már beszéltünk arról, hogy kiegyenlítsük a hasznokat és veszteségeket az adók minimalizálása érdekében. Az utolsó nyúl, amely a kalapból jött ki, a részvények meghatározásának művészete. Eltérő rendelkezés hiányában az eladások elsőként, először kifelé (FIFO) történnek. A stabil portfólióval rendelkező befektető számára a FIFO értékesítési módja adó szempontjából hátrányos lehet. Mindig szeretné eladni azokat a részvényeket, amelyekért fizetett legjobban, és elhalaszthatja az olcsóbb részvények nagyobb tőkenyereségének megvalósítását, ameddig csak lehetséges.
Tegyük fel, hogy van óramű-portfóliója, ahol évente 50 részvényt vásárol a Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) nevű kitalált cégnél. Négy év alatt részvényenként 10, 15, 20 és 15 dollárt fizet.
Hirtelen 1200 dollárra van szükség vészhelyzet esetén, és éppen így történik, hogy Harry részvényei minden idők legmagasabb szintje 25 dollár. Ön úgy dönt, hogy 50 részvényt ad el. Ha kiválasztja azokat a részvényeket, amelyekért fizetett legjobban (a 20 dollár részvényeket), csökkentheti a tőkenyereség összegét, és ennek eredményeként a fizetendő adó összegét. Ehhez meg kell határoznia a részvényeket a vásárlás dátuma alapján, vagy a megrendelés leadásakor a vételárat. Ismételten meg akarja őrizni azokat a részvényeket, amelyek a legtöbbet szerezték, ameddig csak lehetséges, és akkor készpénzt fizethet be, ha nyugdíjba vonul vagy nehéz év van.
Alsó vonal
A befektetés eladása olyan, mint egy vásárlás - meg kell győződnie arról, hogy megfelel-e a befektetési céljainak, majd el kell végeznie az átvilágítást. Miután úgy döntött, hogy egy befektetést megfelelő okokból értékesít, például portfóliójának kiegyenlítése vagy a szükséges tőke felszabadítása érdekében, a kihívás a díjak és adók minimalizálása lesz. Díjaival legjobban egy megfelelő árengedményes bróker megtalálásával lehet foglalkozni, és teljesíteni tudja az adókat, ha egyszerre realizálja a nyereségeket és veszteségeket, valamint meghatározza a részvényeket. A befektetés nemcsak azt jelenti, hogy mikor kell eladni, hanem hogy miért és hogyan kell eladni.
