Tartalomjegyzék
- Hogyan működik a 401 (k) terv
- Ez az eszközkiosztás
- Kiegyensúlyozó kockázat és visszatérítés
- Mi a helyzet a 401 (k) -vel?
- Alsó vonal
Gyűlöljük kihúzni azt a régi hedge-y mondatot, "attól függ". De igen. A 401 (k) terv megtérülési rátája közvetlenül korrelál a beruházásokkal létrehozott befektetési portfólióval, valamint a jelenlegi piaci környezettel.
Ennek ellenére, bár mindegyik 401 (k) terv különbözik, a tervben felhalmozott hozzájárulások, amelyek diverzifikáltak részvény-, kötvény- és készpénzbefektetések között, átlagos éves hozamot nyújthatnak 5% és 8% között.
Kulcs elvihető
- A 401 (k) számlájának teljesítménye teljes mértékben az eszköz allokációjától függ. A különféle eszközök eltérő hozamot kínálnak; általában minél nagyobb a növekedési potenciál, annál nagyobb a kockázat.A tipikusan egy hosszú távú horizonttal rendelkező egyén nagyobb kockázatot vállal a portfólión belül, mint a nyugdíjhoz közeledő személy. Összevetheti a 401 (k) -es részesedésének teljesítményét a hasonló alapok vagy referenciaindex. A mérsékelten agresszív portfólió, körülbelül 60% -os részvények és 40% -a fix kamatozású eszközök és készpénz esetén, átlagos éves hozamot mutat 5–8% tartományban.
Hogyan működik a 401 (k) terv
Nézzük át az alapokat. A munkáltatók által szponzorált nyugdíjazási terv, például a 401 (k) értékű eszköz hosszú távon értékes eszköz lehet a megtakarítások felhalmozásában. Minden olyan vállalat, amely 401 (k) tervet kínál, lehetőséget biztosít az alkalmazottak számára, hogy pénzbe - a bérek százalékáig - előzetesen adófizetési alapon járuljanak hozzá a fizetési csekk halasztásával. A munkáltatók gyakran egy bizonyos százalékig egyeztetik a munkavállalói járulékokat, így még nagyobb ösztönzőt teremtenek a megtakarításra.
Noha a társaságtól és a szolgáltatótól függően változnak, mindegyik 401 (k) számos befektetési lehetőséget kínál, amelyekhez az egyének megoszthatják hozzájárulásaikat - általában befektetési alapok és tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k). A munkavállalók nemcsak a szisztematikus megtakarításokból és az újrabefektetésekből, a befektetések adómentes növekedéséből és a munkáltatóknak megfelelő hozzájárulásokból származnak, hanem a 401 (k) méretű terv méretgazdaságossági jellegéből és a befektetési lehetőségeik sokféleségéből is.
Ez az eszköz-allokációról szól
A 401 (k) számlájának teljesítménye teljes mértékben az eszköz allokációjától függ: azaz a befektetett alapok típusától, az alapok kombinációjától és az egyes pénzeszközök összegétől. A befektetők eltérő eredményeket tapasztalnak attól függően, hogy milyen befektetési lehetőségeket és rendelkezésre álló allokációkat kínálnak saját terveikben - és hogy miként használják ki őket. Ugyanazon vállalat két alkalmazottja részt vehet ugyanabban a 401 (k) tervben, de eltérő megtérülési rátákat tapasztalhat meg, az általuk kiválasztott befektetés típusa alapján.
A különböző eszközök eltérően teljesítenek és megfelelnek a különböző igényeknek. Az adósságinstrumentumok, mint például a kötvények és CD-k, általában biztonságos jövedelmet biztosítanak, de nem sok növekedést mutatnak, tehát nem annyira a hozamot. Az ingatlan (amely befektetők számára elérhető az ingatlanbefektetési alapba (REIT) vagy az ingatlanbefektetési alapba vagy az ETF-be) jövedelmet és gyakran tőkefelértékelődést is kínál. A vállalati részvények, más néven részvények, a legjobban megtérülnek.
A részvény univerzum azonban hatalmas, és benne a hozamok óriási eltéréseket mutatnak. Egyes részvények gazdag osztalékuk révén jó jövedelmet kínálnak, ám kevés felértékelődéssel. A blue-chip és a nagy kapitalizációjú részvények - a jól megalapozott, nagyvállalatok részvényei - állandó hozamot kínálnak, bár az alsó oldalon. A kisebb, gyorsan mozgó cégeket gyakran "növekedési részvényekhez" kötik, és amint a neve is sugallja, magas hozamot kínálnak. De természetesen, ami felmegy, csökkenhet: minél nagyobb az állomány potenciálja az agresszív növekedéshez, általában annál nagyobb a esélye a nagy zuhatagoknak. Ezt kockázat-megtérülési kompromisszumnak hívják.
Reklám klisének hangzik, de ismételten ismétlődik: a 401 (k) -es tervben szereplő pénzeszközök korábbi visszatérítése nem garantálja a jövőbeli teljesítményt.
Az eszközallokációt a konkrét kockázati hajlandóság, más néven a kockázati tolerancia alapján kell meghatározni, valamint azt az időtartamot, ameddig van, amíg el kell kezdenie a kivonásokat a nyugdíjszámlájáról. Az alacsony kockázatvállalási hajlandóságú befektetők jobban szolgálnak, ha a kevésbé ingadozó allokációkba fektetik be a befektetéseket, amelyek idővel alacsonyabb hozamokat eredményezhetnek. Ezzel szemben a nagyobb kockázati toleranciával rendelkező befektetők nagyobb valószínűséggel választanak olyan befektetéseket, amelyek nagyobb potenciállal rendelkeznek magasabb hozamra, de nagyobb volatilitással rendelkeznek.
