A cash flow és a nyereség egyaránt kulcsfontosságú szempontjai az üzleti életben. Ahhoz, hogy egy vállalkozás hosszú távon sikeres legyen, profitot kell generálnia, ugyanakkor pozitív cash flow-val is működnie kell.
Mi a cash flow?
A cash flow a pénz beáramlása és kiáramlása egy vállalkozásból. Ez szükséges a napi műveletekhez, az adókhoz, a készletvásárláshoz, valamint az alkalmazottak és a működési költségek fizetéséhez.
A pozitív cash flow azt jelzi, hogy a társaság likvid eszközei növekednek. Ez lehetővé teszi az adósságok rendezését, az üzleti életbe történő újbóli befektetést, a pénzeszközök visszatérítését a részvényeseknek, a költségek kifizetését és puffert nyújt a jövőbeli pénzügyi kihívásokkal szemben. A negatív cash flow azt jelzi, hogy a társaság likvid eszközei csökkennek.
Mi a profit?
A nyereség a többlet, miután minden költséget levontak a bevételből. A nyereség egy vállalkozás átfogó képe és az adó kiszámításának alapja.
Az elemzők három fő nyereségtípust vizsgálnak: bruttó eredmény, működési eredmény és nettó profit. Az egyes nyereségtípusok több információt nyújtanak az elemzőnek a vállalat teljesítményéről, különösen összehasonlítva más időszakokkal és az iparági versenytársakkal. A jövedelmezőség mindhárom szintje megtalálható az eredménykimutatásban.
Melyik fontosabb egy vállalkozás számára?
Annak meghatározásakor, hogy melyik fontosabb, az az üzlettől és a körülményektől függ.
Például egy vállalkozás havonta profitot szerezhet, de pénzt lekötött vagyonba vagy követelésbe foglalják, és nincs készpénz az alkalmazottak fizetésére. Miután megfizette az adósságot, vagy ha a vállalkozás beáramlást észlel, újra pozitív cash flow-kat fog látni. Ebben a példában a cash flow fontosabb, mivel fenntartja az üzleti vállalkozást, miközben továbbra is fenntartja a profitot. Alternatív megoldásként egy vállalkozás megnövekedett bevételeket és cash flow-kat tapasztalhat, de jelentős adósság van, tehát a vállalkozás nem profitál.
A profit hiánya végül csökkenő hatással van a cash flow-ra. Ebben az esetben a profit fontosabb. Egy másik dolog, amelyet nem szabad megjegyezni annak meghatározásakor, hogy a cash flow-ra vagy a profitra összpontosítson-e a cash flow, meg lehet vásárolni. Az üzleti tulajdonos személyes vagyonát tőkévé teheti a vállalkozásba. Alternatív megoldásként kisvállalkozási kölcsönt is megszerezhetnek egy banktól, hogy fenntartsák az üzleti vállalkozást, amíg az újra nem látja a cash flow-t.
