A bróker, brókerként is ismert, olyan társaság, amely összekapcsolja a befektetési eszközök vásárlóit és eladóit, például részvényeket és kötvényeket. Brókerszámlán gyakran ott tartózkodik, amikor a befektető eszközöket tart. A befektető igényeinek és preferenciáinak függvényében választja ki, milyen típusú brókert választ.
Brókerek gyors története
A huszadik század közepe előtt a részvény- és kötvénypiacokhoz való hozzáférés csak az olyan gazdagok számára volt korlátozva, akiknek elegendő pénzük volt a befektetésre, és akik megengedhetik maguknak, hogy az ügynökök szolgáltatásait kereskedések lebonyolításához és befektetési tanácsadóként működjenek.
Az 1970-es és 1980-as években számos ún. Diszkont brókercég alakult ki, mint például Vanguard és Charles Schwab. Hajlandóak voltak egy kevésbé gazdag ügyfélkör felvételére, mert üzleti modelljük nagyszámú kis ügyfél felhalmozására törekedett.
A kilencvenes évek végén megnőtt az internet, és olyan online brókereket hoztak létre, mint az E * TRADE és a FOREX.com, hogy megragadják az új technológiák által kínált lehetőséget. Bővítették a diszkont brókermodellt a jutalékok és a minimális egyenlegek csökkentésével. Ennek oka az, hogy sokkal kevesebb fölött volt a fizikai hely és az üzletekkel foglalkozó brókerek, így ezeket a megtakarításokat átadhatták a fogyasztóknak.
Az öncélú befektetés és az online bróker növekedése
Az alacsonyabb kereskedési költségekkel az online brókerszámla magával hozta az önirányító befektetőt is - az a befektető, aki saját maga végez befektetési kutatást, majd kiválasztja, mely részvényeket és kötvényeket vásárol portfóliójához.
Manapság széles választéka áll rendelkezésre a hagyományos, kedvezményes és online önirányító brókerplatformokkal, mindegyiknek megvannak a saját előnyei és hátrányai.
Ezenkívül az elmúlt években egy új fejlemény a robo-tanácsadó megjelenése volt. Ezek olyan automatizált szoftverplatformok, amelyek gyakran mobil alkalmazásokként érhetők el, és szinte az összes befektetési döntésüket nagyon alacsony költséggel kezelik.
Vitathatatlanul az első robo-tanácsadó, a Betterment 2010-ben indult a nagy recesszió után. Azóta a robo-tanácsadás exponenciálisan növekedett az alkalmazkodásban, és mind az induló vállalkozások, mind a meglévő ügynökségek robbantottak fel egy robo-tanácsadó karral.
Ezen választások mindegyike után nézzük meg, hogy melyik brókertípus felel meg leginkább az adott típusú befektetőnek.
Emberi brókerek és pénzügyi tanácsadók
Vannak, akik inkább azt akarják, ha az ember kezeli a pénzügyeit. Ha ez te vagy, akkor a hagyományos emberi tanácsadó jobban megfelelhet neked, mint egy robo-tanácsadó. Az emberi brókerek és pénzügyi tanácsadók már a modern részvénypiacok kezdete óta működnek, és a mai versenykörnyezetben helyet teremtettek az erősebb befektető (általában legalább 100 000 dollár befektetéssel) vagy azok számára, akik az emberi interakciót részesítik előnyben..
A hatékony pénzügyi tanácsadók nemcsak befektetési portfóliókat állítanak fel és figyelnek, hanem pénzügyi tanácsadást kínálnak ügyfeleik életének minden területén, és kiegészítő szolgáltatásokat nyújtanak, mint például biztosítás, ingatlantervezés, számviteli szolgáltatások és hitelkeretek, akár maguk, akár egy referenciahálózaton keresztül..
