Ha a befektetési alap alacsonyabb hozamot ér el, mint amire számítottál, akkor kísértés lehet, hogy készpénzt fektet be az alap befektetési jegyeibe, és máshol fekteti el pénzét. Más alapok megtérülési rátája csábítónak tűnhet, de legyen óvatos; mind befektetési alapja részvényeinek visszaváltása előnyei és hátrányai vannak. Vizsgáljuk meg azokat a körülményeket, amelyek között az alap befektetési jegyeinek felszámolása lenne a legoptimálisabb, és mikor lehet negatív következményei.
A befektetési alapok nem részvények
Az első dolog, amit meg kell értenie, hogy a befektetési alapok nem azonosak a részvényekkel. Tehát a tőzsdei hanyatlás nem feltétlenül jelenti azt, hogy itt az ideje az alap eladása. A készletek olyan egységek, amelyek megtérülési rátája annak függvénye, hogy a piac mit visel. A készleteket az „alacsonyan vásárol, magasan eladják” indoklás magyarázza, ami magyarázza, hogy miért esik a csökkenő tőzsdén sok befektető pánikba, és gyorsan lerakja az összes részvény-orientált eszközét.
A befektetési alapok nem különálló egységek; pénzügyi eszközök portfóliói, például részvények és kötvények, amelyeket egy portfólió vagy alapkezelő választott ki az alap stratégiájának megfelelően. Az eszközállomány előnye a diverzifikáció. A befektetési alapoknak számos típusa létezik, és diverzifikációjuk mértéke eltérő. Például az ágazati alapok diverzifikációja a legkevesebb, míg a kiegyensúlyozott alapoké lesz a legkevesebb. Az összes befektetési alapon belül azonban egy vagy néhány részvény csökkenését ellensúlyozhatják a portfólión belüli egyéb eszközök, amelyek állandóan tartanak vagy értékük növekszik.
Mivel a befektetési alapok különféle portfóliók, nem pedig egyes egységek, az alap értékesítésének csak a piaci időzítésére hagyatkozása haszontalan stratégia lehet, mivel az alap portfóliója különféle piacokat képviselhet. Ezenkívül, mivel a befektetési alapok a hosszú távú hozamokra irányulnak, az első évben vártnál alacsonyabb hozam mértéke nem feltétlenül jelenti az eladást.
Hasznos stratégia lehet csak az alap eladására vonatkozó piaci időzítésre támaszkodni, mivel a befektetési alap portfóliója különféle piacokat képviselhet.
Az alap eladásakor
Amikor a befektetési alap befektetési jegyeit beváltja, néhány tényezőt kell figyelembe vennie, amelyek befolyásolhatják a hozamot:
Háttérterhelések
Ha Ön olyan befektető, aki olyan alapot tart, amely háttér-terhelést számít fel, akkor az befolyásolja a befektetési jegyeinek visszaváltásakor kapott összeget. A front-end terhelések viszont az eladási díjak, amelyeket felszámítanak, amikor először fekteti be pénzt az alapba. Tehát, ha 2% -os előzetes eladási díj lenne, akkor az eredeti beruházás 2% -kal csökkent volna. Ha az alap hátterében van, a díjakat levonják a teljes visszaváltási értékből. Sok alap esetében a hátterhelés általában nagyobb, ha az egységeket korábban, mint később likvidálja, tehát meg kell határoznia, hogy az egységek felszámolása most optimális-e.
Kulcs elvihető
- A befektetési jegyek visszaváltásakor a befektetőknek szem előtt kell tartaniuk ennek előnyeit és hátrányait.Az adósság következményei és a hátterű terhek legnagyobb figyelmet igényelnek, amikor a befektetők fontolóra veszik a pénzeszközök befektetési jegyeikbe történő bevételének lehetőségét.Néhány időre megfelelőbb mint mások, a befektetési alapból történő pénzváltásért. A lista tetején a következő forgatókönyvek találhatók:
- Amikor megváltozott az alapkezelő (k), amikor megváltozott az alap befektetési stratégiája Amikor egy alap folyamatosan alulteljesített, amikor egy alap túl nagyra növekszik a befektetői célok teljesítéséhez
Adózási következmények
Ha a befektetési alap a múltban jelentős tőkenyereséget realizált, akkor tőkenyereség-adók vonatkozhatnak rá, ha az alap adóköteles számlán van. Ha egy alap befektetési jegyeit visszaváltja, amelynek értéke nagyobb, mint a teljes költség, akkor adóköteles nyereséget fog elérni. Az IRS részletesebb információt nyújt a tőkenyereségről és számításairól az "564. kiadvány: Közös alapok elosztása" című részben.
Sok alap esetében a hátterhelés általában nagyobb, ha az egységeket korábban, mint később likvidálja, tehát meg kell határoznia, hogy az egységek felszámolása most optimális-e.
Amikor az alap megváltozik
Ne felejtse el, hogy még ha az alapja is hosszú távú hozamokat szeretne elérni, ez nem azt jelenti, hogy vastag és vékony eszközön kell tartania az alapot. A befektetési alap célja az, hogy idővel növelje befektetéseit, és ne bizonyítsa lojalitását egy adott szektorhoz vagy eszközcsoporthoz vagy egy adott alapkezelőhöz. Kenny Rogers újrafogalmazva, a sikeres befektetési alapok befektetésének kulcsa az, hogy "tudjuk, mikor tarthatjuk őket, és tudjuk, mikor kell összehajtani őket".
