Tartalomjegyzék
- Mi a mutató eltérése?
- Probléma az MACD eltéréssel
- Használja az Árművelet eltérést
- Alsó vonal
Az MACD eltérését a legtöbb kereskedési könyvben tárgyalják, és gyakran a trend megfordulásának okaként vagy a trend megfordulásának okaként hivatkoznak. Utólag tekintve a divergencia nagyszerű; sok olyan példa található, ahol a visszafordítást MACD eltérés előzte meg.
Vizsgálja meg közelebbről, és rájössz, hogy sok visszafordítást nem előz meg eltérés, és gyakran az eltérés egyáltalán nem eredményez visszafordítást. Tehát mielőtt feltételezzük, hogy a divergencia megbízható eszköz a kereskedelemben, mélyebben mutassuk be, hogy mi a MACD divergencia, mi okozza azt, és hogyan lehetne javítani az eltérés alkalmazását.
Kulcs elvihető
- A MACD egy népszerű műszaki mutató, amelyet a kereskedők sokféle piacon használnak, azonban hasznosságát megkérdőjelezték.A divergencia egyik fő problémája az, hogy gyakran jelezhet egy lehetséges visszafordítást, de akkor nem történik tényleges visszafordítás - hamis eredményt hozhat pozitív.A másik probléma az, hogy az eltérés nem előrejelzi az összes visszafordítást. Más szavakkal, túl sok visszafordítást előre jelezhet, amelyek nem fordulnak elő, és nem elegendő a valós árfordítás.
Mi a mutató eltérése?
A mutató divergencia akkor jelentkezik, amikor egy oszcillátor vagy lendület mutató, például a mozgóátlag konvergencia divergencia (MACD) mutatója nem erősíti meg az ármozgást. Például a részvényárfolyam új magasságot tesz, míg a MACD vagy a relatív szilárdsági index (RSI) mutatója alacsonyabb magasságot tesz.
1. ábra: SPDR S&P 500 ETF heti táblázat, amely az MACD eltérését mutatja az Uptrend alatt
Az 1. ábra egy példát mutat a divergenciára az emelkedés során. Az ár továbbra is magasabb tendenciát mutat, de a MACD több alkalommal nem hoz új magasságokat, ehelyett alacsonyabb magasságokat hoz létre.
Az indikátor-divergencia célja annak bemutatása, hogy a lendület egy tendencia során csökken, ezért sokkal inkább hajlandó fordulni. A divergencia azonban nem megfelelő időzítésben, amikor fordított lesz, amint azt az 1. ábra mutatja. Már 2012-ben eltérés mutatkozott a diagramban, annak ellenére, hogy a felfelé mutató tendencia 2015-re is folytatódott, jelentős visszaesésekkel 2014 és 2015 végén. Ez durva eltérés: amikor az indikátor alacsonyabb magasságokat mutat, míg az ár magasabb swing-csúcsokat eredményez.
Bullish divergencia akkor fordul elő, amikor az ár alacsonyabb legalacsonyabb értéket eredményez, míg az indikátor magasabb legalacsonyabb értéket. Arra szánták, hogy megmutatják, hogy az eladási lendület lassul, és hogy a hanyatlás hajlamosabb a visszafordításra. A 2. ábra a bullish divergenciát mutatja; a MACD mélypontja emelkedik, miközben az ár tovább csökken. Annak ellenére, hogy 2013 közepe és 2015 vége között eltérések mutatkoztak, az ár továbbra is csökkenő tendenciát mutatott.
2. ábra: Az SPDR Gold Trust heti diagramja, amely a MACD eltérését mutatja a csökkenő trend alatt
Általános problémák az MACD eltéréssel
A divergencia egyik fő problémája az, hogy gyakran egy (lehetséges) visszafordítást jelez, de nem fordul elő tényleges visszafordítás - hamis pozitív. A másik probléma az, hogy az eltérés nem előrejelzi az összes visszafordítást. Más szavakkal: túl sok visszafordítást jósol, amelyek nem fordulnak elő, és nem elegendő a valós árfordítás.
A következő szakaszban ismertetjük ezeket a problémákat. Először is, a hamis pozitív eredmények két leggyakoribb oka van - az eltérés, amely szinte mindig előfordul bizonyos helyzetekben, de nem feltétlenül vezet visszafordításhoz.
A divergencia mindig akkor fordul elő, ha éles (rövid időn belül nagy mozgás) mozog, amelyet kevésbé éles mozgás követ. Valójában erről van szó az eltérés megragadásáról, mivel sok kereskedő úgy gondolja, hogy ha az ármozgás lelassul, akkor fordított lehet.
A 3. ábra azt mutatja, hogy a készlet nagyobbra oszlik meg, majd felfelé gyorsul. Ez a gyors és nagy áremelkedés a MACD ugrását idézi elő, és mivel az ár nem tudja tovább tartani a magasabb szintet, divergencia lép fel. A divergencia ebben az esetben nem utal visszafordulásra, csak az, hogy az ármozgás lassabb, mint az ármozgás (a különbség magasabb), amely miatt a mutató ugrott. A rés szokatlanul ugrott az indikátorban, így amikor az ár visszatér a "normál" viselkedéshez, eltérés lép fel. A tendenciák minden árhulláma különbözik, és nem minden árhullám gyorsan mozog nagyon rövid idő alatt. Ebben az esetben az áremelkedést egy lassabb áremelkedés követte, aminek eredményeként a MACD leolvasó értéke csökken, de nem volt megfordítva.