Ezen brókerek ügyfelei számíthatnak arra, hogy évente körülbelül 1% -ot vagy annál többet fizetnek a tanácsadónak a kezelt vagyonból, vagy akár kereskedelemenként 50 USD-t fizethetnek az egyes ügyletek után. Sok tanácsadó szerint ezek a díjak megéri az általuk hozott extra értéket, legyen az képességük az ügyfelek portfóliójának megfelelő készletek kiválasztására, az egyedi termékekhez és az ajánlatokhoz való hozzáférésük, vagy egy átfogó pénzügyi terv.
Számos tanácsadó telefonon vagy e-mailben érhető el, és elég érzékenyen reagál. Általában arra is hivatkoznak, hogy ügyfeleikkel személyesen találkozzanak, amikor ez megfelelő.
A brókercégek összehasonlításakor ügyeljen a függetlenségre. Kérdezze meg, hogy tanácsadója kénytelen-e egy adott terméket vagy szolgáltatást (például az adott cég által kínált terméket) eladni, vagy képesek-e Önnek a legjobb termékeket ajánlani Önnek, függetlenül attól, hogy melyik családból származik.
Vegye figyelembe a díjakat is. Ha 1% -nál többet fizetnek, akkor kérdezd meg, miért és döntsd el magad, hogy a többletköltség megéri-e. Szakmai tanúsítások, mint például a CFP vagy a CFA megjelölés, azt mutatják, hogy brókere kiképzésben részesült és a pénzügyi piacokkal és a tervezéssel kapcsolatos szigorú vizsgák sorozatát tette meg.
Az ügyfeleknek a FINRA BrokerCheck eszközét kell használniuk annak ellenőrzésére, hogy brókereikkel szemben törvényi panaszok vagy etikai szabályok megsértése történt-e.
Online önirányított brókerszámlák
Az online önirányító platformok között szerepel többek között az E * TRADE, a TD Ameritrade és a Robinhood. Manapság a legtöbb pénzügyi intézmény, sőt sok bank az ügyfelek számára öncélú online brókerszámlát kínál.
Például a Capital One, a Citibank vagy a Wells Fargo mind befektetési platformokat kínálnak. A 21. században majdnem húsz évvel a diszkont brókerek nagy része beépült az online befektetésekbe.
Ezek a platformok nagyrészt a rajtad múlik, hogy mely befektetések a legjobbak, de általában kutatási és elemzési eszközöket, valamint szakértői ajánlásokat és betekintést kínálnak a megalapozott döntések meghozatalához. Ezután egyedül hajthatja végre az ügyleteket, hogy portfólióját a weboldalon vagy a mobilalkalmazáson keresztül készítse el.
Ezek a platformok tranzakciónkénti jutalékot számítanak fel, általában 4, 95 és 9, 95 USD között, tőzsdei kereskedésenként, és további $ 50 és 1, 00 USD között opciós szerződéstől. Lehetővé teszik a margón történő kereskedelmet, opciós stratégiák létrehozását, és közvetlenül befektetési alapokba, valamint egyedi részvényekbe, deviza (deviza) és tőzsdén forgalmazott alapokba (ETF) történő befektetést.
Az online közvetítés a legjobb az önirányító befektető számára, aki ismeri a piacokat, vagy tudja, hogyan kell saját kutatásaikat elvégezni, hogy kiválaszthassák a céljaikhoz leginkább megfelelő portfóliót. Ha évente csak néhány üzletkötést kíván végrehajtani, akkor érdemes lehet kicsit többet fizetnie kereskedelemenként, hogy hozzáférjen a magasabb színvonalú kutatásokhoz és elemzésekhez. Ha napi kereskedő vagy, akkor valószínűleg érdemes fontolóra vennie egy olyan webhelyet, amely a legaktívabb felhasználóinak ad ki szabad kereskedéseket.
