Mint a legtöbb befektetési eszköz esetében, a kockázat bizonyos mértékig elkerülhetetlen. Az opciós szerződések komplex jellegük miatt közismerten kockázatosak, de az opciók működésének ismerete kissé csökkentheti a kockázatot. Az opciós szerződéseknek két típusa létezik: vételi opciók és eladási opciók, amelyek mindegyike lényegében azonos kockázatú. Attól függően, hogy a szerződés melyik oldalán van a befektető, a kockázat a prémium kicsi előre fizetett összegétől a korlátlan veszteségig terjedhet. Így az egyes működés ismerete segít meghatározni az opciós pozíció kockázatát. A növekvő kockázat érdekében nézd meg, hogy az egyes befektetők hogyan vannak kitéve.
Hosszú hívás opció
Az A befektető egy részvényen vásárol felhívást, ezzel jogot adva neki, hogy a lejárati idő előtt vételi áron vásárolja meg. Csak akkor kockáztatja el a fizetett díj elvesztését, ha soha nem használja ezt az opciót.
Lefedett hívás
A „B” befektető, aki fedezett felhívást írt az A befektetőnek, vállalja annak kockázatát, hogy „kihívják” hosszú részvényállományából, és potenciálisan elveszítik a felfelé mutató nyereségeket.
Fedett Put
A befektető olyan részvényt vásárol, amelyben jelenleg hosszú pozíciója van; potenciálisan elveszítheti a vételárat, amelyet az eladás megvásárlásáért fizetett, ha az opció lejár. Arra is felvehet veszítést, ha felfelé haszonnal jár, ha gyakorolja és eladja az állományt.
Készpénzzel biztosított eladás
A B. befektető, aki készpénzbiztosított kötvényt írt az A befektetőnek, kockáztatja az összegyűjtött prémium elvesztését, ha az A befektető ezt gyakorolja, és kockáztatja a teljes készpénzbetétet, ha az állományt "neki bocsátják".
Meztelen Put
Tegyük fel, hogy a B befektető ehelyett az A befektetõt meztelenül eladta. Ezután előfordulhat, hogy a részvényt, ha kiosztják, a piaci értéknél jóval magasabb áron vásárolja meg.
Meztelen hívás
Tegyük fel, hogy a B befektető egy meglévő hosszú pozíció nélkül eladta a befektető vételi opcióját. Ez a B. befektető számára a legveszélyesebb helyzet, mert ha kinevezik, akkor piaci értéken kell megvásárolnia az részvényt, hogy a hívást kézbesítse. Mivel a piaci ár elméletileg végtelen felfelé irányuló irányba, a B befektető kockázata korlátlan.