A következő négy helyzet nem feltétlenül utal arra, hogy hajtson végre, de olyan helyzeteknek kell felvenniük a piros zászlót:
Az Alapkezelő változása
Amikor pénzt befektet egy alapba, bizonyos mértékig bíz meg az alapkezelő szakértelmében és tudásában, ami remélhetőleg kiemelkedő hozamot eredményez egy befektetésnél, amely megfelel az Ön befektetési céljainak. Ha a negyedéves vagy éves jelentése azt jelzi, hogy alapjának új kezelője van, figyeljen. Ha az alap egy bizonyos indexet vagy referenciaértéket utánoz, akkor ez kevésbé aggódhat, mivel ezeket az alapokat általában kevésbé aktívan kezelik. Más alapok esetében a tájékoztatóban fel kell tüntetni a kezelő megváltozásának okát. Ha a tájékoztató kimondja, hogy az alap célja változatlan marad, érdemes lehet figyelni az alap hozamát a következő évre. A további nyugalom érdekében kutathatja az új menedzser korábbi tapasztalatait és teljesítményét is.
Változás a stratégiában
Ha az alapba történő befektetés előtt megvizsgálta az alapját, akkor valószínűleg olyan alapba fektetett be, amely pontosan tükrözi pénzügyi céljait. Ha az alapkezelő hirtelen olyan pénzügyi eszközökbe kezd befektetni, amelyek nem tükrözik a befektetési alap eredeti céljait, érdemes lehet újra értékelni a birtokában lévő alapot. Például, ha a kis tőketartalmú alap néhány közepes vagy nagy kapitalizációjú részvénybe fektet be, az alap kockázata és iránya megváltozhat. Vegye figyelembe, hogy az alapoknak általában kötelesek értesíteni a részvényeseket az eredeti tájékoztató bármilyen változásáról.
Ezenkívül egyes alapok megváltoztathatják nevét, hogy több ügyfelet vonzzanak, és ha a befektetési alap megváltoztatja a nevét, akkor néha megváltozik annak stratégiája is. Ne feledje, hogy jól kell tudnia az alap irányítását, tehát ha változások zavarnak, szabaduljon meg tőle.
Állandó alulteljesítmény
Ez trükkös lehet, mivel az "alulteljesítés" meghatározása befektetőkönként eltérő. Ha a befektetési alap hozamai kevesebb, mint egy év alatt gyengék, akkor a portfólióban lévő részesedéseinek felszámolása nem feltétlenül a legjobb ötlet, mivel a befektetési alap egyszerűen rövid távú ingadozásokat tapasztalhat meg. Ha azonban az utóbbi két vagy több évben szignifikánsan gyenge teljesítményt észlelt, ideje lehet csökkenteni a veszteségeket és továbblépni. A döntés megkönnyítése érdekében hasonlítsa össze az alap teljesítményét egy megfelelő referenciamutatóval vagy hasonló alapokkal. A rendkívül gyenge összehasonlító teljesítménynek jeleznie kell az alap eladását.
Az alap túl nagy lesz
Sok esetben az alap gyors növekedése akadályozhatja a teljesítményt. Minél nagyobb az alap, annál nehezebb egy portfólió számára az eszközök hatékony mozgása. Vegye figyelembe, hogy az alapméret általában inkább olyan koncentrált alapok vagy kis kapitalizációjú alapok számára jelent problémát, amelyek vagy kisebb számú részvénnyel foglalkoznak, vagy alacsony értékű és likviditással rendelkező részvényekbe fektetnek be.
Amikor megváltozik a személyes befektetési portfóliója
Magában a befektetési alapban bekövetkező változások mellett a személyes portfólió egyéb változásai megkövetelhetik a befektetési jegyek visszaváltását és a pénz átutalását egy megfelelőbb portfólióba. Két okból indulhat fel, hogy felszámolja a befektetési alap befektetési jegyeit:
A portfólió kiegyensúlyozása
Ha van egy olyan eszközallokációs modell, amelyhez szeretne csatlakozni, akkor az év végén valószínűleg újra kell egyensúlyoznia a részesedéseit, hogy portfóliója visszaálljon az eredeti állapotába. Ezekben az esetekben lehet, hogy eladnia kell, vagy akár többet is meg kell vásárolnia egy portfólión belüli alapot, hogy visszaállítsa portfólióját az eredeti egyensúlyba. Lehet, hogy gondolkodnia kell az egyensúly kiegyensúlyozásáról, ha a befektetési célok megváltoznak. Például, ha úgy dönt, hogy növekedési stratégiáját olyanra változtatja meg, amely stabil jövedelmet biztosít, akkor a növekedési alapok jelenlegi részesedése már nem megfelelő.
Adók
Ha az alapja jelentős tőkeveszteséget szenvedett, és adókedvezményre van szüksége a többi befektetés realizált tőkenyereségének kiegyenlítéséhez, érdemes lehet visszavásárolni a befektetési alap befektetési jegyeit annak érdekében, hogy a tőkeveszteséget a tőkenyereségére alkalmazza.
Alsó vonal
A befektetési alap eladása nem olyan, amit impulzív módon csinálsz. Fontos, hogy a döntést nagyon megfontoljuk. Ne felejtse el, hogy eredetileg azért fektetett be a befektetési alapba, mert magabiztos volt benne, ezért ügyeljen arra, hogy tisztában legyen az indokolásának indokaival. Ha azonban gondosan megfontolta az alap teljesítményének előnyeit és hátrányait, és továbbra is úgy gondolja, hogy eladnia kellene, akkor csináld, és ne nézz vissza.