Minden online brókernek megvan a maga erőssége és gyengesége. Ki vagy, és mit értékelt, arra vezet, hogy a legmegfelelőbb legyen. Például néhány ember értékeli a kényelmet, ha az összes pénzügyi számlája ugyanazon a tető alatt van. Mások értékelik az interaktív ábrázolást. Mégis, mások értékelik az IPO-khoz való hozzáférést.
Robo-tanácsadók
A Robo-tanácsadók automatizálják a befektetést és a technológiát használják portfóliójának kezelésére. A 2010-ben elindított Betterment óta egyre több induló vállalkozás és meglévő pénzügyi vállalat kínál ilyen típusú algoritmikus kereskedési szolgáltatást.
Ellentétben a kereskedési algoritmusokkal, amelyek a magas frekvenciájú kereskedés (HFT) pultjain működnek a fedezeti alapoknál és bankoknál, a robo-tanácsadók valószínűleg alacsony költségű, indexált ETF-ekkel juttatják el pénzt dolgozni. Valójában a rendkívül alacsony díjú ETF-eknek a mobil platformon elérhető alacsony költségű technológiai megoldásokkal való konvergenciája teszi lehetővé a robo-tanácsadást.
Most már kevesebb, mint $ 1 befektethet néhány platformon, évente akár 0, 15% -kal díjakba. Egyes platformok egyáltalán nem számítanak fel tanácsadói díjat, de az opcionális kiegészítő szolgáltatásokért számítanak fel.
A robo-tanácsadók előtt, ha csupán néhány száz dollár vagy akár néhány ezer dollár lenne befektetése, online kell lépnie egy önirányított platformon. Most már 200 vagy 2000 dollárját munkára teheti anélkül, hogy bármilyen befektetési kutatást kellene végeznie, különálló részvényeket válasszon, vagy aggódjon a portfólió egyensúlyba lépése miatt.
Az algoritmuson alapuló robo-tanácsadók célja, hogy hatékony és változatos passzív portfólióba helyezzék Önt. Ezeknek a platformoknak a része szintén adóoptimalizálja az Ön portfólióját az adóveszteség betakarításával, amely eljárás során a befektető vesztes pozíciókat értékesít, hogy ellensúlyozza a nyertes pozíciók által generált tőkenyereségeket. Maguk az algoritmusok a robo-tanácsadók védett vállalati titka.
A Robo-tanácsadók ideális megoldás az új vagy fiatal befektetők számára, akik kevés befektetéssel járnak. A robo-tanácsadói számlák minimális egyenlege meglehetősen alacsony, és néhányuk lehetővé teszi, hogy 1 dollárral kezdje el. Ezek a platformok azok számára is jók, akik passzív befektetési stratégiák rajongói, mivel leggyakrabban azt találják, hogy a robo-tanácsadója az Ön nevében indexált ETF portfóliót dolgoz ki.
A Robo-tanácsadók azoknak a hosszú távú befektetőknek is ragyog, akik egyszerűen túl elfoglaltak (vagy nem motiváltak) ahhoz, hogy saját kutatásukat elvégezzék, amelyeken az ETF-nek a legjobb kockázati / hozam-jellemzői vannak, a hozzájuk kapcsolódó díjakkal, költségekkel és adókat érintve.
De a robo-tanácsadók biztosan nem mindenkinek szólnak. Ha aktív kereskedő, unalmasnak vagy kifinomultnak találhatja őket. Míg a robosz alkalmazkodik ehhez azáltal, hogy lehetővé teszi a portfólióválasztás nagyobb testreszabhatóságát (például a legtöbb robo most lehetővé teszi, hogy az allokációs súlyt az eredeti ajánlástól távolítsa el), ez kudarcot vall ezeknek a termékeknek a céljára, hogy spekulálni kezdjenek forró készletekkel vagy ingatagokkal vállalatok ezen platformokon belül. Hasonlóképpen, ha kifinomult befektető vagy, akinek szüksége van árrésre, opciós kereskedelemre és technikai táblázatokra, akkor valószínűleg nem az Ön számára a robo-tanácsadó.
