A McDonald's Corp. (MCD) részvények közel 9, 5% -kal fellendültek, miután március 2-án elérték a 148 dollár körüli mélypontot. De jelek mutatkoznak arra, hogy a közelmúltbeli fellendülés hamarosan felforrósodhat. A McDonald részvényárfolyamának fantasztikus futása az elmúlt három évben közel 68% -kal emelkedett, nagyjából megháromszorozva az S&P 500 27% -os növekedését.
A McDonald's részvényei nem olcsók, 2019-ben közel 20-szor kereskednek, és a becslések szerint egy részvényre jutó nyereség becslése szerint 8, 23 USD lesz, és a jövedelem gyenge növekedésével párhuzamosan a részvények csökkenhetnek.
Túl drága
A McDonald árbevétele 2019-ben mintegy 1% -kal 20, 91 milliárd dollárra esik, de a jövedelmek közel 8, 5% -kal emelkednek. A növekedéshez való hozzáigazításkor a McDonalds 2019-es becslések alapján 2, 31 PEG arányban kereskedik, így a McDonalds részvényei drágák lesznek. Hasonlítsuk össze az S&P 500-tal, amely 2019-ben 16, 6-szor olcsóbb, a Dow Jones S&P indexek szerint egy részvényre jutó bevétel becslése szerint 160, 77 dollár, a Dow Jones S&P indexek szerint, és gyorsabban növekszik, 10% -os jövedelemnövekedéssel. A növekedéshez történő igazításkor az S&P 500 olcsóbb, 1, 66 PEG-arány mellett.
Növekedési probléma
A McDonald részvényeinek költségcsökkentési problémája van, mivel egyre nagyobb nyomás lesz a társaságra a működési hatékonyság javítása érdekében. Az elemzők becslései szerint jövedelem-növekedés 2018-ban közel 13, 9% -ra, majdnem 8, 5% -ra várható 2019-ben. De a nagy probléma az, hogy a bevételek várhatóan 8% -kal csökkennek 2018-ban, majdnem további 1% -kal 2019-ben. Valójában a bevételek nem 2020-ig nem emelkedett. Ez azt jelenti, hogy a McDonald's számára nem lesz könnyű feladat a jövedelem növekedésének folytatása.
Az elemzők talán a medve felé fordulnak
Az elemzők valószínűleg lehűtik a McDonald's részvényeit is, amikor Stephens leminősíti az állományt a túlsúlytól az egyenlő súlyig, miközben április 16-án az árcélt 170 dollárra csökkentette 185 dollárról, míg az RBC 190 USD-ről 170 USD-re csökkentette árcélját. március eleje. De a legtöbb elemző továbbra is bullish, az Ycharts adatai szerint a részvény átlagértéke 186, 50 dollár körül marad, körülbelül 15% -kal magasabb, mint a jelenlegi ára 160 dollár körül.
Műszaki ellenállás
Az állomány technikailag is küzd, és nem tudott új ellenállási tartomány fölé emelkedni, körülbelül 165 dollár körül. Valójában, ha a részvények továbbra is az ellenállás alatt maradnak és 160 dollár alá esnek, ez jelentős visszaesést válthat ki 148 dollárra, a jelenlegi árhoz viszonyítva közel 9% -os visszaesést és az előző mélypontok újbóli tesztelését.
A McDonald bevételnövekedésének hiánya továbbra is a társaságot sújtja, és ez azt jelenti, hogy a növekedésnek a megnövekedett hatékonyságból kell származnia. Ez a 20-as P / E aránnyal kereskedő McDonald'sot egyszerűen túl drágának teszi.