3. ábra: Az Apple Inc. napi diagramja, amely a 'hamis pozitív' eltérést mutatja
Az erőteljes ármozgás után a követendő ármozgás szinte mindig lassabb lesz (kevesebb távolságot fed le, vagy rövidebb idő alatt fedezi le), annak ellenére, hogy a trend továbbra is érvényes lehet.
A "téves pozitív" divergencia gyakran akkor is előfordul, amikor az ár oldalirányban mozog, például egy trendeket követő tartományban vagy háromszög alakban. Amint azt korábban tárgyaltuk, az ár lassulása (oldalirányú mozgás vagy lassú tendenciamozgás) a MACD-t elhúzza korábbi szélsőségeitől és a nulla vonal felé húzódik.
A MACD a nulla vonal felé tolódik, amikor az ár oldalirányban mozog, mert a 26-periódus mozgó átlaga és a 12-periódus mozgó átlaga - amit a MACD mér - közötti távolság csökken. A mozgó átlagok (a 4. ábrán látható) sokkal nehezebb időben mozognak egymástól, ha az ár oldalirányban mozog. Azok a jelek, amelyeket a MACD adhat, amíg ez bekövetkezik, romlanak, mert a mozgó átlagok - amire az indikátor alapul - nem működnek jól az ingadozó vagy oldalsó piacokon. (A mozgó átlagok jobban működnek a trendekben.)
4. ábra: Az AT&T Inc. heti ábrája, amely mutatja, hogy a MACD a nulla felé halad az oldalirányú ármozgás során
Mivel a MACD szinte mindig nulla felé húzódik, és valószínűleg távol van a korábbi szélsőséges MACD-csúcsoktól vagy mélypontoktól, amikor az ár oldalra tolódik, a MACD szinte mindig eltérést mutat. Ezekre a jelekre általában nem lesz sok haszna, mert a MACD csak a nulla vonal körül csapkod, ahogy a mozgó átlagok oda-vissza rohannak.
Miután megvitattuk a MACD-vel esetlegesen felmerülő problémákat, és hogy mit kell figyelni, íme néhány módszer a MACD eltérésének javítására az árműveletek elemzésével.
Az árműveleteket mindig eltéréssel hajtsa végre
Az ár a végső mutató, a lendület mutatókkal egyszerűen manipulálva az áradatokat. Használja az árműveleteket a döntéshozatal elősegítéséhez a MACD használatakor.
Íme néhány alapvető útmutató erre:
- Várható, hogy eltérés tapasztalható a MACD-n, amikor az ármozgás lelassul (a korábbi árhullámokhoz viszonyítva), vagy oldalra tolódik. Ez nem feltétlenül jelenti a visszafordítást. Ha eltérés van, akkor ne hagyja ki a jelenlegi kereskedelmet csak az eltérés miatt. Például, ha egy részvény emelkedő tendenciát mutat, ne hagyja ki a hosszú kereskedelmet pusztán azért, mert eltérések vannak jelen. Mint látható, az eltérés nem jó időmérő mutató, és egyáltalán nem eredményezhet visszafordulást. Ha divergencia alapján kíván belépni a kereskedelembe, mielőtt cselekszik, várjon, amíg az ár megszakítja a jelenlegi tendenciát, megerősítve az eltérést. Például, ha a trend felfelé mutat, de vannak medve eltérések, akkor csak akkor menjen rövidre, ha az ár kitört az emelkedő trendből, és hanyatló tendenciát mutat. Felfelé haladva az árnak alacsonyabb swing-magasságokat és alacsonyabb swing-mélységeket kell tennie, hogy új hanyatlást jelezhessen. Annak érdekében, hogy a hanyatlás megforduljon, az árnak magasabb lengési magasságokat és magasabb lengési mélységeket kell tennie. Bízz az árműveletekben, mint a divergencia. Ha az ár kiugrik egy korábbi trendből, akkor figyelmeztesse a figyelmeztetést, még akkor is, ha a visszafordítás idején nem volt eltérés.
Még ezeknek az iránymutatásoknak az eltérése is hasznos betekintést nyújthat egyes ügyletekhez, másokhoz viszont nem. Ez egy olyan eszköz, amely elősegítheti a kereskedelmet, de nem tökéletes. Szükséges a gyengeségek megértése és az ellensúlyozás segítése az árműveletek elemzésével.
Alsó vonal
A mutatók használata vagy a divergencia nem rossz dolog. Az eltérés azt mutatja, hogy az ár a korábbi áringadozásokhoz képest lendületet veszít, de ez nem feltétlenül jelenti az ár megfordítását. A divergenciának szintén nem kell lennie, hogy megforduljon a tendencia. Eltérés szinte mindig akkor fordul elő, amikor az ár élesen mozog a trend irányába, majd oldalra tolódik vagy tovább folytatódik a trend, de lassabban. A konszolidációt követő éles lépés gyakran a trend erősségének jele, nem pedig a megfordulás, amint azt a MACD eltérése javasolja.
Ha a divergenciát használja, akkor értse meg, mi okozza azt, hogy elkerülje az indikátor-divergencia néhány problémáját. Az árműveletek elemzése is; A trend lassulása a mutató használata nélkül, az árfordítások tükrében is látható. Ha eltérést alkalmaz, ellenőrizze annak érvényességét a belépési és kilépési pontok segítésében több hónapos időszakon keresztül annak megállapítása érdekében, hogy az eltérés javítja-e az Ön teljesítményét.
