Mik a tartalékkövetelmények?
A tartalékkötelezettség az a készpénzmennyiség, amelynek a bankoknak tárolóhelyükben vagy a legközelebbi szövetségi bankban kell lenniük, az ügyfelek betétjeivel összhangban. A Fed igazgatótanácsa határozza meg, hogy a tartalékkövetelmények a monetáris politika három fő eszköze - a másik két eszköz a nyílt piaci műveletek és a diszkontráta.
Kulcs elvihető
- A tartalékkötelezettség az a forrásmennyiség, amelyet egy bank tartalékban tart annak érdekében, hogy hirtelen kivonás esetén képes legyen fedezni kötelezettségeit. A tartalékolási követelmények a Szövetségi Központi Bank által használt eszköz a gazdaság pénzkínálatának növelésére vagy csökkentésére, valamint a kamat befolyásolására. árak.
A tartalékkövetelmények alapjai
A bankok pénzeszközöket kölcsönöznek az ügyfeleknek a készpénzük töredéke alapján. A kormány e követelményért cserébe egy követelményt ír elő: tartson kéznél egy bizonyos összeget a betétek lehetséges fedezetének fedezésére. Ezt az összeget kötelező tartaléknak nevezzük, és az az arány, amelyet a bankoknak tartalékban kell tartaniuk, és nem szabad hitelezni.
A Szövetségi Tartalék Kormányzótanácsa meghatározza a követelményt, valamint azt, hogy a kamatláb-bankok kifizetik a többlettartalékokat. A 2006. évi pénzügyi szolgáltatási szabályozásról szóló törvény felhatalmazta a Szövetségi Tartalékot a többlettartalékok kamatfizetésére. A bankoknak a kamatfizetés megkezdésének dátuma 2008. október 1. volt. Ezt a kamatlábat a többlettartalékok kamatlábának nevezik, és a szövetségi alapok kamatlábainak kiszámításához szolgál.
Tartalékkötelezettségi küszöbök
Az 1982. évi Garn-St Germain letétkezelő intézményekről szóló törvény lehetővé teszi egyes bankok mentesítését a követelményszabály alól. Jelenleg a mentességek küszöbértéke 2 millió dollár, azaz az első 2 millió dolláros tartalékkötelezettségre nem vonatkoznak tartalékképzési szabályok. A küszöböt minden évben kiigazítják, ahogyan azt a törvényben előírt számítás előzi meg. 2018. január 1-jétől a 16 millió dollárnál kisebb betétekkel rendelkező bankoknak nincs kötelező tartalékképzési kötelezettségük. A 16–122, 3 millió dolláros betétekkel rendelkező bankok kötelező tartalékkötelezettsége 3%, míg a 122, 3 millió dollárt meghaladó betétekkel rendelkező bankok kötelező tartalékkötelezettsége 10%. A nem személyes lekötött betétek és az euróvaluta kötelezettségek tartalékrátája 1990 december óta nulla volt.
A tartalékképzési követelmény egy másik eszköz, amely a Fed rendelkezésére áll a pénzügyi rendszer likviditásának ellenőrzésére. A tartalékkövetelmény csökkentésével a Fed expanzív monetáris politikát hajt végre, és fordítva, amikor felveti a követelményt, összehúzódó monetáris politikát folytat. Ez a művelet csökkenti a likviditást és lehűti a gazdaságot.
A tartalékkövetelmények előzményei
A tartalékok tartásának gyakorlata az első kereskedelmi bankoknál kezdődött a 19. század elején. Minden banknak volt saját bankjegye, amelyet csak a földrajzi működési területén használták fel. Kicserélése egy másik bankjegyre egy másik régióban drága és kockázatos volt, mivel nem álltak rendelkezésre információk a másik bank pénzeszközeiről. A probléma kiküszöbölése érdekében a New York-i és a New Jersey-i bankok önkéntes visszaváltást rendeztek egymás fiókjaiban azzal a feltétellel, hogy a kibocsátó bank és a visszaváltó bank egyaránt megállapodott arany vagy azzal egyenértékű letétbe helyezést tart fenn. Ezt követően az 1863. évi Nemzeti Bank törvény 25% -os tartalékkövetelményt szabott ki az illetékességi körébe tartozó bankok számára. Ezek a követelmények és az 1865-ben az állami bankjegyekre kivetett adó biztosította, hogy a nemzeti bankjegyek csereközpontként helyettesítsék az egyéb valutákat. A szövetségi tartalékot és annak bankjait 1913-ban, mint végső hitelezőt hozták létre, tovább kiküszöbölte a tartalékok fenntartásához szükséges kockázatokat és költségeket, és csökkentette a tartalékkövetelményeket a korábbi magas szintjektől. Például a szövetségi tartalék alá tartozó három típusú bank számára a tartalékkövetelményeket 19 százalékban 13, 10 és 7 százalékra állapították meg.
Tartalékkövetelmények és tőkekövetelmények
Egyes országokban nincs kötelező tartalék. Ezen országok közé tartozik Kanada, az Egyesült Királyság, Új-Zéland, Ausztrália, Svédország és Hong Kong. A pénzt nem lehet korlátozás nélkül létrehozni, ehelyett ezeknek az országoknak néhánynak be kell tartania a tőkekövetelményeket, azaz a bankok vagy pénzügyi intézmények tőkeösszegét a pénzügyi szabályozó előírásainak megfelelően kell tartani.
Tartalékkötelezettség-példa
Például tegyük fel, hogy egy banknak 200 millió dollár volt betétje, és 10% -ot kell tartania. A banknak most 180 millió dollárt szabad kölcsönöznie, ami drasztikusan növeli a banki hitelt. A bankfutásokkal szembeni puffer és a likviditási réteg biztosításán túl a tartalékkövetelményeket monetáris eszközként is alkalmazza a Federal Reserve. A tartalékkövetelmény növelésével a Federal Reserve lényegében kiveszi a pénzt a pénzkínálatból és növeli a hitelköltségeket. A tartalékkövetelmény csökkentése a többlettartalékok megadásával pumpálja a pénzt a gazdaságba, ami elősegíti a bankhitel bővülését és csökkenti a kamatlábakat.