Kiegyensúlyozó kockázat és visszatérítés
Oké, vissza ehhez az 5% és 8% közötti tartományhoz, amelyet felsoroltunk. Ez egy átlagos megtérülési ráta, amelynek alapja a 401 (k) tervben részt vevő befektetők közötti, közepesen agresszív elosztás, amely 60% részvényeket és 40% adósságot / készpénzt tartalmaz. A 60/40 portfólió-allokáció célja hosszú távú növekedés elérése részvényállományon keresztül, miközben enyhíti a volatilitást kötvény- és készpénzpozíciókkal.
A kockázat / haszon spektrumában a 60/40 portfólió közepén van. Például, ha egy agresszívebb portfólióba fektet be - mondjuk 70% -os részvényekre, 25% -os adósságra és csak 5% -os készpénzre -, akkor számíthat magasabb, két számjegyű hozamra az idő múlásával. Fiókja ingadozása ugyanakkor sokkal nagyobb is lehet.
Ezzel szemben, ha konzervatívabb - 75% adósság / fix kamatozású instrumentumok, 15% részvények, 10% készpénz - mentén, akkor a portfóliója meglehetősen simán haladna, de csak 2% és 3% közötti hozamot eredményez (attól függően, hogy milyen kamatlábak érvényesek) volt).
Általában a hosszú távú egyének nagyobb kockázatot vállal a portfólión belül, mint az, aki közel van a nyugdíjba. És általános és körültekintő, hogy a befektetők fokozatosan elmozdítják a portfólión belüli eszközöket, amikor közelebb kerülnek a nyugdíjba.
Ennek a metamorfózisnak az egyablakos ügyintézésével történő elindításánál a céltámogatási alapok népszerű választássá váltak a 401 (k) terv résztvevői között. Ezek a befektetési alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy válasszanak egy dátumot a tervezett nyugdíjévükhöz közeli dátumhoz, például 2025 vagy 2050. Az alapok, amelyeknek még nincs kitűzött célpontja, agresszívabb módon koncentrálják a befektetési allokációkat, mint a közeljövőben kitűzött alapok. A célidőszakos alapok megtérülési rátája vállalkozásonként eltérő, ám ezek az egyalapú allokációk gyakorlati megközelítést kínálnak az eszközallokációhoz a 401 (k) -on belül.
$ 106, 000
Az átlagos 401 (k) terv egyenleg 2019 júniusától a Fidelity Investmentsnél, szolgáltató / adminisztrátornál, több mint 16 millió ilyen számlánál
Mi a helyzet a 401 (k) -vel?
Az eszközöket úgy osztja el, ahogyan Ön is, soha nem lehet 100% -ban biztos abban, hogy 401 (k) hozama megtérül - ezért hívják befektetésnek, nem pedig megtakarításnak. De ha szeretné, ha érti a portfólió teljesítményét, akkor összehasonlíthat és összehasonlíthat.
Pontosabban, összehasonlíthatja a számláján szereplő befektetéseket más olyan befektetési alapokkal vagy ETF-ekkel, amelyek hasonló eszközökbe fektetnek be (vállalati kötvények, kis kapitalizációjú részvények stb.), Vagy amelyek hasonló befektetési célokat tűznek ki (agresszív növekedés, kiegyensúlyozott jövedelem / felértékelődés stb.)). Azt is megnézheti, hogy egy adott alap jól teljesít az eszközosztály, az ágazat vagy az értékpapír típusának általános indexével összehasonlítva.
Például, ha ingatlantulajdonnal rendelkezik, érdemes megnéznie, hogy alulteljesíti-e vagy nem haladja-e meg a Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE) mutatót, amely több mint 100 REIT-et és ingatlancégeket követ. Ha széles alapú részvényalapok tulajdonosa van, akkor még magához a tőzsdéhez is hasonlíthatja őket.
Ne lepődj meg azonban, ha a tényleges hozama 1% -ról 2% -ra elmarad az indextől. Ennek oka egy dióhéjban az éves díjak, amelyeket mind az Ön egyedi alapjai, mind maga a 401 (k) terv felszámít. Sajnos ez a fajta költség nagyjából túl van a kezedben, és elvárható. Ha azonban az index felfelé és az alapja lefelé van, félj, nagyon félj.
Alsó vonal
A 401 (k) ponton belül nem lehet megjósolni a megtérülési rátát, de felhasználhatja az eszközallokáció és a kockázati tolerancia alapjait, az időhorizontjával összekapcsolva, portfólió létrehozásához, amely segít elérni nyugdíjazási céljait. Ezenkívül alaposan vizsgálja meg a különféle választásokkal járó díjakat. Ezen tényezők mindegyike befolyásolja a 401 (k) számlán belüli teljes megtérülési rátát, ezért ezeket rendszeresen felül kell vizsgálni annak biztosítása érdekében, hogy fiókja megfeleljen-e a befektetési preferenciáknak és a fészek-tojás felhalmozódási igényeinek.
Nincs olyan visszatérő, aki "helyes" elvárni a 401 (k) -től. De nem olyan, mintha valamilyen helyzet vagy esemény lenne a kezedben, például figyelni az időjárást és ennek megfelelően elkészíteni a nyaralási terveket. Másképp működik: pontosan meghatározza, hogy mire van szüksége a nyugdíjba vonuláshoz, és az időkeretet, amíg nyugdíjba vonul, és meghatározza, hogy mire számít ettől a 401 (k) -től.
